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赤字転落

2020年06月22日

bitFlyerが決算発表、最終赤字7.5億円と前年度比で大幅減収減益

仮想通貨取引所bitFlyerが決算発表、最終赤字7.5億円と前年度比で大幅減収減益 
2020/05/26 16:06 CoinPost
昨年5月に開示された前年度(2018年度)決算データによると、営業収益140.8億円、営業利益53.3億円と国内企業ではほぼ独り勝ち状態となっており、推定時価総額もいわゆるユニコーン企業に匹敵する水準にあった。しかし2019年度は一転。営業収益53.4億円、営業利益-9.2億円、最終赤字7.5億円と大幅減収減益となっている。背景として、仮想通貨バブル崩壊の影響による相場環境悪化に加え、国内市場における規制強化に伴う投機熱の減衰および市場規模縮小が指摘される。
2019年の相場環境は、年初こそ1BTC=30〜40万円台で低調に推移していたものの4月以降は上昇トレンド入りして大幅上昇。同年6月には1BTC=120万円台高値をつけるも、その後年末にかけて下落傾向となり、12月末には1BTC=80万円台に落ち着いた。
特に2018年比で価格低迷が顕著なアルトコイン市場では、バブルの余韻の残っていた2018年と比較すると、出来高を含め市場参加者の大幅減少は否めない。

「2020年は、新生bitFlyerをお見せしたい」三根社長が語る暗号資産事業戦略
2020/06/18 11:55 CoinPost
2018年前半は営業収益が高いレベルに留まり、結果として21億円の純利益を出すことができました。これに対し2019年は市況の影響で大幅な減収となり、またセキュリティのための設備投資、金融機関としてガバナンス・KYC(本人確認)強化のためのコンプライアンスコスト、人材採用強化などのコスト増などの結果、このような業績となりました。
今年は新規通貨としてもXRPとBAT(ベーシックアテンショントークン)を追加しましたが、2020年3月の経営陣の体制変更も経て、「攻めの1年」になると考えています。昨年のコスト増などは、その準備のための先行投資として位置付けています。
なお、bitFlyerは2014年に創業し、7年目に入った企業ですが、利益余剰金は110億円を超えております。今回の赤字決算(7億5000万円)は十分に吸収できる水準で、「潰れる」といったことはないため、ご安心ください。




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国内仮想通貨最大手のbitFlyerは2019年度の決算で赤字に転落したようです
ちなみにこちらが2年前の2018年度の仮想通貨業者の決算一覧です
https://bitpress.jp/news/information/entry-10819.html
bitFlyerがぶっちぎり1位であることは間違いないのだけど赤字企業が多いですね

そこそこ老舗のビットポイントとかビットバンクは去年すでに赤字に転落
上場企業のIIJが2019年に最近設立したばかりのディーカレットもかなりのクソ。
設立当初は資本金と準備金あわせて43億円あったけど1年目で13.4億円溶けて
あわてて2020年4月に27.5億円増資してるけどかなり資本溶かしてそう(´・ω・`)
こんなハイペースで増資してるってことは資本の毀損が激しいってことでそね
っていうか、赤字13.4億円よりヤバいのが売上高50万円ってところかな
こんな売上高でどうやって損失を解消していくつもりなのか真剣にヤヴァイでそ。
いっちゃなんですけど廃業まっしぐらとしか言いようがありません・・・。

bitFlyerが赤字に転落したとか書かれてますけどそこはむしろどうでもよくて
むしろ2018年度に140億円あった営業収益(=売上高)が一気に半分以下に減って
2019年度は53.4億円に減ってるところがマジでヤバいかなと思いますΣ(゚д゚;)
記事にあるように一時的にセキュリティ強化やコンプライアンスコスト増加で
費用が増えて赤字になっただけならコスト削減ですぐに黒字転換できますけど、
売上高が−63.1%ってヤバいというか大丈夫かよといいたくなるレベルだおね

費用が一時的に増えて赤字に転落しただけならコスト削減すりゃいいだけですが
売上高が半分以下に減ってしまうとコスト削減しても間に合わないんだおね
2018年迄は儲かりすぎてたと言ってしまえばそれまでかもしれませんが、
これからレバレッジ規制が強化されるのでさらに取引高は減りやすいわけで
取引高や売上高を増やすのはそう簡単にはできないでしょうφ(.. )

仮想通貨業界もSBI、GMO、DMM、楽天、マネックスなどが残りそうですよね。
同じグループに証券とかFXがあるのでそこから送客すれば
低コストで仮想通貨の口座を増やしやすいというメリットもあってかなり有利
BtoCビジネスのノウハウもあるんで圧倒的に有利に進むと思いますφ(.. )


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2019年11月06日

全社員参加のキャンプでセックス、麻薬三昧…WeWork社内の実態

全社員参加のキャンプでセックス、麻薬三昧…WeWork社内の実態明かす「衝撃の新証言」
2018年8月、あるWeWorkの社員はイギリス南東部の町タンブリッジ・ウェルズに到着し、同僚と一緒にあるテントに腰を落ち着けた。同社の「サマーキャンプ」に参加したのだ。2018年まで毎年行われてきた、社員全員が参加する一種の福利厚生イベントで、旅費は会社が負担し、集まった従業員たちはテントで寝る。上の2018年8月を含めキャンプに二度参加した別の従業員は「なんてこった(Oh my god!)キャンプだよ、あれは」と表現した。
 「バスティルのライブの最中に、草むらでセックスしてるヤツら、薬物を使ってるヤツら、人混みのど真ん中でコカインを(鼻から吸い込むために)線状にしてるヤツら……。朝から晩までテントのなかでセックスしてるヤツらの声も聞こえる。飲み過ぎでトイレまでたどりつけないから、思い思いの場所で放尿し、テントとテントの間でパンツを下ろして糞を垂れてるヤツもいた」
酒だけでなく、マリファナもそこらじゅうに散乱していたという。

ソフトバンクグループが1兆円規模の大赤字 - 孫会長「反省はしているけれど……」
2019/11/06 22:30 マイナビニュース
大きなブレーキとなってしまったWeWorkは、今後どうするのか。これについては、さらにサポートしていく方針を明らかにしました。
「一部のメディアでは、沈みゆくWeWorkを救済にいって泥沼にはまった、と報じる向きもありました。でも、現実は違います。りんごでいえば青りんごで、まだ熟していないだけ。熟せば儲かるんです。WeWorkは、世界に約700あるビルで事業を展開しています。ただ、全体の半分がまだ新しいビル。建設中のものも多い。新しいビルでは、最初の半年間は赤字になってしまいますが、時間とともに稼働率は改善していきます」

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2019-11-06/Q0JDHFDWX2PU01

https://jp.reuters.com/article/sofbank-breakingviews-idJPKBN1XG0EM

https://www.youtube.com/watch?v=TIUiorMnRrI

ソフトバンクがWeWork(ウィーワーク)で派手にやられて赤字転落したようです
まー正直いってあれだけ派手にやられてこの程度なら安いもんでしょう
決算だけで考えたらぶっちゃけどうでもいいレベルの話でしょうφ(.. )
ただ織り込み済みかなと思ったらソフトバンクの株価は夜間で下げてました
みなが予想してたほどあまり織り込んでなかったんですかね。

でも今のソフトバンクにとって一番のリスクは赤字とかそういうものじゃなくて
今回のWeWork(ウィーワーク)への出資の失敗で見限られるリスクですよね
孫さんとソフトバンクなら目利きだから出資すれば稼げるだろうと期待されて
高い金利であちこちから金を借りてきて運用してるわけだし
なによりもまず運用に成功しなければならない重い期待を背負っています

それがこんな薬中、シャブ中、キメセクのキチガイどもの会社に1兆円も出資して
大穴空けて失敗しましただなんていったら信用が揺らいでしまいます(((( ;゚д゚)))
AIもITも関係ない大赤字のシェアオフィス会社を時価総額5兆円だと吹いて
かなり無理筋の案件に、制止も聞かずにデカい資金ブッコんで失敗したわけで
すでにソフトバンクのファンドが信用を失いかけてるのも事実だおね

特に今は世界中で金余りなのでファンドもそこら中に資金入れてるので
超有望で将来性があってまだ誰も手を付けてない銘柄なんてそうはありません。
そんな時期に期間内に高い運用パフォーマンスを達成しようと考えたら
今回のWeWork(ウィーワーク)みたいな無理筋案件が増えてきやすいってことでそ
ソフトバンク的にはいろんな意味で追い風ではない時代になりつつありますね(´・ω・`)

1106
















2019年10月22日
ソフトバンクの孫さんて純粋に詐欺師だろと(゚д゚)、ペッ

2019年10月14日
おしゃれワークスペース・WeWork暴露記事で孫さんピンチ


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2019年05月14日

上場詐欺のMTGさん、上場1年目で下方修正と粉飾決算でゴールイン!

MTGはS安ウリ気配、美容ローラー売上減で19年9月期業績予想を下方修正
2019年04月01日09時49分 カブタン
MTG<7806>はストップ安の1800円水準でウリ気配となっている。3月29日の取引終了後、19年9月期の連結業績予想について、売上高を700億円から510億円(前期比15.7%減)へ、営業利益を98億円から10億円(同88.7%減)へ、純利益を63億円から6億2000万円(同88.8%減)へ下方修正したことが嫌気されている。

MTG---大幅に3日続落、大和証券がレーティングを「3」に、目標株価を1500円に引き下げ
2019年04月03日10時55分 カブタン
大和証券がレーティングを「2」から「3」に、目標株価を5200円から1500円にそれぞれ引き下げ、売り材料視されている。野村証券も2日にレーティングを「Buy」から「Neutral」に、目標株価を6800円から2400円に引き下げている。

「シックスパッド」のMTG、利益9割減の大誤算
2019/05/10 6:00 東洋経済
美容ローラーの「ReFa(リファ)」やEMS(筋電気刺激)トレーニング機器「SIXPAD(シックスパッド)」で知られるMTGの業績が急失速している。ユニコーン銘柄と呼ばれたMTGは昨年7月に東証マザーズに上場。上場初日の終値(7350円)で計算した時価総額は2840億円となり、マザーズではフリマアプリのメルカリ(6164億円)に次ぐ規模だった。

MTG、不適切会計の可能性 中国子会社で
2019/5/13 23:35 日本経済新聞
トレーニング機器「シックスパッド」などを手掛けるMTGは13日、中国・上海の全額出資子会社「MTG上海」で不適切会計の疑いが判明したと発表した。5月10日に2018年10月〜19年3月期(上期)の連結決算を発表した後、監査法人トーマツから指摘があったという。
MTG上海が19年1〜3月期にかけて取引先の小売り2社に行った取引で、売り上げの認識基準について指摘を受けた。当初、MTG上海が採用していた基準とは異なる会計処理をした可能性があるという。


MTGはやってくれると期待してたけどやっぱりやってくれました(´∀`*)
ここぞという時の決定力はまさにクリスティアーノ・ロナウド並みだおね。
上場してまだわずか10か月しかたってないのにいきなり下方修正赤字転落で2得点
さらにレーティングが5200円から1500円に引き下げられて上場ゴールも決めました
そしてとどめの中国子会社の粉飾決算の疑いでついに4得点目です(*´∀`*)ムフー
株主さんの息の根を完全に止めるまさにミラクルシュートとなりました

そもそもシックスパッドなんて使ったって痩せもしないし筋肉もつかないのに
なんとかく手軽で簡単に健康と肉体を手に入れたいバカを騙すために作っただけの商品が
たまたまうまく当たって意識高い系の健康バカに売れただけで上場しただけですよね
クリスティアーノ・ロナウドがシックスパットで手に入れたのは筋肉じゃなくてだし
奇跡的にまた大当たりする商品が出たらいいけど、出なかったら会社もポシャりそう。
この先会社をどう経営していきたいのかさっぱりわかりません(´・ω・`)
もしいい感じのヒットが出なかったら数年後には会社ごと消えてそうなふいんきですね

シックスパッド買ってもどんなに努力しても腹筋は六つに割れなかったけど
MTGの株買った人は株価と心を六つに割られてダイエットに大成功したよね(*´ -`)(´- `*)
このtwitterのつぶやきすげー気に入ったにょ(σ´∀`)σ
キャプチャ








MTG(7806) 1,614円 −191円 (−10.58%)
https://kabutan.jp/stock/chart?code=7806
https://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=7806.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
上場初日の時価総額が2,840億円で、最高値8,120円の時には時価総額は3,137億円
ちなみにマザーズの時価総額ランキングだと1位のメルカリが4289億円で
2位のサンバイオが2029億円だし、こんな順位にMTG詐欺会社が居たこと自体が異常でそ。
当初の予想営業利益が98億円でこれを10億円に引き下げちゃってるのに
未だに時価総額が641億円もあるってさすがに頭おかしいくらいに割高ですね(゚д゚)、ペッ
まだまだ余裕で下値余地があるとしか言いようがないほど高い気がす
 
上場ゴールのMTG、粉飾決算の疑いでダメ押しの追加点
http://kabumatome.doorblog.jp/archives/65941644.html

2017年03月29日
株の売り抜け「No.1」、創業者が上場初日に株売って逃亡!

2016年09月24日
ジャパンディスプレイさん「四の五のいわずに500億円よこせ!」

2016年06月10日
詐欺上場のAppBank(6177) 赤裸々な詐欺上場が記事になる

2015年12月11日
マザーズ最強AppBankに神が光臨!!株主に鉄槌を下す!

2015年09月10日
久しぶりの有望クソ株が上場、AppBank(6177)

2015年04月04日
gumiはゴミだと東証社長から(ほぼ名指し)で批判される


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2018年11月17日

2019年にもライブスター証券の手数料大幅値上げはあるか?

ライブスター証券を傘下に置いてるのがISホールディングスです。
簡単に言うとFX大手だった「外為オンライン」の親会社ですねφ(.. )
一時は大島優子のCMがやたら多かったんで誰でも知っているはず
https://www.isgroup.co.jp/corporate/organization.html


外為オンライン決算
営業収益 36億9700万円(−51.4%)
営業利益−18億1800万円
経常利益−17億8300万円
当期利益−17億4100万円

しかしここにきて遂に外為オンラインが大赤字転落してるようです
4〜5年前までは毎年40〜60億円の営業利益をコンスタントに稼いでたはずだし
DMMFXが出てくる前までの2011年頃まではFX取引高もたしかトップだったような
ただしDMMFXやGMOクリック証券が繰り広げてたFXのスプレッド競争に
参加しなかったことでズルズルシェアを失ってついに赤字に転落したようだお
確かに最近は外為オンラインなんて社名すら聞かなくなったしCMもさっぱり見ません。

かつて外為オンラインとスプレッド縮小競争してたGMOクリック証券は
FXの取引高は今でもずっと1位だしグループも大きく成長してます。
第3四半期(2018年1〜9月)までで営業利益92億なので格差がすごいことになってる
https://www.gmofh.com/ir/financials.html
営業収益 262億3600万円(+21.1%)
営業利益 92億6800万円(+24.2%)
経常利益 94億2700万円(+28.2%)
当期利益 62億1600万円(+20.9%)

8年前は両社とも同じくらいの規模だったのに外為オンラインの凋落が酷いお
赤字に転落したのもよくないけどそれ以上に良くないのはその中身ですφ(.. )
売上高が36億しかないのに営業損失が18億円ってことはとんでもない比率でそ
売上高が4000億円で営業損失が2000億円ありますってのと同じ(((( ;゚д゚)))
これコストが高止まりしてるのに死ぬほど収益(=売上高)が落ちてるんで
たとえコストダウンを頑張ってもちょっとやそっとでは黒字転換が難しいパターン
赤字になったことより売上高が去年より半減してるとこが一番ヤバい

問題なのはこの外為オンラインがISホールディングスの稼ぎ頭であること
ISHDは経営が悪化した時にひふみ投信で有名なレオスを買収したことでも有名
ただ最近はひふみ投信も投信事業が悪化してて顧客離れが鮮明です(´・ω・`)
グループの稼ぎ頭であるこの2社業績悪化の傾向ってのはとても痛い。
これまで企業買収の資本を稼ぎ続けた外為オンラインの不調は特に痛いでそ

稼ぎ頭が赤字だと当然グループ各社はそれを支えないといけなくなります。
赤字は許されないし黒字は絶対今年からはノルマも厳しくなるでそう。
ライブスター証券も投資先行で赤字でもいいやってことでは許されないし
とにかく利益を稼いでグループを支える必要が出てくるのは自明の理でそ(´・ω・`)
ライブスター証券を取り巻く環境を考慮すると、ぶっちゃけ
来年あたりから手数料値上げに踏み切る可能性はかなり高いと予想してます


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2017年02月18日

東芝「チャレンジしろや!」 監査法人「絶対嫌です」

東芝、LNG1兆円損失も 原油下落、新たな火種に
http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20170218-00000072-san-bus_all 
2017.2.18 06:58 産経ニュース
経営再建中の東芝が平成31年から始めるシェールガス由来の米国産液化天然ガス(LNG)事業で、最大で累計約1兆円の損失が発生する可能性があることが17日、分かった。東京電力ホールディングス子会社と中部電力の共同出資会社JERAが販売先探しに協力するが、米国産LNGは足元で割高となっており、苦戦している。
東芝によると現時点で220万トンの約半分については販売先が見つかったという。だが、契約には法的拘束力がないうえ、米原発事業をめぐる巨額損失で市場の信頼も失墜する中、「契約破棄などで全く売れなかった場合、20年間の累計で1兆円の損失リスクの可能性もある」(関係者)。
東芝が契約するフリーポート液化基地の運転開始は31年9月の予定。東芝は、LNGの販売先が見つからなければ31年3月期決算にも特別損失の計上を迫られる恐れがある。
「ノウハウの豊富な商社でさえ厳しいのに、東芝が売りさばけるのかは不透明だ」(市場関係者)との声もあり、東芝の新たな“火種”となる可能性もある。


悪材料が無限のように出てくる東芝さんはすごいにょ(σ´∀`)σ
まさに悪材料の宝物庫黄金郷エルドラドって呼ぶべきでそう(*´∀`*)ムフー
ただこのLNGのニュース自体は週の半ばにも速報で出ていたので
来週の株価にそれほど影響するとはあまり思えないってのは個人的な印象だお
ただし「まだまだ悪材料や特別損失要因を隠蔽してるんじゃないか?」って
株主と市場に疑われることは避けられないのでそこは注意すべきでそね(((( ;゚д゚)))

結局のところ東芝は重要な情報や特別損失要因をまだ隠してるんだろ
って疑われてるんで、株価が上がりえる状況にはとてもお思えないんだおね
東芝自体も混乱して収拾できてない状況っぽいのでそこがまずかなり痛い
東芝の株を買うなら最低でも混乱が治まってからの話だと思うんですφ(.. )

東芝(6502) 184円 −18.7% (−9.23%)
https://kabutan.jp/stock/chart?code=6502
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=6502.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
2/17の終値ベースで時価総額は7797億円とまだかなり高いなって印象だおね
米国の原発子会社をほとんど管理も制御もで出来てないんじゃないかという疑いが強い。
すでに3回目の粉飾しまくりで証券取引委員会も東証も激怒しています
原発事業についても、会社の決算や損失額の把握についても
経営陣がほとんど管理できてないような状況っぽいので混乱はまだ続きそう
監査会社もこれ以上東芝に騙されると信頼を失うし、今度は自分たちが処分されちゃうから
東芝の虚言にこれ以上付き合って判を押すことは出来ない状況に追い込まれてます
監査法人をびびらせるくらいの虚言と捏造体質なんで全く信用されてないんでそう。
ちょっとやそっとじゃ決算を出すことすら出来ないだろなっておもうんだおね(´・ω・`)

混乱の解消めどが見えてこないので株価はまだ1ヶ月くらい混乱したままかなと
株価が100〜140円、つまり時価総額が4000〜5000億円の水準まで下がってきて
なおかつ政府系ファンドが1000億円単位ので増資に応じてくれるようなら
その時点であらためて判断して3月の下旬以降に買おうと考えてますにょ(σ´∀`)σ
理想としては130円くらいで購入して400〜500円くらいで売り飛ばすというイメージ
逆にいえばさすがにこの混乱状況で買うってのはアホとしかおもえないでそ(゚д゚)、ペッ


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2017年02月16日

慌てる乞食は貰いが少ない 〜東芝編〜

米キャピタル、東芝株を買い増し 保有比率7%強
2017/1/20 23:04 日本経済新聞 電子版
米運用会社のキャピタル・リサーチ・アンド・マネージメントが東芝株を買い増し、発行済み株式の7.11%(従来は5.93%)を保有していることが分かった。キャピタルが20日に関東財務局に提出した大量保有報告書で判明した。目的は「純投資」で、13日までに取得したもよう。東芝は昨年12月27日、米原子力事業で数千億円の損失が生じる可能性があると発表。株価は29日までの3日間で4割強下落した。足元は240円台で推移しており、12月中旬の昨年来高値の半分程度の水準にある。

ブラックロック・ジャパン、東芝株を5%超保有 純投資目的で
http://www.nikkei.com/article/DGXLASFL19HQX_Z10C17A1000000/ 
2017/1/19 18:21 日本経済新聞 電子版
米大手運用会社ブラックロックの日本法人であるブラックロック・ジャパンが東芝(6502)株の5.01%を保有していることが19日、わかった。ブラックロック・ジャパンが19日に関東財務局に提出した大量保有報告書で判明した。保有目的は「純投資」で、13日までに取得した。昨年9月末時点の東芝の筆頭株主はJPモルガン・チェースで保有比率は4.1%だった。

東芝支援、ファンド経由で 政投銀・3メガ銀が検討
2017/1/21 2:30 日本経済新聞 電子版
米原子力事業で巨額損失が発生する東芝への資本支援を巡り、日本政策投資銀行とみずほ銀行、三井住友銀行は各行で立ち上げた投資ファンドを活用する検討に入った。東芝が分社する半導体子会社に出資する案を軸に検討する。金融規制などに縛られる銀行が東芝に直接出資するのは難しく、ファンド経由の資本支援で財務改善を支える。活用を検討するのは、三井住友銀と政投銀で組成した「UDSメザニンファンド」や、みずほ銀と政投銀の「ブルーパートナーズ・ファンド」。三菱東京UFJ銀行を含む3メガバンクと政投銀で昨年立ち上げた「ジャパン・インダストリアル・ソリューションズ(JIS)2号ファンド」での投資も視野に入れる。
各行で新たなファンドをつくる可能性もある。スカイマークの経営再建では政投銀と三井住友銀で組成したファンドから出資した。投資額は東芝の損失額が固まってから決めるが、数百億円規模になるとみられる。政投銀は銀行本体での出資も検討中で、ファンドとの共同投資も見込まれる。東芝側は新会社が将来的な新規株式公開(IPO)を視野に入れているとして外資系のファンドにも出資を募っている。短期で投資を回収できる利点があるものの、議決権が限られる少額出資では投資をするメリットが小さいとして、外資系ファンドでは慎重な声も聞かれる。
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なつさんもこれらのファンドや投資会社と同じように
最終的には政府か政府系のファンドみたいなのが東芝を救済すると予想してます
しかしだからといって今の株価で飛びつくというのは考えもの(´・ω・`)
まだまだ山のような悪材料紆余曲折がありそうなんで様子見するにょ(σ´∀`)σ

いくら政府の息がかかったファンドが救済するとしたとしても
一応はファンドなんで一定の内規というかルールがたぶんあるはず
決算も出せない、損失金額も把握できない、監査会社もまったく判を押さない
そんな今の状況のままファンドが救済金融支援するってのはさすがにありえんでそ
(さすがにそこまで前のめりで投資しちゃうと背任とか疑われるので)
おそらく東芝が倒産するんじゃないかと散々煽られて債務超過に転落して
ようやく決算書を提出して監査会社が反を押してからファンドが出てくると思います。
というか記事の中にすでに「救済は損失額が固まってから」って書いてあるおね

ニュースを読んでると東芝が損失額を確定させて決算を出せるようになるのは
監査会社の捺印スケジュールを含めると1ヶ月くらい先と書かれています。
シャープの時もそうだけど、実際に株価が反騰に向かったのは増資決定後の話
つまり逆にいえば東芝への金融支援増資が決まるまでは様子見でいいってことでそ。
なつさんも執り合えず東芝購入のタイミングを計ってる様子見してる最中ですお。

新興株ならさておき、東証1部で出来高の多い銘柄ってのは
ファンドや支援会社からの増資が決まってもそれなりにゆっくり高騰します
シャープの値動きなんてまさにそれで、今買う必要があるとは思えません。
買うなら東芝の決算が最終的に出て、ファンドの増資決定後でいいと思うんだおね


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2016年07月22日

LINEの経営体質とそのリスク

LINE、純損失79億円 役員4人は韓国ネイバー出身
http://www.asahi.com/articles/ASJ6B62GVJ6BULFA02H.html
朝日新聞 2016年6月10日
LINEが10日、関東財務局に提出した有価証券届出書によると、LINEは急成長しているものの純損益は赤字であることがわかった。2015年12月期決算(国際会計基準)は売上高が前年同期比39%増の1206億円だったが、純損益の赤字は79億円に達した。15年3月に買収した音楽ストリーミング事業に失敗し、撤退などに伴う損失118億円が響いた。 役員11人のうち親会社である韓国ネイバー社出身は4人。執行役員17人のうち7人が韓国系だ。役員報酬は慎ジュンホ取締役(44)がストックオプションを含めて52億円。出沢剛社長の同1億3千万円、舛田淳取締役の同1億円を大きく上回った。

LINE、赤字でも上場で経営陣個人が巨額利益…社員にも億万長者続出か
2016/6/16 06:06
15年12月期連結決算(国際会計基準)は赤字だった。売上高にあたる売上収益は39.7%増の1206億円。13年12月期は395億円、14年同期863億円と、右肩上がりの急成長を遂げた。半面、15年12月期の当期純損失は79億円の赤字だった。15年3月期に買収した音楽ストリーミング事業に失敗し、撤退などに伴う損失118億円を計上したことが響いた。14年12月期は20億円の黒字だったが、13年同期は63億円の赤字。LINE単体の15年12月期の最終損益は167億円の赤字だった。
LINEの役員11人のうち親会社である韓国ネイバー出身は4人。執行役員は17人のうち7人が韓国系だ。株主構成は韓国系一色。直前にストックオプション(自社株購入権)を与えたため株主総数は1568人。筆頭株主は韓国ネイバーで持ち株比率は87.27%。個人の筆頭株主はシン・ジュンホ取締役CGOで保有株式数は1026万株だ。1株2800円で計算すると、保有株式の価値は287億円に上り、出澤剛社長の2.7億円を大きく上回る。
だが、上場まで2年かかった本当の理由は、財務局との攻防にあった。LINE上場のネックとなっていたのが、スマートフォン用に提供しているゲーム内で使うアイテム(道具)が資金決済法で規制されるゲーム上の「通貨」にあたるかどうかという点が大きな争いとなった。LINEは多額の供託金を逃れるために、仕様変更による“隠蔽工作”を行ったことになる。「通貨」だとの報告を受けたにもかかわらず役員らが隠蔽したのは問題ありとして関東財務局は今年1月、立ち入り検査に入った。
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LINEは韓国企業子会社であり、アプリの開発者も韓国人のエンジニアです。
当然ながら日本企業ではないしれっきとした韓国企業といえるでそうφ(.. )
ただし今回は『かの国の法則』だとかそういう煽りは抜きにして
ちょっと真面目に調べてみたお

LINEについては3つの大きな懸念材料があります
ヽ主を犠牲にする企業体質。脱法意識が強い会社である。
経営がメチャクチャ。買収して1年以内に特損計上118億円
1J誕亮繊0稻々坩戮鬚靴討發个譴覆韻譴OKとする企業体質


についてはかなり企業グループとして染み付いてる嫌な企業体質だおね
LINEのIPOまでに至るまでの情報と交渉内容が明らかになったので読んでみると
この2〜3年間、LINEは何度も東証1部に直接上場を狙って東証と何年も交渉してた様子。
どうやら上場してからもLINEの買収を防ぐために
親会社の議決権を強化するための種類株の発行を東証に容認しろと強要してたようです
当然ながらこれは他の株主を犠牲にしてしまうので東証では禁止されています
(株主の権利を守るために株主平等の原則をルール化してるので)
ところがLINEは親会社の意向を受けて「自分たちだけはルールを適用するな」と主張
わかりやすく言うと「自分たちだけ違法行為を容認しろ」しつこく主張してた様子
もちろんこんなバカげた主張が容認されることはなく東証はLINEの主張を門前払い
そして3年目にしてようやくLINEは自分たちの誤った主張をおさめて
東証のルールに従って親会社への不公平な種類株の発行をやめて上場したようです
最終的には問題はなかったけど、かなりいわく付きのトラブル体質だおねΣ(゚д゚;)

冷静に考えたらLINEの主張ってメチャクチャだし、違法行為の容認強要だおね
飲酒運転やスピード違反の犯人が「オレだけ遺法で逮捕するな」って騒いでるようなもん。
正直いってこの記事読んでぼくちんはドン引きしました(((( ;゚д゚)))
(親会社が)かなりヤバイ企業体質の会社なんだなってことに気がついたからです

は企業の業績や買収姿勢に対する問題だお。
LINEは本業のアプリビジネスではしっかり稼げてるようだけど、その他が微妙なんだおね。
ダボハゼ並みにリスクの高い投資案件に飛びついて大失敗をくり返してるお 
音楽ストリーミング事業のための企業買収だってかなりメチャクチャでそ(゚д゚)、ペッ
Googleやアップルがライバルであるかなりリスクの高い事業買収を即決しときながら
わずか1年もたたないうちで118億円丸ごと特損計上ってキチガイ沙汰だお(((( ;゚д゚)))
失敗したのが怖いんじゃなく、きちんと議論や投資精査をしたと思えないってのが怖い
LINEはすでに上場で調達した資金でさらに買収をすすめるって発表してるので
恐らくこれからも無茶な買収やクソ案件に引っかかって騙されそうな臭いがプンプンするお。
0725


 










は最近あったゲーム内アイテムのがゲーム上の「通貨」であることを隠蔽した件
最終的には、社内でやりとりしていたメールまでマスコミに晒しものにされて
社内で懸念点を指摘されたことを隠蔽して「問題はなかった」と言い訳をして(´・ω・`)
「弁護士がOKといったから問題ない」とかいうしょぼいしらきって逃げようと図りました。
でも最後には金融庁に問い詰められて供託金を100億円以上払うはめに
ライブドアの頃よりちょっとは成長したかなという期待は崩れ去り
しょせんはライブドアの残党は法令違反を隠蔽する組織だな強く印象に残りました(゚д゚)、ペッ

LINEについてははっきり言ってものすごく期待はずれな印象ですにょ(σ´∀`)σ
ライブドア事件のことでもう少しまともな組織に改善したかと思いきや
まったく進歩のない、隠蔽体質が骨の髄までしみついたどーしようもない会社だおね 

短期的には業績回復しそうなので株価上昇を狙うチャンスはありそうだけど 
長期保有で安心して投資できるかといわれたらかなり疑問点が多い会社でそ(´・ω・`)
ふつうの上場会社なら粉飾決算する確率なんて0.01%くらいだろうけど
LINEという会社は不正な隠蔽や粉飾決算する可能性が5%くらいはありそうだお。
(ふつうの会社に比べたら粉飾しそうな確率は500倍高いかもしれない
そんなに懸念するほどではないのかもしれないけれど
ライブドアの残党銘柄ってことだけは忘れないように覚悟してから投資すべきでそ 

ss2286234570 at 14:45|PermalinkComments(1)

2016年06月13日

gumi(3903)が今の商売続けても未来はないよねと言うお話

gumi國光社長「来期は絶対黒字、結果を出す」
2016年03月16日 東洋経済オンライン
――2014年12月の上場以来、5四半期連続で赤字だ。通期予想も含めると6四半期連続の赤字となる。いつ黒字にできるのか。
事業は収穫フェーズに入ってきており、来期(2017年4月期)は絶対に黒字にする。四半期ベースでも来期は第1四半期から黒字化を目指している。
黒字化や継続的な成長に向けて、3つの事業戦略を進めている。まず、国内でしっかりとした品質のスマホゲームを作り、配信する。2つ目はそうしたゲームを海外でも配信する。3つ目は海外で製作したゲームを海外で配信するという、地産地消のビジネスモデルだ。

――上場時の株価は3165円だったが、足元では500〜600円台の水準まで下がっている。裏切られた思いの投資家もいるだろう。投資家に対する責任をどう考えているか。
結果を出せずに信頼を失っていることは、申し訳ない。ただ、必要な手は打っており、その成果も出てきていると思う。業績で結果を出すことで応えていくしかないが、できれば、これから先に期待していて欲しい。

gumiの前期、32億円の最終赤字 「ブレフロ」課金収入低迷
2016/6/10 15:47 日経電子版
gumi(3903)が10日発表した2016年4月期の連結決算は、最終損益が32億円の赤字(前の期は1億9100万円の黒字)だった。配信開始から時間が経過したことなどで、主力のスマートフォン(スマホ)ゲーム「ブレイブフロンティア」の課金収入が国内外ともに減少。一部海外子会社の事業撤退に伴う再編費用などで特別損失を12億円計上したことも響いた。売上高は前の期比22%減の214億円、営業損益は22億円の赤字(前の期は4億1600万円の黒字)だった。ブラウザゲーム事業からの撤退も売り上げを押し下げた。

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さて詐欺上場の本命銘柄といえばgumiさんでしょうφ(.. ) 
業績がたいしたことないくせに主幹事の野村證券が「大型上場だ」と散々買い煽り
上場して最初の四半期決算が出る前に大株主やベンチャーキャピタルが売り抜けまくって
みごとに株価暴落という最高に仕上がったインチキ劇場をみせつけました
 
ただし今回はgumiの過去の話ではなく、今期以降のことを調べて書いてみます。
まずgumiはスマートフォンゲームというかソーシャルゲームに極度に依存してる会社です
年に1回くらいは「ブレイブフロンティア」みたいなそこそこのヒットゲームを飛ばすので
四半期決算が急激に改善して四半期黒字を達成したりします
でも9ヶ月もたてばあっという間に人気が下がってきて売上げは激減します
そんなこんなで業績がグダグダ回復したり悪化したりをくり返しながら
最終的にはただの赤字決算を叩きだしてきたと言うのがgumiの現状だおね(´・ω・`)

はっきり言ってやってる事業がほとんど伸るか反るかのバクチ的な経営方針です。
リリースしたゲームがたまに当たったり外れたりをくり返してる。ただそれだけ。
ストック収益をもってなくて、短期的なフロー収益だけに依存してるんで
いつまでたっても経営は安定しないし、業績が安定して伸びることもありません
基本的にやってることは木を焼き払ってるだけの焼き畑農業ビジネスなんだおね。
残念ながら今のビジネスをいくら続けてもその先に明るい未来はないでそうΣ(゚д゚;)

大企業を見るとわかるけど、伸びる会社ってのはストック収益をもっています。
オリックスはリース契約を多くの企業と結んで翌年も契約更新をします
そりゃ中には契約更新中止や解約もあるだろうけど安定したストック収益があります。
生命保険会社は一度契約をすると契約者から何十年も保険料を受け取ります
契約数さえ増やせば、極めて長い期間にわたってストック収益の恩恵が受けれます。
損害保険会社も期間は3〜8年間くらいですが安定した保険料が入ってくるおね
その後の契約更新に上手く繋がれば長期的な安定したストック収益の恩恵を受けます

銀行や証券会社が投信販売で手に入れる信託報酬もまさにストック収益だおね。
こちらも販売残高をひたすら積み上げておけば何もしなくてもお金が入ってきます
さらに言うと、トヨタなんかの新車販売と買い替え需要も似たようなもんでそ。
まったく同じ車種を数年おきに改良するだけで買い替え需要がおきて安定収入が入るおね
ストック収益とは少し違うけど、お得意客を囲いこんでるので似たような結果になります。
サイバーエージェントも主力業務であるネット広告やアメーバ事業はストック収益でそ
広告はとりあえず契約更新してつなぎ止めれたらそのまま安定収益になるし
最近は事業の伸びが落ちてきたアメーバ事業もまだまだ安定して荒稼ぎできてます

そういう意味ではラブライバーを集めて囲い込んでるカドカワなんかは
ゲームだけど焼き畑農業じゃないラブライバー焼き農業で大儲けしてるね(*´∀`*)ムフー
ごくまれにAV事件とかあって田畑が焼き払われたりする放火される場合もありますが
「ラブライバーの脳の中ではAV出演はなかった」という都合のよいデータ変換がなされ
なにもなかったようにお金を貢ぎ続けるのでカドカワはさらに大儲けってこと(´∀`*)

結論としてなにが言いたいかというと、中長期で伸びる会社ってのはフロー収益だけでなく
安定したストック収益をもってるので収入や業績が安定しやすいってことだお
gumiはずっと焼き畑しかやってないのでいつまでたっても成長期に乗れません(´・ω・`)
このままビジネスモデルを大きく転換できないと成長はないし、未来もないってことだお。
ゲーム開発うんぬんではなく、ビジネスも出るそのものを変えないとダメだおね

0613


















2015年12月29日
クソ株の王様gumi、ついに営業赤字に転落。株価も大暴落!

http://blog.livedoor.jp/ss2286234570/archives/2015-12-29.html

2015年08月11日
IPOに投資するときのコツ

2015年03月06日
東証一部に上場した大型銘柄 gumiがgomiだったと話題に!

2015年04月04日
gumiはゴミだと東証社長から(ほぼ名指し)で批判される
http://blog.livedoor.jp/ss2286234570/archives/2015-04-04.html


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2016年03月16日

東芝さん、また粉飾決算ばれる(゚д゚)、ペッ

東芝(6502.T)は15日、昨年表面化した不正会計問題で新たに7件、計58億円の利益水増しが判明していたことを公表した。2015年度第2四半期から第3四半期にかけて損失計上したものの、対外的には公表していなかった。同社は「情報開示に意識が十分でなかった点があった」(広報担当者)と説明している。昨年9月7日、通常から4カ月の大幅な遅れで14年度連結決算を発表した際、東芝は08年度から14年度までに税引き前利益で合計2248億円の水増しがあったと説明。今回、15年度中に損失計上した58億円分の追加によって、不正会計における同利益の水増し額は2306億円に増えた。

東芝によりますと、新たに明らかにした不正な会計処理は、平成22年度から26年度にかけて、検査で不合格になったパソコン関連製品や、メーカーから返品された製品について、損失の計上を次の決算期に先送りするなどしていたものです。不正な会計処理は合わせて7件、58億円に上っていて、東芝は、すでに去年の中間決算などで損失処理をしていましたが、これまで公表していませんでした。
これについて、東芝は「適時開示の基準に該当していなかったが、発表すべきだった。社内の情報共有に不十分な点があった」としていて、関係する執行役上席常務ら6人が報酬を一部返上したほか、従業員ら合わせて40人を出勤停止などの懲戒処分としました。




粉飾決算といえば「東芝」という定説が根付きつつある日本の株式市場ですが
ここにきてさらに東芝の粉飾決算がばれるという失笑モノの落ちまでつきました

ここまでくると会社も組織もそして社員の根性もとことん腐ってるとしか言いようがない。
いっそタンツボとか野糞とかもっとふさわしい社名に変えたらどうでそか(*´∀`*)ムフー
きっと投資家の方たちにも気に入ってもらえるはずですお

もしくは今マスコミで話題沸騰で大人気のショーンKこと川上伸一郎氏を
東芝の社外取締役に呼んで粉飾や偽装を監視してもらったらどうでそか
ハスキーな声以外すべて粉飾とまでいわれる川上氏は
顔も経歴も学歴も大卒もすべて捏造で粉飾してた英雄なのでまさにお似合いだお
むしろ東芝の社長に選んじゃってもおかしくないとぼくちんは期待してます(´∀`*)
どうせこれからまだまだ東芝の粉飾や隠蔽ネタは続くとおもうのでいっそ潔いでしょう。

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かつては粉飾決算がばれるとあっさりと上場廃止になるケースが多かったんですが
ライブドア事件以降にその適用ルールを東証が書き換えてしまったので
ちょっとやそっとの粉飾決算では上場廃止にならないというのが現在のルールだおね
そういう意味では容赦なく上場廃止にされたライブドアはちょっと可哀相だお(´・ω・`)
株式の売却益を売上に計上したってのが処分された原因なんだけど
でもそれって冷静に考えたらそんな大した話じゃないし
赤字をごまかしたなんていう悪質な粉飾決算とはまったく違いますからね
あまりにも処分の重さが不均衡すぎるのでライブドアに同情しますφ(.. )

以前は「東芝なんて上場廃止にすべき」だとも考えていましたが
あまり大きい会社を上場廃止にしてしまうのは社会的にも影響度が大きすぎます
そう考えると、やはり巨額の罰金を課すという方法がベストかなと思うわけです
今回の東芝の場合は過去にない60億円とかっていう罰金でしたらこれは甘い。
売上高が数兆円ある会社にたかが数十億の罰金課したところで意味はなく
東芝にしたら「その程度で済むなら粉飾してよかった」と思われて終わりでそ(゚д゚)、ペッ
最低でも数百億円、300〜600億円くらいの巨額な罰金が適当だと思います。

なにより粉飾を指導した会長や社長、そして経営陣への責任が甘すぎだおね(゚皿゚メ)
彼らは株主からすでに訴えられていますがその賠償請求額はたったの3億円。。。
5人に対して3億円の賠償を請求するなんて甘いにも程があるでそ(`ε´)ぶーぶー
むしろ金融庁なりが主導して旧経営陣に巨額の罰金を課すべきだおね
10人くらいに対して50億円くらいの罰金を支払わせて(当然払えないので)
全員からありったけの資産を接収して破産に追い込むくらいがベストですにょ(σ´∀`)σ
それくらいやらないとまったく抑止力にならないと思うんだおね


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2015年05月02日

原田氏「樹海に行きたいものはバスにのれ!そうでない者は生きろ」

原田氏がアメリカ本社から叩き込まれたミッションは、「藤田経営潰し」であり、「藤田派幹部の一掃」であった。原田氏が日本マクドナルドのトップとして乗り込んで最初の取締役会で英語のスピーチを行い、「バスに乗る者はバスに乗れ! そうでない者は辞めろ」という方針を明確に示した。こうして藤田派の経営幹部の切り捨てが始まったのである。米本社も藤田氏へのリスペクトもなく、「藤田=悪の権化」として切り捨てることで日本マクドナルドが再構築できると思っていた。原田CEO時代、日本マクドナルドのホームページからは藤田氏の痕跡が消された。原田氏は米本社から与えられたミッション、すなわち藤田氏の功績の抹殺、藤田派の幹部の切り捨て、経営システムの破壊などを進めた。

ベネッセコーポレーションの顧客情報流出事件での集団訴訟で、重要な個人情報が漏れたとして顧客約1700人が28日までに、ベネッセ側に1人当たり5万5千円の損害賠償を求めて東京地裁に追加提訴した。原告は東京の弁護士らが昨年結成した「被害者の会」に参加した顧客ら。第1陣と合わせて原告は約3500人、請求額は計1億9千万円超となった。

通信教育大手ベネッセホールディングスが1日発表した2015年3月期連結決算は、最終(当期)損益が107億円の赤字(前年同期は199億円の黒字)となった。最終赤字転落は1995年の上場以来初めて。昨年7月に発覚した顧客情報流出事件を受け、顧客へのおわび費用などで総額306億円の特別損失を計上したほか、国内通信教育講座「進研ゼミ」などの今年4月時点の会員数が前年比で約25%減るなど主力の国内教育事業の不振が響いた。
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市場で一番の話題といえばプロ経営者として名高い「原田銘柄」でそう
原田経営の真髄お客に嫌われることを徹底的にやること。
そしていわなくてもいいコメントやしなくていい態度を消費者の前で見せてしまうこと。
BtoBがメインのビジネスならお客から社長の顔が見えないのでどうでもいいですが、
消費者から社長の顔が見えてしまってるビジネスでこれをやるのは致命的でそ

少なくともベネッセを利用してる家庭で原田氏が「好き」って人は珍しいはず。
見た目だけでいてしまって申し訳ないけどまず「顔が嫌い」ですにょ(σ´∀`)σ
少なくとも親しみ優しさみたいなのを一切感じないお顔だおね
もちろんアメリカ軍隊式の経営理論を実践してる会社ならいいんですが
そんな顔の人が消費者の前に出てきてしゃべるのはマイナスでしかありません。
そして嫌味なしゃべり方がとにかく鼻につくので好きになるのはまず不可能でそ。
いっそのことドナルドのきぐるみでも着て決算発表したらでうでそか?
きっと子どもたちにも笑顔が戻って、ベネッセユーザーの親御さんも安心するはずだおね
https://www.youtube.com/watch?v=K8fuiiF2OP0

マクドナルドはともかくベネッセは最悪の事態になりつつあります。
なんと主力事業の「進研ゼミ」の会員がたった1年で25%も逃げ出したからです(((( ;゚д゚)))
ただの特別損失や一時的な費用の計上による赤字ならどってことはないですが
売上げの減少や売上げに直結してる会員数の減少はビジネスにとって致命的でそ
とくに進研ゼミみたいなビジネスでは会員の減少は売上げの減少に直結してるし
なにより一度信頼を失って逃げてしまったお客を呼び戻すのは極めて困難だからです(´・ω・`)
少なくとも返金・謝礼問題であれほどユーザーから怒りを買った原田体制のまま
親御さんが「原田氏を信頼して会員に戻ろうなんてことには絶対にならないおね

「子どもの親御さんから数万人単位で訴訟起こされてる進研ゼミですが、
お子さんの将来のために進研ゼミにぜひ加入して使ってみてください

ベネッセが今やっているのはつまりこういうことです。
こんな状況で会員増やして業績回復なんてありえないと思うんだおね・・・
バカにしてるのか、ギャグでやってるのかよくわかりません
情報漏洩事件を起こしたのは前経営者の時代なので原田体制は関係ないですが、
その後の対応に失敗して親御さんの怒りを買いまくって訴訟を誘発したのは現経営陣だおね。
ここまで信頼を失墜させてしまったら進研ゼミの復活は極めて厳しいでそ

残念ながら、ベネッセの業績回復までに数年でどうにかなるとは思えません
一番ベストな方法は消費者(子どもの親)から信頼されやすい態度のできる経営者を
どこかから連れてきて、経営者の顔をすげ替えることではないでそか
一番いい顔してるのは松岡修三さんでそ。顔と声だけで笑えるしキャラがいい。
https://www.youtube.com/watch?v=cliazHxuOng

マクドナルド(2702) 2603円 +8円 (+0.31%)
http://kabutan.jp/stock/chart?code=2702
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=2702.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
あんまり値動きの無いことで有名なマクドナルドの株ですφ(.. )
まだ時価総額が3460億円もあることにビックリするおね
チャートのトレンドは下方に向いてて2630円あたりの上値抵抗線に押さえられています
短期的には下げやすくチャートのトレンドもよいとは言えない内容ですにょ(σ´∀`)σ
ただし足元の店舗状況を見てると少しお客が戻ってきてるような印象があります
月次ベースの数字も悪いけれど悪化はしてないなって感じでした(`・ω・´)

ベネッセ(9783) 3710円 −40円 (−1.07%)
http://kabutan.jp/stock/chart?code=9783
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=9783.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
いまだに時価総額が3800億円もあることに驚きのベネッセですにょ(σ´∀`)σ
業績は確かに悪いです。でもそのほとんどは特別損失に近いもの。
むしろ最大のリスクは子どもの親にベネッセおよび原田氏が徹底的に嫌われてること
これからも万単位の集団訴訟を起こされるだろうし、その費用も膨らむでしょう。
なにより子どもの教育を目指してる会社が子どもの親から集団訴訟を起こされてる
っていう構図がすでにもう終わってるとしかいいようがありません(゚д゚)、ペッ 


ss2286234570 at 05:25|PermalinkComments(1)TrackBack(0)