為替市場
2023年07月29日
7/28株式・為替市況 〜日銀リークで高級ヒー〜
日銀、金利操作を柔軟運用 上限0.5%超え容認案
2023/7/28 2:00 日本経済新聞
日銀は28日に開く金融政策決定会合で長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、YCC)の修正案を議論する。長期金利の操作の上限は0.5%のまま据え置くものの、市場動向に応じて0.5%を一定程度超えることも容認する案が浮上している。国債の大量購入で金利を抑え込む政策運営を柔軟化し、市場のゆがみを和らげる狙いがある。
日銀は2022年12月に市場機能の改善を目的に、長期金利の上限を従来の0.25%程度から0.5%程度に拡大した。現在は上限の0.5%を超える前に国債を大量に買い入れて金利を抑え込んでいる。新たな案は0.5%の上限を維持した上で、市場動向によっては0.5%を超えることを認め、国債購入が過度に膨らまないようにする。
複数の関係者によると日銀は7月上旬、YCCを修正したり撤廃したりした場合、長期金利がどの程度上昇するか、大手行に聞き取り調査した。大手行は日銀がYCCを撤廃すれば長期金利は上限の0.5%を突破する可能性が高いとみており、金利の抑制手段を完全になくせば金利の急騰リスクがある。
日銀内で浮上する運用を柔軟にする案は、長期金利が上限の0.5%を緩やかに突破するケースは容認しつつも、急激な金利上昇は抑える手法だ。投機筋の攻撃といった市場の急変動を抑える狙いもある。
円安に起因する物価高への警戒感も高まっている。外国為替市場では1ドル=140円台の円安が続く。金利操作は低金利環境を続ける利点がある一方、利上げを進める欧米との金利差拡大などを通じて円安につながりやすい。金利操作の対応を弾力化すれば、結果として金利差縮小につながり、円安傾向に歯止めがかかる可能性がある。
日銀修正、長期金利一時9年ぶり高水準 米市場にも波及
2023/7/28 19:31 日本経済新聞
日銀の政策修正を受けて市場は動揺した。長期金利は一時9年ぶり高水準を付けたほか、円相場は乱高下した。植田和男総裁の直近の発言で政策修正への警戒感が後退するなか、市場参加者は不意を突かれた。米国の株式市場にも影響が広がるなど、世界の金融市場が日銀の動向を巡り神経質になっている。
日銀は28日午後、金利操作を部分修正し、0.5%の長期金利の上限のめどは残したまま、一定程度超えることを容認するほか、新たに1%を事実上の上限とする方針を示した。
発表をうけ、国内債券市場で長期金利の指標となる新発10年物国債利回りは一時0.575%と、2014年9月以来の高水準を付けた。
外国為替市場も動いた。日銀が決定内容を公表した直後、大規模緩和の維持に着目したアルゴリズム取引が円売り・ドル買いに動き、一時1ドル=141円台前半に下落した。ただ、政策修正の内容が市場に広がり始めると、円買いが膨らみ138円台に急反騰。発表直後の1分間で3円近くも動く乱高下となった。円高が重荷となり、東京株式市場で日経平均株価が一時、前日比で800円超下げる場面もあった。
7月27日(金)の深夜2時すぎに突如として日銀がYCC修正に踏み切るという速報
日経だけでなくブルームバーグなどでもほぼ同時タイミングでニュースが流れました。
日本時間は深夜で気が付かなかった人も多い時間帯ですが、アメリカでは流動性の厚いコアな時間帯だったので、おそらくこのタイミングを狙って流したんでしょうφ(．． )
もちろん自分もすでに寝てたんで朝に為替見てビックリした派だったんですけど
日経の飛ばし記事だとか言ってる人もいますがその可能性は0.01％もないでしょう。
そもそも日銀の会合なんてせいぜい10〜15人が集まって行ってるんで、そう簡単に会議の重要な内容がまして事前に外部に漏れるなんてことはまず0.01％もないでしょう
もしあるとすれば、それは意図的に日銀内部の人間が意図的にリークしたってこと。
まあなんでわざわざリークしたのかはその後の会見見てたら何となくわかります。
日銀としてはタイミングとしてどうしても今回YCC修正をしたかったようです(´･ω･｀)
しかし事前リークなしに抜き打ちでYCC修正いきなりやれば市場がパニックになります。
まして、流動性のあまりない日本時間の金曜9時〜10時にいきなり突然発表したらなら、いきなり為替が円高か円安に4〜5円動いてシャレにならん事態になります
例えばですが、リークなしだと7/28(金)に日銀がYCC修正やると予想してる派が10％で
YCC修正しないだろう派が90％だとしたら死ぬほど相場が荒れます(((( ;ﾟдﾟ)))
参加者の予想が大きく片方に偏ったままでは非常に危険で予見可能性が低いからです
（走行中の新幹線の中でいきなり火炎瓶投げたような大パニックが発生します）
それを未然に防ぐには、市場の流動性が厚くて極端な値動きが発生しにくいであろう
深夜のアメリカ時間（アメリカの為替市場がメインになってる時間帯）にYCC修正を匂わす情報を小出しにしてショックを小さく抑え込んでいくのがベストな手法です
事前にリークして情報を流しとけばYCC修正するだろう派としないだろう派の割合は
10％対90％という極端な割合から、40％対60％とか50％対50％に修正することが可能で、
売り派と買い派のバランスがとれていれば異常な値動きやボラは抑制できます(´･ω･｀)
7/28(金)の午前中に日経がいきなり2,000〜2,500円下がるとか為替が6円円高になるとか
そんな異常な事態を防ぎたいという強い意図が日銀にあったんだと思いますφ(．． )
三菱UFJグループ（8306） 1,136円 ＋57円 （＋5.2％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8306
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8306.T/chart
三井住友FG（8316） 6,629円 ＋273円 （＋4.2％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8316
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8316.T/chart
日銀がYCC修正を容認したことでメガバンクは軒並み株価が急騰しています（´∀｀*)
一方で不動産系は大きな売りが出て前場の寄りからかなり激しく下げていましたが
引けに向かっては日経も下が幅を縮めたことで不動産株も下げ幅を縮めたようです。
三菱地所（8802） 1,721円 −35.5円 （−2.0％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8802
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8802.T/chart
住友不動産（8830） 3,724円 −55円 （−1.4％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8830
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8830.T/chart
楽天銀行（5838） 2,135円 ＋143円 （＋7.1％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=5838
https://finance.yahoo.co.jp/quote/5838.T/chart
時価総額：3,582億円
普段は銀行株のように動いていない楽天銀行も大きな陽線を引いて引けました
しかし前回のYCC報道のあった日と同じように翌日がガタっと売られてお終い(´･ω･｀)
銀行株のくせに翌日の株価はなんかいまいちピリッとしない値動きでした
住信SBIネット銀行（7163） 1,671円 ＋51円 （＋3.1％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=7163
https://finance.yahoo.co.jp/quote/7163.T/chart
時価総額・2,426億円
住信SBIネット銀行も株価はこのところずっとヨコヨコでしたが久しぶりに上げました
ただ7/28(金)の引け後の第1Q決算の結果が地味だったからなのか翌日は急落でした
このblogで毎四半期ごとにネット銀行の業績を比較してるから何となく知ってますが
基本的に住信SBIネット銀行は第1Q決算はほとんど毎回地味な結果だと思います(´･ω･｀)
どちらかというと後半に向かって業績を伸ばしてくるタイプですよねφ(．． )
セブン銀行（8410） 301.5円 ＋3.2円 （＋1.0％）
https://kabutan.jp/stock/finance?code=8410
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8410.T/chart
時価総額：3,642億円
時価総額だけは未だに楽天銀行より大きいとかふざけんなよと言いたくなります
今期の業績予測では楽天銀行はセブン銀行の1.5倍の利益を見込んでいるわけですから
時価総額的にも楽天銀行はセブン銀行の1.5倍の時価総額が妥当なんですけどね(ﾟДﾟ)ｺﾞﾙｧ!!
2015年01月19日
スイス・フランショックの国内への影響 その２
スイス・フラン相場の急騰を受け、外国為替証拠金（ＦＸ）取引で投資家に巨額の損失が発生している。英国のＦＸ業者アルパリが破綻するなど、欧州ではＦＸ業者の経営危機が拡大した。米大手ＦＸＣＭも顧客に約２億２５００万ドル（約２６５億円）もの損失が発生し、日本の金融庁もＦＸ業者に国内保有命令を出すなど、対応を急いでいる。
ドイツ銀行やバークレイズなど為替取引大手で、１億ドル前後の損失が発生する恐れがあると米メディアが報じた。
これを受けて金融庁は１６日、アルパリの日本法人に対し、破綻した親会社に対する資産流出を防ぐ国内保有命令や業務改善命令を出した。金融庁は「スイス・フランは日本のＦＸ取引の主力通貨ではないため、影響は限定的」（監督局証券課）とみる。
ドイツ銀行 とバークレイズ が、スイス国立銀行（中央銀行）の突然の自国通貨上限の撤廃によるフラン急騰を受けて損失を被ったと、事情に詳しい関係者が明らかにした。両行は世界の外為ディーラー最大手の一角。
関係者の１人が匿名を条件に述べたところによると、ドイツ銀は15日に約１億5000万ドル（約176億円）の損失を被った。別の関係者によれば、バークレイズの損失は１億ドル未満だった。また、損失額はまだ査定中で、通貨以外の株式などの資産クラスにも拡大する可能性があると関係者の１人が述べた。
ドイツ銀行やバークレーズなどもスイス・フランの急騰を受けて損失が発生していたようです
ドイツ銀行はドイツ、バークレーズは英国の銀行なので当然スイス・フランを扱ってますが
金額にするとせいぜい200億円にも満たないので、しょぼいという印象です。
この手の世界的なメガ金融機関が、リーマンショック後の和解案を受け入れる際に
各国規制当局（金融庁みたいなの）に支払った罰金は1兆円とか1兆5000億円という規模です
これは罰金の合計額ではなく各行がそれぞれ支払った額がその程度です。
ぶっちゃけ、この手のメガ金融機関が支払った罰金の総額は10〜20兆円という規模ですΣ(ﾟдﾟ;)
そんなのに比べたら176億円なんてチロルチョコ1個くらいの価値でそ・・・
大問題だと騒いでる人がいたらアホなのかといいたいレベルですにょ（σ´∀`）σ
欧州のFX業者の場合、500倍〜1000倍というレバレッジを効かせていたので
値動きに連動して損失額が膨らんだという話であって、
レバレッジがなかったらせいぜい1/100〜1/50という規模だとおもうんだおね
いくら取引金額が大きくてもレバレッジが効いてなかったらその程度の話でそう。
まして日本の銀行がスイス・フランで大きな取引や投資をしてるとはまったく思えません
そもそも日本人の感覚としてはスイス・フランがいくらなのかと聞かれても誰も知らないでそ。
1/14以前には、FXをやってる人ですらスイス・フランの現値がいくらかなんて聞かれても
おそらく即答できる人もそーとー少ないと思うんですおねφ(．． )
アルパリジャパンやサクソFXの日本子会社なら当然影響が及ぶわけですけど
スイス・フランと関係性の薄い会社に影響が出るってちょっと考えにくいおね
むしろスイスの家具とか時計を専門で扱っている輸入業者の方が
スイス・フランで決済してたらはるかに影響がでるだろって思いますにょ（σ´∀`）σ
特にマネースクウェアなんてとばっちりもいいとこでそう(｀･ω･´)
マネスクなんてそもそもスイスフランを取り扱ってすらないからですΣ(ﾟдﾟ;)
金融取引ってのは取引してるかポジションを持ってるからそこから損益が出るわけで、
保有してもない、まして取引すらしてないポジションから
利益や損失が出るなんてことは物理的に考えたらありえるわけがない話でそ
ソフトバンクを取引したことがない人が、ソフトバンクの2回建てで損を出した可能性があるって
騒いでる人がいたら、それは脳みそのCTスキャン検査を真剣におすすめしますにょ（σ´∀`）σ
きっと脳みそに寄生虫が住んでいるんでそう
いくら海外で株価が暴落したとしても株をもってない人が株で損をするのはありえません。
ただそれだけの話でそ。
マネースクウェア（8728） 1,262円 −98円 （−7.21％）
http://kabutan.jp/stock/chart?code=8728
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=8728.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
株価の値下がりランキングを見てて一番違和感があったのはマネースクウェアだおね。
なぜならマネスクはスイス・フランの通貨ペアを一切扱っていないからです
それがなにを意味するかって言うと、今回のスイス・フランショックとは
一切の関係がないってことを意味するわけでそ(●´ω｀●)
マネスクはスプレッドが広めで取引が増えるとどんどん儲かるFX会社です
今回のショックでドル円やユーロ円もがんがん動いてボラティリティーが上昇しています
むしろマネスクなんかはボロ儲けのウハウハ相場だったとしか思えないんだおね
スイスの通貨を扱ってないのに損するとかそれはちょっとありえない話でそう(*´∀｀*)ﾑﾌｰ
マネーパートナーズ（8732） 370円 −25円 （−6.33％）
http://kabutan.jp/stock/chart?code=8732
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=9449.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
上場企業って本当に損失が発生してるなら、FXCMみたいにすぐ発表してると思うんだおね。
FXCMは日本時間のお昼に損失の情報開示してるので米国時間なら深夜です。
さっき上場してるFX会社のサイトをすべて読んでみたんですが、
そういったお知らせは1件も見あたりませんでした。
結局マネパにおいてもなにもなかったんじゃないのかなって思いますにょ（σ´∀`）σ
そもそもマネパはスイス・フランの通貨ペアを1つしか扱っていません
くりっく365のデータを見ると、1/14〜1/16は取引高が大きく伸びています
為替の出来高とボラティリティーが上昇するとFX会社は儲かる仕組みです
むしろ普段よりも儲かってる可能性の方がはるかに高いんじゃないかと思うんだおねφ(．． )
ＧＭＯインターネット（9449） 904円 −103円 （−10.3％）
マネースクウェア（8728） 1,262円 −98円 （−7.21％）
http://kabutan.jp/stock/chart?code=8728
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=8728.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
株価の値下がりランキングを見てて一番違和感があったのはマネースクウェアだおね。
なぜならマネスクはスイス・フランの通貨ペアを一切扱っていないからです
それがなにを意味するかって言うと、今回のスイス・フランショックとは
一切の関係がないってことを意味するわけでそ(●´ω｀●)
マネスクはスプレッドが広めで取引が増えるとどんどん儲かるFX会社です
今回のショックでドル円やユーロ円もがんがん動いてボラティリティーが上昇しています
むしろマネスクなんかはボロ儲けのウハウハ相場だったとしか思えないんだおね
スイスの通貨を扱ってないのに損するとかそれはちょっとありえない話でそう(*´∀｀*)ﾑﾌｰ
マネーパートナーズ（8732） 370円 −25円 （−6.33％）
http://kabutan.jp/stock/chart?code=8732
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=9449.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
上場企業って本当に損失が発生してるなら、FXCMみたいにすぐ発表してると思うんだおね。
FXCMは日本時間のお昼に損失の情報開示してるので米国時間なら深夜です。
さっき上場してるFX会社のサイトをすべて読んでみたんですが、
そういったお知らせは1件も見あたりませんでした。
結局マネパにおいてもなにもなかったんじゃないのかなって思いますにょ（σ´∀`）σ
そもそもマネパはスイス・フランの通貨ペアを1つしか扱っていません
くりっく365のデータを見ると、1/14〜1/16は取引高が大きく伸びています
為替の出来高とボラティリティーが上昇するとFX会社は儲かる仕組みです
むしろ普段よりも儲かってる可能性の方がはるかに高いんじゃないかと思うんだおねφ(．． )
ＧＭＯインターネット（9449） 904円 −103円 （−10.3％）
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=9449.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss
グループ子会社にクリック証券という世界最大手のFX会社がいます。
1/16の取引時間中にFXCMが260億円の損失を出したとニュースが出ていたので
関連銘柄として一気に売り込まれたようです
スプレッドが同水準の外為どっとコムの通貨ペア別取引高っていう資料を見たことありますが、
取引高の90％以上はドル円だったんだおね。
日経の記事にクリック証券やDMMFXのドル円のシェアは93〜94％を上回ると書いてありました。
そこからさらに人気通貨ペアのユーロ円、ポンド円、豪ドル円を差し引くわけで
スイス・フランの取引なんて1％どころかもっと少ない水準だと思うんだおね
取引量の多いユーロ円やポンド円が30分で30円や50円も急落したならわかりますが
取引量の少ないマイナー通貨ペアの取引で巨額の損失が発生するとかちょっとありえんでそ
取引規模のレベルでいえば東北大地震後の先物ショックの方がはるかに大きいでそう。
先物は取引高も多いし、現有ポジションが膨大にあります
板がスカスカで約定しにくい時間帯に大量のロスカットが発生して注文が投げこまれると
通常ではありえないような安値で約定されて損失が発生するケースは過去にもありました。
ひまわり証券が80億の損失出したのは、たまたま先物が乱高下したからではありません
その何年か前から、ものすごい少ない証拠金で先物やミニ先物を取引できるサービスを
開始してレバレッジマニアの投資家をいっぱい集めてたからなんだおね。
しかも最凶といわれる先物オプションをノーヘッジでバンバン客に売らせてたんです。
地雷を自分ちの倉庫に集めてたようなもんだから、炸裂するのは時間の問題でした(´･ω･｀)
少ない証拠金でリスキーな商品をバンバン取引させていたという意味では
今回破綻した英アルパリとひまわり証券は非常に似通ったことをしてたと言えるでそう
そもそも、ものすごくいい加減なリスク管理をいていたのが原因でそ。
グループ子会社にクリック証券という世界最大手のFX会社がいます。
1/16の取引時間中にFXCMが260億円の損失を出したとニュースが出ていたので
関連銘柄として一気に売り込まれたようです
スプレッドが同水準の外為どっとコムの通貨ペア別取引高っていう資料を見たことありますが、
取引高の90％以上はドル円だったんだおね。
日経の記事にクリック証券やDMMFXのドル円のシェアは93〜94％を上回ると書いてありました。
そこからさらに人気通貨ペアのユーロ円、ポンド円、豪ドル円を差し引くわけで
スイス・フランの取引なんて1％どころかもっと少ない水準だと思うんだおね
取引量の多いユーロ円やポンド円が30分で30円や50円も急落したならわかりますが
取引量の少ないマイナー通貨ペアの取引で巨額の損失が発生するとかちょっとありえんでそ
取引規模のレベルでいえば東北大地震後の先物ショックの方がはるかに大きいでそう。
先物は取引高も多いし、現有ポジションが膨大にあります
板がスカスカで約定しにくい時間帯に大量のロスカットが発生して注文が投げこまれると
通常ではありえないような安値で約定されて損失が発生するケースは過去にもありました。
ひまわり証券が80億の損失出したのは、たまたま先物が乱高下したからではありません
その何年か前から、ものすごい少ない証拠金で先物やミニ先物を取引できるサービスを
開始してレバレッジマニアの投資家をいっぱい集めてたからなんだおね。
しかも最凶といわれる先物オプションをノーヘッジでバンバン客に売らせてたんです。
地雷を自分ちの倉庫に集めてたようなもんだから、炸裂するのは時間の問題でした(´･ω･｀)
少ない証拠金でリスキーな商品をバンバン取引させていたという意味では
今回破綻した英アルパリとひまわり証券は非常に似通ったことをしてたと言えるでそう
そもそも、ものすごくいい加減なリスク管理をいていたのが原因でそ。
2011年08月18日
ひまわりホールディングスはどうなるのか？
スイス・フランショックの国内への影響 その１
スイスフラン騒動で大儲けした人と大損した人の阿鼻叫喚の叫びまとめ
http://matome.naver.jp/odai/2142132210649651101
国内への最大の影響としていうならFXやってる個人投資家でそう(((( ;ﾟдﾟ)))
すでにこの手のまとめブログは1月15日あたりから続々出てきているので
知ってる人がほとんどのはずだおねφ(．． )
可哀そうだなとはおもうんだけどリスク管理という意味ではだいぶ甘すぎだおね
スイスの中央銀行は各国と比べても乱暴者としてつとに有名です
しょっちゅう似たようなことをやってるので知ってる人なら誰でも知ってる話だおね。
だいたい4年に１回くらいの荒ぶる神々プレイをやってる国なので、
今回も予想通りというか（予想外の人もいるだろけど）規定路線ですにょ（σ´∀`）σ
今回はたまたま祟り神プレイまでやっちゃったわけですが
もちろん可哀そうだとはおもうんですが、所詮は時間の問題といえばそれまででそ。
スイス・フランは中央銀行の介入や金融政策一つで
メチャクチャな値動きをして相場が荒れることなんてだれでも知ってる話だおね。
そのスイス・フランで大きなポジションを張って一発勝負をしていたら
いつかはこういう事態に巻き込まれるのはやっぱり覚悟しておくべきでそう。
スイス・フランに比べたらまともといわれてる英ポンドだってとんでもない荒くれ者です。
そのポンドよりも流動性もなくて過激な金融政策をとるスイスフランなんて
どんだけ荒くれ通貨なんだって話でそう(((( ;ﾟдﾟ)))
金融政策発表で「荒れる」ってことは「瞬間的に動いて荒れる」ってことです
つまり、ゆっくり荒れるポンドとはまた別の意味でリスクが高いという意味です。
欧米で発生したようなFX業者の破綻が国内でも起きるか？と考えると
物理的にいえばちょっとありえない話だと思うんですおね。
海外と国内のルールの違いや投資家の嗜好の違いが大きな原因だと思います。
�，修發修眛�本人はスイス・フランなんてほとんど取引してない
�▲▲襯僖蠅離譽�500倍と違って日本ではレバレッジ25倍が上限
くりっく365のデータを見てもスイス・フランの出来高はほとんどありません
スイス・フランで組成されてる通貨ペアの取引を全部足したって
主要通貨であるドル円に比べたら出来高は0.6〜2.0％とかその程度でそ。
今回みたいな急激な為替変動では一番の地雷になりやすい建玉残高を見ても
事件の前日の1/14のデータを見てみるとドル円の1％しかありません。
もし発生源が豪ドル円やキウイ円や南アランド円だったら大惨事なんだろうけど
スイス・フラン系の通貨ペアが地雷原になるとはちょっと考えられないでそうφ(．． )
ようは、日本人はスイス・フランなんて誰も取引してないしポジってもなかったってこと。
一方、欧米ではスイス・フランというのはそこそこ人気のある通貨ペアです。
通貨としての認知度も高いし、特に米国よりも欧州では取引の多い通貨ペアだおね。
米国のFXCMではなく、英国のアルパリが一瞬で壊滅したことを考えるならば、
おそらくスイス・フランの取引高や建玉はFXCMではそれほど多くなくて
英アルパリではそれよりもずっと多くしかもハイレバだったってことでしょ〆(･ω･｀ )
しかし、日本ではFXのレバ上限は25倍までに制限がかかっています。
米国では50倍、英国ではレバレッジ上限がそもそもないのでその差は歴然でそ
今回のスイス・フランショックで一番の影響がでたのはアルパリジャパンだおね。
http://www.alpari.jp/jp/cnews/show/id/5293/
親会社の英アルパリがいきなり破綻したので取引継続ができなくなったからですΣ(ﾟдﾟ;)
このアルパリジャパンは日本法人から受けた注文をすべて海外本社経由に流してます。
ま、日本だけでなく海外すべての子会社からの注文を本国の英でさばいてるってことです。
その本社が破綻したのでもう取引の継続は不可能になったってことでそう
国内への最大の影響としていうならFXやってる個人投資家でそう(((( ;ﾟдﾟ)))
すでにこの手のまとめブログは1月15日あたりから続々出てきているので
知ってる人がほとんどのはずだおねφ(．． )
可哀そうだなとはおもうんだけどリスク管理という意味ではだいぶ甘すぎだおね
スイスの中央銀行は各国と比べても乱暴者としてつとに有名です
しょっちゅう似たようなことをやってるので知ってる人なら誰でも知ってる話だおね。
だいたい4年に１回くらいの荒ぶる神々プレイをやってる国なので、
今回も予想通りというか（予想外の人もいるだろけど）規定路線ですにょ（σ´∀`）σ
今回はたまたま祟り神プレイまでやっちゃったわけですが
もちろん可哀そうだとはおもうんですが、所詮は時間の問題といえばそれまででそ。
スイス・フランは中央銀行の介入や金融政策一つで
メチャクチャな値動きをして相場が荒れることなんてだれでも知ってる話だおね。
そのスイス・フランで大きなポジションを張って一発勝負をしていたら
いつかはこういう事態に巻き込まれるのはやっぱり覚悟しておくべきでそう。
スイス・フランに比べたらまともといわれてる英ポンドだってとんでもない荒くれ者です。
そのポンドよりも流動性もなくて過激な金融政策をとるスイスフランなんて
どんだけ荒くれ通貨なんだって話でそう(((( ;ﾟдﾟ)))
金融政策発表で「荒れる」ってことは「瞬間的に動いて荒れる」ってことです
つまり、ゆっくり荒れるポンドとはまた別の意味でリスクが高いという意味です。
欧米で発生したようなFX業者の破綻が国内でも起きるか？と考えると
物理的にいえばちょっとありえない話だと思うんですおね。
海外と国内のルールの違いや投資家の嗜好の違いが大きな原因だと思います。
�，修發修眛�本人はスイス・フランなんてほとんど取引してない
�▲▲襯僖蠅離譽�500倍と違って日本ではレバレッジ25倍が上限
くりっく365のデータを見てもスイス・フランの出来高はほとんどありません
スイス・フランで組成されてる通貨ペアの取引を全部足したって
主要通貨であるドル円に比べたら出来高は0.6〜2.0％とかその程度でそ。
今回みたいな急激な為替変動では一番の地雷になりやすい建玉残高を見ても
事件の前日の1/14のデータを見てみるとドル円の1％しかありません。
もし発生源が豪ドル円やキウイ円や南アランド円だったら大惨事なんだろうけど
スイス・フラン系の通貨ペアが地雷原
になるとはちょっと考えられないでそうφ(．． )ようは、日本人はスイス・フランなんて誰も取引してないしポジってもなかったってこと。
一方、欧米ではスイス・フランというのはそこそこ人気のある通貨ペアです。
通貨としての認知度も高いし、特に米国よりも欧州では取引の多い通貨ペアだおね。
米国のFXCMではなく、英国のアルパリが一瞬で壊滅したことを考えるならば、
おそらくスイス・フランの取引高や建玉はFXCMではそれほど多くなくて
英アルパリではそれよりもずっと多くしかもハイレバだったってことでしょ〆(･ω･｀ )
しかし、日本ではFXのレバ上限は25倍までに制限がかかっています。
米国では50倍、英国ではレバレッジ上限がそもそもないのでその差は歴然でそ
今回のスイス・フランショックで一番の影響がでたのはアルパリジャパンだおね。
http://www.alpari.jp/jp/cnews/show/id/5293/
親会社の英アルパリがいきなり破綻したので取引継続ができなくなったからですΣ(ﾟдﾟ;)
このアルパリジャパンは日本法人から受けた注文をすべて海外本社経由に流してます。
ま、日本だけでなく海外すべての子会社からの注文を本国の英でさばいてるってことです。
その本社が破綻したのでもう取引の継続は不可能になったってことでそう
スイス中銀突然の為替介入ギブアップ 安全資産フランが消えた日
ブルームバーグの報道によれば、IG証券で日本円にしてほぼ50億円、FXCMが260億円、サクソが300億円程度の損失を抱えることとなっているようで、アルパリ以外にも破綻を免れない会社が出てくる可能性は高い。
2015年01月18日
米FXCMの株価が10倍に跳ね上がる！
FXCM社の株は取引停止となったため、金曜の通常時間での売買はできませんでしたが、マーケット開始前の時間外取引では売買することができました。
上が時間外取引における株価です。下向きの赤い矢印で分かるように、株価は１１ドル１５セント安、８８．２８％の暴落、たったの１ドル４８セントで取引されていました。
米投資銀行ジェフリーズ・グループを傘下に持つリューカディア・ナショナルは、米最大の個人向け外為ブローカー、ＦＸＣＭ に３億ドル（約350億円）を融資する。スイス国立銀行（中央銀行）による突然のスイス・フランの対ユーロでの上限撤廃を受けて、ＦＸＣＭは大きな打撃を受けていた。
両社が16日発表した資料によれば、融資は期間２年で当初のクーポンは10％。これにより、ＦＸＣＭは「通常業務の継続」が可能になるとしている。
ＦＸＣＭ の株価は16日のニューヨーク市場で取引停止になる前に一時92％下げて98セントを付けた。リューカディアとの合意発表後に株価は持ち直し、午後５時40分（日本時間17日午前７時40分）時点で4.44ドル。
その中でもひときわ大きな業者だったのが米FXCMです。
FXCMはもともと時価総額600億円くらい（たぶん）の会社です。
それが時価総額の50％近い260億円の損失出したんだから株価が下がるのもあたりまえ
これはもう倒産するかもしれないということで株価は1/10まで急落しました
損失といっても色んなタイプがあります。
例えばソニーがよくやってるような投資した事業そのものを損失計上する特別損失は
キャッシュの流出を意味する損失ではないので損失＝失った金額ではありません。
過去にすでに投資済みの事業が赤字に計上されただけという程度のものが多いです。
一方、金融機関がたまに計上してる特別損失はリアルなキャッシュの流出（喪失）を
伴うタイプの特別損失であることが多いおね
リーマンショック時に欧米系のメガ金融機関で発生していた特別損失はほとんどが後者。
イーバンク銀行が特損出して自己資本吹っ飛ばして楽天に買収されたのもそう。
金融機関の売上げとか取引ってのは「信用を創造してる」タイプのものが多いので
それを決済した段階で巨額の利益や損失を伴うことが多いからでそう
だからこそ金融機関の特別損失ってのはかなり危険度が高いものが多いってこと。
そして今回の米FXCMの場合もこれとおなじ後者に該当しますφ(．． )
日本だと値幅制限があるので1/10まで下がるのに7〜10日かかりますが
アメリカの株式市場には「値幅制限」がないので1日で1/10まで下がります(((( ;ﾟдﾟ)))
ところがその直後、交渉していたリューカディアが350億円の緊急融資を発表したため
今度はFXCMの株価が急騰
1ドルまで下がった株価は爆上げしたようですFXCMは欧米では最大手のFX業者だしそれなりの業者だったので
支援策がまとまればきちんと儲かる投資だと判断したってことなんでそう
FXCM ＄12.68
http://finance.yahoo.com/q?s=FXCM
FXCMの株価は日本時間の1/15（木）の夕方あたりから時間外取引で急落して
さらに損失額を発表してから＄1台まで急落して
リューカディアの支援の噂で株価が反発して
その後の支援合意発表で（日本時間17日午前７時40分）時点で＄4.4まで上げて
その後の時間外取引で＄12まで戻してるってことだと思います。
時間外取引の詳しい部分にはあまり詳しくないのでもしかしたら勘違いかもだけど
ここに表示されてる数字が正しいなら、＄1から＄12ドルまで戻したことで
株価はわずか1日で10倍界王拳をやってるってことでそ〆(･ω･｀ )
欧米で最大級のリテールFX業者、FXCMがスイス国立銀行の無制限介入断念のとばっちり
を受けて倒産の危機に→ジェフリーズの親会社、ルーケイディアに救済される
2015年01月17日
スイス・フランショックが海外FX業者を直撃
スイス・フランの対ユーロ相場上限撤廃という衝撃は、米最大のリテール（小口投資家）向け外為ブローカーやニュージーランド（ＮＺ）のディーラーに波及した。
前四半期に過去最高の１兆4000億ドル（約163兆円）の個人取引を仲介した米ＦＸＣＭは、スイス国立銀行（中央銀行）によるフランの上限の撤廃決定を受けた世界的な市場混乱で、顧客口座が同社から２億2500万ドルを借り入れている状態になったと説明。同社の自己資本規制の順守が脅かされていることを明らかにした。グローバル・ブローカーズＮＺは今回の決定の打撃で業務中断を余儀なくされていると発表した。
ドイツ銀行やＵＢＳグループ、ゴールドマン・サックス・グループなどの金融機関のロンドン在勤ディーラーは15日、スイス中銀による同日午前の突然の発表の後、注文処理に追われた。フランは一時は対ユーロで41％上昇し、過去最大の値上がりを記録。ブルームバーグが追跡する150余りの通貨全てに対して15％余り値上がりした。
スイスフラン急騰、ＦＸ業者の経営に打撃
スイスフラン急騰、ＦＸ業者の経営に打撃
スイスフラン相場の急変を受け、欧州を中心に金融機関への影響が広がってきた。短期的に打撃が最も大きいとみられるのが外国為替証拠金（ＦＸ）取引業者だ。英国が拠点のアルパリは16日、資金繰りに行き詰まり破綻した。同業でニュージーランド系のエクセル・マーケッツも経営の継続が困難になった。
米同業者のＦＸＣＭは15日、顧客が損失を膨らませたため約２億2500万ドル（約260億円）を肩代わりしていると説明した。顧客の多くが損失を支払えず、同社の負担となるとの思惑から16日早朝の時間外取引で同社株は90％近く下げた。同日午前の通常取引では値段が付いていない。
一方、金融庁は16日、ＦＸ取引業者の日本法人アルパリジャパンに対し資産が流出しないよう国内保有命令を出した。日本法人で稼働している口座数は2014年６月末時点で約３千ある。日本でも大量の円買い・スイスフラン売りをしていた個人投資家で「数千万円規模の損失を抱えた顧客もいる」（大手ＦＸ会社）という。スイス中銀が無制限介入をしている限りスイスフラン高にならないとみて一方向に取引を傾けていた。
スイス周辺国のオーストリアやハンガリー、ポーランドの金融機関にも不安は飛び火しつつある。英金融大手ロイヤル・バンク・オブ・スコットランドによるとポーランドの住宅ローンの約４割はスイスフラン建てという。スイスフランの急騰で負債が急膨張するため返済が難しくなる。
スイスの中央銀行がややトチ狂った金融政策をぶち上げたことで
スイス・フランが 大混乱おかげで海外のFX業者がパニックになったようです
欧米で1位の取引高のFX業者が破綻寸前まで追い込まれて
3位のFX業者が一瞬で壊滅してるんだからけっこうな影響だったのがわかります
たった１日、というかわずか数時間のスイス・フランの値動きだけで
欧米の大手FX会社が破綻しそうになるとかいくらなんでもちょっとおかしいおね
アルパリっていったら、欧州のスポーツ見てたらたまに広告見かけるとこですね。
いくらスイス・フランが凶悪に乱高下したとはいえ、ちょっと異常でそ(｀･ω･´)
FXCMは米国の会社です、米国はFXのレバレッジは上限が50倍までです。
だからこそ「この程度で済んだ」のかもしれませんね(´･ω･｀)
アルパリは英国のFX業者ですが、英国のFXにはレバレッジ上限がありません
欧州圏には今でも500倍とか1000倍といったメチャクチャなレバレッジの業者があります。
アルパリは欧州では名の通った大手ですが、ある意味でいい加減でもあったってことでそ。
日頃から、流動性の低いリスキーな通貨ペアも500倍でお客に取引させてたので
今回のような大きな為替変動事件では一発で詰んだっていうことではないでそうか？おかげで海外のFX業者がパニックになったようです欧米で1位の取引高のFX業者が破綻寸前まで追い込まれて
3位のFX業者が一瞬で壊滅してるんだからけっこうな影響だったのがわかります
たった１日、というかわずか数時間のスイス・フランの値動きだけで
欧米の大手FX会社が破綻しそうになるとかいくらなんでもちょっとおかしいおね
アルパリっていったら、欧州のスポーツ見てたらたまに広告見かけるとこですね。
いくらスイス・フランが凶悪に乱高下したとはいえ、ちょっと異常でそ(｀･ω･´)
FXCMは米国の会社です、米国はFXのレバレッジは上限が50倍までです。
だからこそ「この程度で済んだ」のかもしれませんね(´･ω･｀)
アルパリは英国のFX業者ですが、英国のFXにはレバレッジ上限がありません
欧州圏には今でも500倍とか1000倍といったメチャクチャなレバレッジの業者があります。
アルパリは欧州では名の通った大手ですが、ある意味でいい加減でもあったってことでそ。
日頃から、流動性の低いリスキーな通貨ペアも500倍でお客に取引させてたので
米FXCMの損失は2.25億ドル（約260億円）だったとどこのニュースにも書いてありますが、
一瞬で蒸発した英アルパリの損失額についてはどこの海外サイトにも書いてないんです。
もしかしたら開示するのを躊躇うくらいの巨額の損失だったのかもしれません(((( ;ﾟдﾟ)))
一般的に、欧米では企業の売り買いやM&Aは日本よりもすすんでます。
なので経営危機に陥った欧米の金融機関もほとんどは救済されたり買収されたりします。
（リーマンショック時のような極めて特殊な時期はのぞいての話です）
今回の英アルパリでは、財務支援策や身売り・買収といったニュースが一切ないまま
しかも損失額が一切開示されないまま突如の破綻を表明するという異例なものでした。
逆にいえば、アルパリが開示したくないほどの闇があったんじゃないかと考えています
闇っていうか、開示を躊躇うくらいの巨額損失ですね。
ブルームバーグの配信ニュースを探してみたけどネタ元は見つかりませんでしたが、
下のサイトでは海外のFX業者がどれくらい損失を出したか書いてありました。
話題のFXCMが260億円、サクソが300億円、IG証券が50億円だそうですφ(．． )
サクソやIGは欧米ではけっこう大手の堅い系のFX業者ですけど
それらでもけっこうな金額が逝かれてるので、イケイケ路線のアルパリあたりは
この数倍の損失が発生していた可能性があるかもしれない。。。と予想してます
スイス中銀突然の為替介入ギブアップ 安全資産フランが消えた日
ブルームバーグの報道によれば、IG証券で日本円にしてほぼ50億円、FXCMが260億円、サクソが300億円程度の損失を抱えることとなっているようで、アルパリ以外にも破綻を免れない会社が出てくる可能性は高い。 
