スイングトレード日記（BLOG）:Baas - livedoor Blog（ブログ）

Baas

2023年04月05日

住信SBIネット銀行が上場！　～将来の成長性と時価総額～

ネット銀行初のIPO､住信SBI銀行の初値は1222円

https://shikiho.toyokeizai.net/news/0/662896

2023/03/29 09:18　会社四季報

本日、スタンダード市場に新規上場した住信SBIネット銀行（7163）が取引開始早々に売買成立。初値は公開価格1200円を1.8％上回る1222円となった。その後は初値近辺での一進一退となっている。三井住友信託銀行とSBIホールディングス（8473）が50％ずつ出資するネット専業銀行。ネット銀行で国内初のIPOとして市場の注目度が高い一方、海外の金融システム不安などを背景に銀行株が軟調な局面での船出となり、積極的な買いが手控えられる面もあるとみられる。

デジタルバンク事業と、企業に銀行機能などを提供するBaaS（バンキング・アズ・ア・サービス）事業を展開。今2023年3月期は経常利益290億円（前期比24.6％増）を見込む。現時点での2024年3月期経常利益予想は約340億円としている。

住信ＳＢＩ銀が４日続伸で新高値、金融不安の後退も追い風に

https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202304050545

2023年04月05日13時33分　Kabutan

住信ＳＢＩネット銀行<7163>が４日続伸し新高値。同社は３月２９日に東証スタンダード市場に新規上場した直近ＩＰＯ銘柄。インターネット専業銀行である同社の初値は公開価格１２００円を１．８％上回る１２２２円だった。翌３０日は終値が１１８５円と公開価格を下回ったが、その後は急速に値を上げ、きょうは一時１４００円台まで買われた。２３年３月期の連結純利益は前の期比１３．４％増の１９４億円と最高益を更新の見込み。株式上場した３月下旬は金融システム不安が警戒され、銀行株に対しては積極的な買いは手控える動きも出ていた。しかし、足もとで金融不安が後退し、直近ＩＰＯ銘柄への物色機運も強まるなか、同社株には見直し買いが流入している。

住信SBIは29位相当､銀行｢最新第3四半期｣純利益TOP30

楽天銀行は22位相当でランクイン

https://shikiho.toyokeizai.net/news/0/662468

今回、アメリカで地銀がバタバタと連鎖倒産したり、クレディ・スイスが破綻しそうになったりと、極めて悪い地合いにもかかわらず住信SBIネット銀行が上場しました

本来なら上場を延期したかったんでしょうけど、すでに前回一度延期したばかりなので
今回はなんとしてでも上場を再優先したせいで、極めて安い価格しかつきませんでした

住信SBIネット銀行はネット銀行最大手の楽天銀行には業績でまだ劣っていますが

安定した成長力となにより対面からネットへの銀行預金の移動が起きているので
長期投資の視点からしたら悪くない銘柄だと思うんですよねφ(．． )

2023年3月期の経常利益が290億円で、最終の連結純利益が194億円の見込みですが

https://kabutan.jp/stock/finance?code=7163
現在のところ時価総額が2,095億円なのでかなり割安だなって思うんですよねφ(．． )
https://kabutan.jp/stock/chart?code=7163

ちなみに、ライバルでもあるATM専業のセブン銀行の業績はあまり芳しくなくて
業績はだいたい最終利益が260～200億円をウロウロしてるだけで業績は伸びてません

2023年3月期の経常利益は280億円で、最終の連結純利益は195億円の着地予想です。
業績のみで比べたらセブン銀行と住信SBIネット銀行はまったく同順位ってこと。
https://kabutan.jp/stock/finance?code=8410
しかし、それでもセブン銀行の時価総額は3,113億円もあってかなり割高ですおね

住信SBIネット銀行と業績が同程度なのに1.5倍割高な株価ということになります･･･。
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8410

正直なとこ、今すぐ住信SBIネット銀行の株価が上がって時価総額が4,000～5,000億円
あるいはそれ以上になるとは思ってないし、業績面でもまだ大きく不足でしょう

ただ、メガバンや地銀は基本的に成長が止まってるけどネット銀行だけは成長してます

今のようなハイペースで預かり残高を増やしていけば、いずれ大手ネット銀行の預かり資産は20～30兆円まで5～10年後くらいには達するだろうし、いずれそうなるでしょう

ネット銀行はまだまだこれから伸びしろがあって成長余地の大きい会社ってことです

2023年3月度の経常利益が290億円で、連結純利益が200～210億円程度だったとして
今のような年間で＋12～13％程度に利益が順調に増えていくようであれば

5年後には経常利益が511～534億円で、連結純利益は352億～386億円といった感じ。

（まあ実際には成長が加速しているのでもっと伸びてる可能性があると予想しますが）

ちなみにふくおかFGの2023年3月期の経常利益450億円で連結純利益は305億円ですが
業績的にはやや上げたり下げたりですが、基本的に成長性はまったく感じられません

業績ショボいのに時価総額は4,916億円もあるけど大したことない感じですよねφ(．． )
https://kabutan.jp/stock/finance?code=8354

おそらく5～6年後には業績面で追い抜いている可能性が極めて高いと予測してます。
そう考えると、住信SBIネット銀行を5～6年くらい長期で持つ覚悟があるのであれば
5年も待てば住信SBIネット銀行の時価総額は5,000～6,000億円は行ってると思います。

めぶきFGの2023年3月期の経常利益は430億円で連結純利益は300億円のようですが、
こちらも業績は大したことないのに時価総額は3561億円もありやがります

https://kabutan.jp/stock/finance?code=7167
おそらく5～6年後にはめぶきFGもとっくに業績面で追い抜いてるだろうと予測します。

預かり資産でも経常利益でも連結純利益においても住信SBIネット銀行が勝つでしょう。

目先の短期的な株価の値動きはわからないけど、長期的には非常に上げやすいでそう。
ネット銀行そのものがまだこれから大きく成長するセクターなので成長期待値が高め

いずれは上位地銀と肩を並べる規模まで成長しうると思うので、目先の株価の値動きは気にせずに、第一目標は時価総額6,000億円、第二目標は8,000億円でいいんじゃないそか

◆住信SBIネット銀行の長所

①ベンチャーキャピタルとか株主に居ないんで売り浴びせてはこない。

②大株主の二社がお互いに持ち株比率を下げたくない関係にあるから売ってこない。

（住友信託とSBIどちらか一方が金欲しさに売ってしまうともう一方に乗っ取られるから）

③セブン銀行ですら過去に時価総額6,000億円達成してるんで割りとそのへんは狙えそう。

◆住信SBIネット銀行の短所

①成長率ではやはり楽天銀行に劣る。楽天経済圏みたいな強いバックがない。

②国内の金利が下がるような局面になるとどうしても業績的にマイナスの影響を受ける。

住信SBIネット銀行（7163） 1,389円　＋58円（＋4.36％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=7163
https://finance.yahoo.co.jp/quote/7163.T/chart
欧米の金融不安な真っただ中で上場したのは株価的には失敗といえるでしょう(´･ω･｀)
しかし長い目で見れば、早く上場しといて損はないと思いますけどね。
すでに1回上場を延期したので、さらに延期すると上場そのものができなくなるとか色々考えて、今回はしぶしぶ上場に踏み切ったんじゃないかなというタイミングでしたけど。

2023年02月26日

ネット銀行 2023年3月期3Q（2022年4月～2022年12月）通期業績比較

https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2023-02-26.html

タグ：: BaaS（バンキング・アズ・ア・サービス）; Baas; 新規上場; IPO; ネット銀行; 住信SBIネット銀行

ss2286234570 at 16:45｜Permalink│Comments(3)│

2023年01月13日

第一生命がネット銀へ参入　20～30代顧客との接点増やす

第一生命がネット銀　20～30代顧客との接点増やす

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB093WB0Z00C23A1000000/

2023年1月10日 19:42　日本経済新聞

第一生命保険は11日からインターネットバンキングのサービスを始める。老後に必要な資産額の過不足を試算したり、資産形成につながる金融商品を申し込めたりできるようにする。20～30代の支持が厚いネットバンクの口座開設により、課題だった若年層との接点を増やす。関東財務局長から銀行代理業の許可を得た。住信SBIネット銀行と楽天銀行が提供するBaaS（バンキング・アズ・ア・サービス）のしくみを活用し、「第一生命　NEOBANK」「楽天銀行　第一生命支店」として預金口座を開設できるようにする。

BaaSは銀行が自らの機能を外部の企業に供与するサービスで、昨年12月にはJR東日本が楽天銀行のシステムで2024年春に銀行代理業へ参入する方針を明らかにした。日本航空は住宅ローンの借入額に応じ、マイレージを付与するサービスを展開している。

第一生命 NEOBANK
https://shisanplus.dai-ichi-life.co.jp/bank/neobank/

最近流行りの銀行業参入がまた一つ増えたようです。今回は第一生命ですねφ(．． )
第一生命自体は若い人から知名度が低いというか接点がない保険会社です。
どうやら若年層との接点を増やして自社の保険契約のきっかけにしたいという目論見のようですが、正直なところ今さらネット銀行作っても手遅れでしょう(´･ω･｀)

20～30代の若年層ならみな楽天銀行とか住信SBIネット銀行とかその他のネット銀行
もしくはメガバンのネットバンク機能使ってるから今さら第一生命なんてね･･･

縁もゆかりもない、まして興味もない社名のネット銀行を利用するとは思えません。
最近は格安のネット生保がたくさんあるので若年層はそちらに流れていきます。
今さら20～30代がネット生保ではなく第一生命と契約するなんてまずありえないでそ

残念ですが第一生命の目的そのものは失敗に終わると思います(((( ;ﾟдﾟ)))

ただ第一生命自身はすでにもっと年齢層の高い世代との保険契約を多く持ってるので
すでに自社と保険契約を結んでいる顧客にネット銀行サービス提供なら成功するでしょ。
例えば、大和証券が自社の顧客向けに設立した大和ネクスト銀行みたいなイメージで

大和ネクスト銀行は大和証券で口座持ってる顧客層がほぼメインの顧客になってるので
一般的な知名度は低いし、一般的には誰も利用していないのが現状です(´･ω･｀)
口座数も月に1～2万件しか増えてないので大手ネット銀行には大きく劣っています