AT1債
2023年12月05日
ＳＢＩ証など３社提訴、クレディＳのＡＴ１債巡り−個人投資家ら
ＳＢＩ証など３社提訴、クレディＳのＡＴ１債巡り−個人投資家ら
2023年12月4日 16:58 ブルームバーグ
無価値となったクレディ・スイス・グループの永久劣後債（ＡＴ１債）を巡り、同債券を購入した複数の個人投資家がＳＢＩホールディングス傘下のＳＢＩ証券などネット証券大手３社に対して損害賠償を求め、それぞれ提訴したことが４日、分かった。
原告側の代理人を務める山崎・丸の内法律事務所が同日、東京地裁に提訴した。原告代理人の山崎大樹弁護士によると、訴えを起こした投資家は個人投資家の計５人。同債に関する重要な事前説明が欠けていたなどとして、楽天証券やマネックス証券も含めた３社に対して、総額で約１億5000万円の損害賠償を求めた。
クレディＳのＡＴ１債を巡っては、３月にスイス政府が仲介したＵＢＳグループによる買収によって、約160億スイス・フラン（約２兆6000億円）相当が無価値となった。この決定を不服とし、海外の投資家はスイス当局やクレディＳの元幹部らに対して全額弁済を求める集団訴訟を起こしている。
日本ではクレディＳのＡＴ１債を販売していたマネックス証や三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券が投資家から提訴されたことがすでに明らかになっている。政府が資産運用立国の方針を掲げ、投資家保護の徹底も課題となる中、販売を担った証券会社に対する責任を追及する動きが広がってきた。
青学・原晋監督も大損失 社債が紙くずになった顚末 破綻したクレディ・スイス「AT1債」 日本でも販売
2023年5月11日 12時00分 東京新聞
「（損失は）日本のサラリーマンの平均年収のウン倍。つらいね」。箱根駅伝の名将として知られる青山学院大陸上競技部の原晋監督が4月に出演したネット番組で、日本の証券会社から購入したクレディのAT1債がすべて「紙くず」になったと明かした。ほかの人が同じような失敗をしないよう、あえて自分の損失を公表したという。
企業でも、ゲーム開発を手がけるコーエーテクモホールディングスが2023年3月期決算で41億円の損失を計上した。米ブルームバーグ通信によると、4月下旬の決算会見で、同社の資産運用を主導する襟川恵子会長は自身の投資歴の中で「最大の汚点」と総括した。
発端は、クレディの経営不安だ。同業のUBSによる救済買収を主導したスイス政府が3月19日、クレディの発行していたAT1債約160億スイスフラン（約2兆3000億円）の価値をゼロにすると発表した。原監督らが保有していたこの債券は、一気に無価値となったのだ。
AT1債は永久劣後債とも呼ばれる。発行する金融機関が破綻した際に弁済される優先順位が預金や普通の社債などに比べて劣るが、その分、金利が高く、投資家の人気を集めた。クレディの場合は22年に10％近い年利で発行していた。
クレディのAT1債には、政府から経営支援を受けた場合には価値をゼロにするという独自の条項があり、今回はこれが適用された。一方でクレディの既存株主にはUBS株が割り当てられ、全損は免れた。
クレディ・スイスはどこで道を誤ったのか
2023/03/29 10:18 swissinfo.ch
スイス金融大手クレディ・スイスの経営危機を巡り繰り広げられる幾多の分析には、決まって行き着く1つのポイントがある。それは、グローバルバンクとして慎重であることよりも利益を優先する経営陣に率いられ、スイスというルーツを見失っていたという点だ。
その結果が、巨額の赤字と9千人の人員を削減他のサイトへするリストラだ。
元役員への秘密内偵行為の発覚、マネーロンダリング（資金洗浄）対策の不備による刑事罰、モザンビーク汚職事件への関与、会長による新型コロナウイルス感染予防の隔離義務違反、メディアへの顧客データの大量流出――これらはクレディ・スイスでここ数年、立て続けに起こった一連の不祥事だ。
さらに2021年には、取引相手だった英金融サービス会社グリーンシル・キャピタルと米投資ファンド、アルケゴス・キャピタル・マネジメントが共に破綻したことから損失を計上し、同行の信用をさらに傷つけた。
クレディ・スイスがグリーンシルに投資した顧客資金100億ドル（約1兆2500億円）が全額回収される見込みは薄い。アルケゴスの破綻に巻き込まれた金融機関は同行だけではないが、損失額は55億ドルと群を抜く。
もし75〜80歳すぎの認知症寸前みたいな高齢者が仕組債かわされて損したんであれば
そりゃー販売する側に明らかに問題があったと自分でも思いますけどもφ(．． )
（仕組債は中身が見えないし、まして高齢者ならなおさらでしょうけど）
クレイジースイスの永久劣後債を利回り10％で購入した40〜60代の正常な判断能力がある
働き盛りの40〜60代の個人投資家が購入して損してもちょっと同情はできないでそ
「運が悪かったね」とは思うけど、自分でリスク覚悟して買っただけでしょうと･･･
そもそもクレディスイスなんて10年くらい前から不祥事連発しまくってるカス会社だし
それらのニュースなんて検索すればすぐに自分で発見できますよね(´･ω･｀)
今回の記事を書くにあたって掲載したニュースなんてものの数分で見つかりますおね。
損した人のコメントでST1債が複雑で特約まで読まないと理解できないとかありますが
「ST1債」もヨーロッパで盛んに発行され始めた頃からすでに金融用語が定着してて
検索したら国内の金融機関のサイトで金融用語の説明ですぐ出てきますからね
「永久劣後債」とか「劣後株」も通常の債券や株式よりも購入者の保護が劣る代わりに
かなり高い金利が設定されてる金融商品ってごく当たり前にかいてありますよね
自分が買う商品のことを少しも調べもせずに、理解しようともしなかったのなら、それは明らかに購入する側に注意深さや思慮が欠けてたように思います(´･ω･｀)
説明自体はものすごく簡単だしすぐ理解できる商品説明だと思うんですよねφ(．． )
むしろ自分で事前に検索して理解できないと判断したら買うの止めろよって話でしょ
今回の件については、個人投資家側が騙されたとかではなく、客観的に見ても自分で事前に調べることさえしなかっただけだと思うんですよね（購入者側に瑕疵があった）
＜少なくとも購入前に自分で事前確認できる情報＞
�．�レディスイスは日本だけでなく欧米でも違法行為繰り返して処分されまくりだった。
�∨稾�組織の資金洗浄に多数の社員がかかわっていて大量の逮捕者と罰金刑を受けてた。
��マグロ債の詐欺事件にもかかわって巨額の罰金刑も受けていた
�ぅ�レディスイスのST1債（永久劣後債）の利回りは10％近くあった。
社名でちょろっと調べただけで過去の悪事が出るわ出るわですごい状況です(((( ;ﾟдﾟ)))
そもそも金融機関なのに麻薬組織のマネーロンダリング（資金洗浄）に関わってるとか、もはや金融機関といえるかどうかすら怪しいレベルのカス会社です👹
しかも一人や二人ではなく世界各国の子会社でマネーロンダリングを広範囲に行っていたのでほとんど犯罪組織だったといわれてもおかしくないくらいのブラックな会社です
ちなみに直近で個人向けに発行されてる社債の強さを比較してみますφ(．． )
利回り1.25〜1.85％のGMOインターネットの社債の強さをステカセキングとするなら
利回り2.5％のソフトバンクの社債の手強さがスプリングマンといったところでしょう。
利回り10％のクレディスイスの強さは卑劣で無慈悲で凶悪な悪魔将軍と時間無制限でセメントデスマッチを申し込むくらいの超難易度になるでしょう
バッファローマンみたいに顔までメチャクチャに潰されて地獄を見るのは間違いないでそ
そりゃー販売する側に明らかに問題があったと自分でも思いますけどもφ(．． )
（仕組債は中身が見えないし、まして高齢者ならなおさらでしょうけど）
クレイジースイスの永久劣後債を利回り10％で購入した40〜60代の正常な判断能力がある
働き盛りの40〜60代の個人投資家が購入して損してもちょっと同情はできないでそ
「運が悪かったね」とは思うけど、自分でリスク覚悟して買っただけでしょうと･･･
そもそもクレディスイスなんて10年くらい前から不祥事連発しまくってるカス会社だし
それらのニュースなんて検索すればすぐに自分で発見できますよね(´･ω･｀)
今回の記事を書くにあたって掲載したニュースなんてものの数分で見つかりますおね。
損した人のコメントでST1債が複雑で特約まで読まないと理解できないとかありますが
「ST1債」もヨーロッパで盛んに発行され始めた頃からすでに金融用語が定着してて
検索したら国内の金融機関のサイトで金融用語の説明ですぐ出てきますからね
「永久劣後債」とか「劣後株」も通常の債券や株式よりも購入者の保護が劣る代わりに
かなり高い金利が設定されてる金融商品ってごく当たり前にかいてありますよね
自分が買う商品のことを少しも調べもせずに、理解しようともしなかったのなら、それは明らかに購入する側に注意深さや思慮が欠けてたように思います(´･ω･｀)
説明自体はものすごく簡単だしすぐ理解できる商品説明だと思うんですよねφ(．． )
むしろ自分で事前に検索して理解できないと判断したら買うの止めろよって話でしょ
今回の件については、個人投資家側が騙されたとかではなく、客観的に見ても自分で事前に調べることさえしなかっただけだと思うんですよね（購入者側に瑕疵があった）
クレディ・スイスはどこで道を誤ったのか
＜少なくとも購入前に自分で事前確認できる情報＞
�．�レディスイスは日本だけでなく欧米でも違法行為繰り返して処分されまくりだった。
�∨稾�組織の資金洗浄に多数の社員がかかわっていて大量の逮捕者と罰金刑を受けてた。
��マグロ債の詐欺事件にもかかわって巨額の罰金刑も受けていた
�ぅ�レディスイスのST1債（永久劣後債）の利回りは10％近くあった。
社名でちょろっと調べただけで過去の悪事が出るわ出るわですごい状況です(((( ;ﾟдﾟ)))
そもそも金融機関なのに麻薬組織のマネーロンダリング（資金洗浄）に関わってるとか、もはや金融機関といえるかどうかすら怪しいレベルのカス会社です👹
しかも一人や二人ではなく世界各国の子会社でマネーロンダリングを広範囲に行っていたのでほとんど犯罪組織だったといわれてもおかしくないくらいのブラックな会社です
クレディスイスはとんでもないクソのカス会社ですが、大きすぎて潰せない規模の金融機関なのでスイスも扱いに困ったということなんでしょうね(´･ω･｀)
そもそもスイスは永世中立国で世界中で誰でも知ってる銀行立国という存在なんで
半グレ集団みたいな存在のクレイジースイスを厳しく処分できなかったんでしょう💣
ちなみに日本の銀行がクレディスイスと同じように、多数の社員が麻薬組織のマネーロンダリングに関与してましたなんて事件がもしあったとしたら、
何の躊躇もなく金融庁が無期限営業停止処分にして預かり資産を他行に移して銀行潰すか
銀行の営業免許を即取り消して戦後で一番重いくらいの処分を躊躇なく下すと思います
クレディスイスがやった行為はそれくらい極悪で許されない行為だってことです(´･ω･｀)
今年は日本でもビッグモーターという問題児が暴れてニュースで話題になりましたが、
麻薬組織のマネーロンダリング（資金洗浄）に積極的にかかわったクレディスイスの方が圧倒的に悪質で違法性が高くて凶悪な行為ですからねΣ(ﾟдﾟ;)
欧米だけでなく世界中のあちこちでクレディスイスの社員が逮捕されてるわけですから･･･
多くの人はクレディスイスよりビッグモーターの方が問題起こしたと思いがちですが、
違法性の高さや犯罪としての重さでいえば、クレディスイスの方が圧倒的に深刻でそ
クレディスイスのなんぞ銀行立国のスイスだからこそ斬首の刑にできないだけであって、
本来ならとっくの昔に跡形もなく消滅させられてておかしくない金融機関ですおねφ(．． )
ビッグモーターの何倍も問題抱えた会社の金利10％の社債を買う行為がどのくらいリスクをとる行為なのかもう少し真剣に考えるのが常識だと思います
（買う前に数分ぐぐっただけでマネロンで逮捕者多数と出てくる時点でお察しでしょう）
多くの人はクレディスイスよりビッグモーターの方が問題起こしたと思いがちですが、
違法性の高さや犯罪としての重さでいえば、クレディスイスの方が圧倒的に深刻でそ
クレディスイスのなんぞ銀行立国のスイスだからこそ斬首の刑にできないだけであって、
本来ならとっくの昔に跡形もなく消滅させられてておかしくない金融機関ですおねφ(．． )
ビッグモーターの何倍も問題抱えた会社の金利10％の社債を買う行為がどのくらいリスクをとる行為なのかもう少し真剣に考えるのが常識だと思います
（買う前に数分ぐぐっただけでマネロンで逮捕者多数と出てくる時点でお察しでしょう）
クレディ・スイス、マネロン違反で有罪判決
2022/06/28 14:47 swissinfo.ch
スイスの連邦刑事裁判所は27日、ブルガリアの麻薬組織がコカイン密輸で得た収益のマネーロンダリング（資金洗浄）を容認したとして、スイスの銀行クレディ・スイス（CS）に200万フラン（約2億8千万円）の罰金を支払うよう命じた。自国の大手銀行が同種の刑事事件で有罪判決を受けたのは初めて。
裁判所はCSに対し、2007年7月から08年12月にかけて、行員の管理とマネロン防止措置の実施において刑事上の不備があったとした。
同裁判所はまた、ブルガリアの麻薬組織による犯罪収益の資金洗浄を可能にしたとして、顧客担当の元行員1人を有罪とした。麻薬組織がスイスから1900万フラン超を引き出すことができたのは、元行員の行動が寄与していると結論付けた。
検察側は、麻薬組織が04年から08年にかけてコカインの密輸で得た1億4600万フラン（約182億4千万円）相当を、クレディ・スイスを通じて資金洗浄したと主張。CSに対し罰金500万フランの支払いを命じるよう求めていた。
ちなみに直近で個人向けに発行されてる社債の強さを比較してみますφ(．． )
利回り1.25〜1.85％のGMOインターネットの社債の強さをステカセキングとするなら
利回り2.5％のソフトバンクの社債の手強さがスプリングマンといったところでしょう。
利回り10％のクレディスイスの強さは卑劣で無慈悲で凶悪な悪魔将軍と時間無制限でセメントデスマッチを申し込むくらいの超難易度になるでしょう
バッファローマンみたいに顔までメチャクチャに潰されて地獄を見るのは間違いないでそ
2023年03月20日
3/20株式市況 〜クレディ・スイスのAT1債〜
金融安全網にきしみ クレディ・スイスのAT1債、全損に
2023年3月20日 14:46 日本経済新聞
「値段の確認だけでなく実際に売る動きがある」――。20日の東京市場では社債トレーダーに緊張が走った。国内の金融機関が、早くも国内外のAT1債の売却に動いた。商品性への不安が強まっているという。
AT1債は銀行財務が悪化した際に保有者が損失を引き受ける債券だ。自己資本として算入できるため、多くの銀行が発行し、高い利回りを得られるため資産運用会社などの投資家がこぞって購入してきた。
米金融大手ラザードによると20年9月末時点で世界で100程度の金融機関が発行し、全体の8割を欧州勢が占める。日本のメガバンクもAT1債を発行しており、3グループで3.6兆円弱の残高がある。ディールロジックによると12年以降の発行額は累計9000億ドル（約120兆円）、残高は市場推計で30兆円程度とみられている。
ところが、クレディ・スイスが19日、同社の160億スイスフラン（約2.2兆円）分のAT1債の価値がゼロになると発表したことで、市場の空気は変わった。他の金融機関が発行するAT1債にも厳しい目を向けつつある。
クレディ・スイスの救済では株式は一定の価値を保つのにAT1債が全損となった。通常、銀行が破綻した場合、まず株主責任が問われ、次にAT1債、劣後債、普通債と損失が発生する順序がある。だが、今回は違う形になった。
なぜか。クレディ・スイスは破綻ではなく買収されたため、株主には一定の対価は支払われる。一方で「AT1債には『国からの支援策があった場合、元本割れとなる』という趣旨の契約条項が入っている」（日本の金融庁）ため、株式より先に債券であるAT1債の保有者が損失を受けることになった。
資本や流動性の比率がいくら高くても、銀行が信用を失えば、預金流出が止まらなくなり、経営はすぐに危機的な状況になる。クレディ・スイスが示すのは、財務指標などの数値だけで銀行を規制することの難しさだ。
流動性不安を生み出したのは、厳格な金融規制の対象外だった中堅銀行、シリコンバレーバンクの破綻だった。規制の穴を突くかたちで金融の安全網にほころびが生まれ、それが安全であるはずの大手銀行に波及したかたちともいえる。
先週末にクレイジースイスはUSB銀行に31億5000万ドル（約4200億円）で買収されることが決定し、週末から月曜朝のダウ先物や日経225先物が急騰しました
取引開始直後は勢いのあった日本市場でしたが、金融不安が払しょくできていないんじゃないかという流れが立てず、引けに向かってズルズルの下げで終了(´･ω･｀)
最弱ジャップ相場は−388円というカスみたいな値動きで終了してしまいました。
クレディ・スイスとは明らかにまったく関係ないマザーズ市場だけが地獄を見ました👹
本来なら何の関係もないのによくわからないけど売られてしまうのが新興市場の常ですね。
その晩のアメリカのダウが＋309ドル、NASDAQが＋117ドル上げたのとはえらい違い
日経平均 26,945円 −388円 （−1.42％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
東証マザーズ 567 −22.1 （−3.75％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=2516
ダウ 32,539 ＋294 （＋0.91％）
https://us.kabutan.jp/indexes/%5EDJI/chart
NASDAQ 11,804 ＋129 （＋1.11％）
https://us.kabutan.jp/indexes/%5EIXIC/chart
海外市場でなにか変異が起きると一番最初に日経225が売り込まれるわけですが
（世界で一番最初に取引が開始するのでヘッジ市場として機能してるとかなんとか）
そもそも全く関係ないマザーズ市場が一番売られる仕組みは未だに解明されていません
各市場のチャートを見ていくと一番よさそうなチャートはNASDAQのように見えます
NASDAQだけはこの2週間でまったく下げてないしむしろ上げて終わっています
月足チャートでは上な抵抗線を抜けてここからトレンド転換起こしそうな形もGood
恐らくですが、今回の金融不安でFRBがこの先積極的に利上げをしにくくなるので
これが結果的にNASDAQの強さや仮想通貨の上昇につながってるのは間違いないでしょう。
あれだけ弱かったビットコインなんて毎週高値を更新していますもんね(*´∀｀*)ﾑﾌｰ
3/23(木)の深夜3時にFRBが金利政策を発表する予定になっていますφ(．． )
本来なら0.5％の利上げが織り込まれていましたが、今回の金融不安と足元の経済指標もややインフレ低下を示してることから利上げ幅はおそらく0.25％に縮小されるでしょう
その後の深夜3時半からパウエルFRB議長の会見が開始される予定になっています。
ここで金利の先行きに対してどのようなことが話されるかが非常に重要になってきます
「利上げを停止する」だとか言質を取られるようなことはおそらく話さないと思いますが
今後の利上げについてのトーンが落ち着いてくれば株価的にはプラス作用でしょう
一部では夏にも利上げが停止され年内にも利下げ開始の報道が増えてきましたφ(．． )
そううまく行くとは楽観してませんが、流れに変化があったのは好感できますね
ビットコイン
https://cc.minkabu.jp/pair/BTC_JPY
2023年03月18日
株式市況 〜謎の相場タイムラグ？〜
2023年03月15日
8/14株式市況 〜FRBの利上げ幅低下と仮想通貨暴騰！〜
