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円高

2024年10月17日

石破総理「追加利上げの環境にない」➡「金融政策は日銀の好きにしていい」と発言ブレまくる

石破茂首相｢追加利上げ環境にない」 日銀植田総裁と面会
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA028RC0S4A001C2000000/
2024年10月2日 17:09　日本経済新聞
石破茂首相は2日、首相官邸で日銀の植田和男総裁と首相就任後、初めて面会した。面会後、記者団に「個人的には現在、追加の利上げをするような環境にあるとは考えていない」との認識を示した。
「これから先も緩和基調を維持しながら経済が持続的に発展することを期待している」と述べた。「引き続き政府と日銀で密接に連携し、経済財政運営に万全を期したい」とも話した。面会では金融・経済・物価の情勢について意見交換した。
植田氏は面会後、記者団に「日銀の見通し通りに経済・物価が動いていけば、金融緩和の度合いを調整していくことになる。本当にそうかを見極めるための時間は十分にあると考えているので丁寧に見ていきたいと申し上げた」と明らかにした。
追加利上げを巡って政府側から慎重な意見があることを問われ「特に首相から金融政策について具体的にこうしてほしいというような話はなかった」と説明した。
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日銀は政府の子会社ではない、独自の判断ある−石破首相
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-10-12/SL8DRYT0AFB400
2024年10月12日 16:35　ブルームバーグ
石破茂首相は12日、日本銀行について政府の子会社ではなく、金融政策の決定には独自の判断があると述べた。日本記者クラブ主催の党首討論会での質疑で語った。
石破首相は今後の金融政策への対応について「期待を申し上げることはあるが、介入をすると捉えられることがないようによく考えていかなければならない」とした。
その上で、「政府が何を言ったとしても日銀は日銀として独自の判断がある」と指摘。植田和男総裁ら日銀の姿勢について「いかにして安定的に物価を推移させるかという使命感を総裁以下、みんな強く思っているはずだ」とも述べた。
石破首相は就任直後の２日に植田総裁と会談後、「追加利上げをするような環境にない」と発言したことで円安が急速に進んだ。翌日、政策判断に「時間的余裕はある」とした植田総裁の認識を念頭にしたと発言を軌道修正していたが、改めて日銀の独立性を尊重する姿勢を示した形だ。


市場側には今のところあまり影響は出てないけど石破総理の発言がブレブレですね
総裁選の頃は「利上げを容認」ってかなりはっきり明言していたはずなのに
総裁選で勝利するや否や日経平均が暴落したんで主張内容を180度転換しました(´･ω･｀)

わざわざ植田総裁の会見の場で「追加利上げを行う環境とは考えてない」と発言し
総裁選が終わった直後に言を翻すという、いい加減な発言をしていましたφ(．． )
もし「利下げ」「利上げ」について本当に本気で自分の信念をもって考えてるなら
1週間やそこらで発言が180度ひっくり返るなんてことはないはずです

石破総理は経済や金融にくわしくない経済オンチをもっぱら言われてるようですが
そもそも利上げ発言に信念もなんもなく言ってただけなのかもしれません･･･。
（これまでの発言を見ていく限りではあまり信念や本気度を感じないことが多いです）

その後、石破総理の発言が「日銀の金融政策への介入ではないか」と叩かれたこともあり
またまは発言を180度撤回して自分の主張を変えてしまうという失態をしました。
他人に批判されたらすぐ撤回してしまう程度の根拠で自分の意見を主張してるなら、最初から自分のいい加減な意見なんてなにも主張しない方がマシなんじゃないでしょうか･･･。
一連の発言を見てると、思った以上に経済オンチ金融オンチのように感じます(´･ω･｀)

最終的に石破総理は「日銀の金融政策は政府に関係なく独自の判断がある」言っており
まあつまり「日銀の判断で必要に応じて利上げをしても問題ないよ」と承認しました
この件についてはあまりニュースでも取り上げられてないし市場にも影響してないけど、
今もなお想定よりもインフレ圧力が強いと日銀自身が判断するようであれば
2024年11〜12月あるいは2025年1〜3月に利上げの可能性は十分あるでそうφ(．． )

現在の日本は明らかにデフレからインフレに完全に転換しているようなので
あまり激しいインフレが続くならインフレ抑制のために利上げするのは適切だと考えます
もちろん0.5％とか0.75％みたいなアメリカみたいなキチガイみたいな利上げではなく
0.1％とか0.15％とか微調整してくような利上げなら容認されるべきと考えてますφ(．． )

景気回復のために利下げしろとか、「利下げするやつはアホ」とか言う人もいますが、それはあくまでアベノミクス前のバリバリのデフレ時代の古い考え方でしょう
現在が明らかにインフレであるならばインフレに対応した金融政策が行われるべきで、
アベノミクス時代の政策を金科玉条であるかのように今なお叫ぶのはアホのすることでそ

楽天銀行（5838） 3,410円　＋70円 （＋2.10％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=5838
https://finance.yahoo.co.jp/quote/5838.T/chart
時価総額：5,950億円

住信SBIネット銀行（7163） 2,624円　＋53円 （＋2.06％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=7163
https://finance.yahoo.co.jp/quote/7163.T/chart
時価総額：3,957億円

脱デフレ＆インフレ時代に突入したとあれば金利の復活の恩恵を受けやすい銘柄
つまり銀行、生損保あたりの銘柄が今後さらに注目されてゆくかもしれませんφ(．． )
住信SBIネット銀行はテクニカル的にも2,450〜2,480円あたりに支持線があります。
2,400円台にこの先突っ込んでくるようであれば買い増しする予定でいます（´∀｀*)




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2024年09月15日

9/13株式市況　〜FRB利下げによる円高と輸出関連株〜

東証大引け　日経平均は反落　円が年初来高値、輸出関連売られる
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL1349S0T10C24A9000000/
2024年9月13日 15:24　日本経済新聞
13日の東京株式市場で日経平均株価は反落し、終値は前日比251円51銭（0.68%）安の3万6581円76銭だった。外国為替市場で円高・ドル安が進行し、トヨタなど輸出関連株への売り圧力が強まった。円高進行に歩調を合わせて海外短期筋などから株価指数先物への断続的な売りも出て、日経平均の下げ幅は400円に迫る場面があった。
13日の東京外国為替市場で円相場が一時1ドル=140円60銭台まで上昇し、年初来高値を更新した。円高による輸出採算の悪化懸念から、自動車や機械といった輸出関連株が幅広く売られた。半面、前日の米株式市場でハイテク株の上昇が目立ったことから、東京市場でも東エレクやアドテストなど値がさの半導体関連株が買われ、相場全体の下支え要因となった。
値がさ株のファストリが売られたほか、コナミGやTDKが下落した。為替の円高を受けてホンダやマツダなど自動車株の下げが目立った。

日経平均、米景気・為替が増幅　想定次第で9000円の差
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB131AP0T10C24A9000000/
2024年9月13日 15:23　日本経済新聞
日本株が荒い値動きを続けている。海外の景気や外国為替動向に業績が左右されやすい外需株の比率が高く、増益率と株価収益率（PER）の前提次第で日経平均株価の試算値は3万1000円から4万円まで9000円もの差が想定できるためだ。米連邦準備理事会（FRB）の利下げシナリオがなお定まらないことが根底にある。
背景には株価見通しの揺らぎがある。日本株は自動車や電機・機械といった米国を中心とした海外で稼ぐ外需株の比率が、他の先進国よりも高い。海外景気は製品の需要を左右する。円相場の動向も円換算を通じ収益の振れ幅を大きくする。そのため日本株は伝統的に「世界の景気敏感株」と位置づけられてきた。
24年度の企業利益について市場は8.3%増を見込む。JPモルガン証券はこのうち1.3ポイントは円安効果が見込まれていると分析。為替変動を除いた実質では7%増益予想となる。対ドルで1%の円高は、利益を0.7%押し下げる関係性があるという。
20240909_175407



















9/16−9/17のFOMCで利下げ発表がされる見込みなので市場側は非常に注目しています
0.25％の利下げなのか0.5％の利下げなのかで為替の値動きが大きく分かれそうです。
もし0.5％の利下げを発表したらさらに加速的に円高がすすんで日本株も下げでそう
とはいえ、FRBそこまで一気に利下げする可能性は低いかなと予想してます。

目先の利下げの話はさて置き、わりとまずいだろと思うのが各企業の想定為替レートです
140円台をウロウロしてるのに主な企業の想定為替レートは145円〜148円台がズラリ･･･。
利下げはこれから2年間ほどにわたって四半期ごとに0.25％の利下げと言われてるんで、
もし仮に今回9月の利下げが0.25％でも12月にまた利下げのターンがやってきます
長期的に見たらいずれは135円〜138円台突入は不可避じゃないでそか

FRBが利下げを開始すればアメリカのハイテク・グロース株は上がって行くでしょう
ARMホールディングスが上がればそこに出資してるソフトバンクグループとか
あるいは為替の影響を受けにくい日本の新興株・グロース株は上がって行くでしょうが
アメリカの利下げでさらんいドルが売り円買いが加速して円高がすすんで行くので、
自動車、機械などの輸出関連株は激しい円高で思いっきり向かい風の相場になりでそ

本来ならFRBが利下げをするとアメリカ国内の景気回復にプラス効果でしかないので
日本株にもプラスだし、実際に利下げならNYダウもNASDAQも上昇してゆきます
利下げそのものは非常に好意的なものですが、一方で現在は過度に円安なので売られすぎた円が買い戻されて米ドルが売られていくので円高ドル安を引き起こします
円高の影響が少ない銘柄にとってはFRBの利下げは大いにプラス効果となるわけですが、
日本は輸出関連企業が多いので結果的に円高は企業にとってもマイナス効果が大きいでそ

ドル円
連休中の月曜に米ドル円は一時は140円を割り込んで139円台に突入しておりましたが
その後はやや値を戻しており、140円台を回復したまま推移していますφ(．． )
ただテクニカル的に見ても上値はせいぜい143円〜144円といったところでそう。

日産自動車（7201） 390.8円　−3.1円 （−0.79％）

マツダ（7261） 1,047.5円　−26.5円 （−2.47％）

トヨタ自動車（7203） 2,455円　−58円 （−2.31％）

JFEホールディングス（5411） 1,858円　＋4.5円 （＋0.24％）

2024年09月11日
ニトリHD会長「待ちに待った円高、130円台後半に進む」
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-09-11.html

2024年08月24日
FRBパウエル議長「利下げの時は来た！」、9月利下げを示唆
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-24.html

2024年08月09日
日銀・内田副総裁｢金融市場が不安定な状況で利上げせず｣と明言
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-09.html

2024年08月03日
8/3為替市況　ドル円161円→1カ月弱で146円に15円動く･･･
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-03.html

2024年07月31日
【利上げ速報！】日銀リークで7/31に0.25％に金利引き上げ！？
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-31.html

2024年07月24日
7/24為替市況　ドル円153円台に突入！ロンガー完全死亡！！！
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-24.html




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2024年09月13日

ワーホリさん「オーストラリアで働けば月収80万円！」→仕事がなく炊き出しに並ぶ日本人増加

「オーストラリアの炊き出しに日本人が列」「職を求めて130件応募」…“ワーホリ貧困”の原因は？
https://times.abema.tv/articles/-/10138836?page=1
2024/08/17 08:00　ABEMATIMES
「オーストラリアにワーホリに行ったら大金をゲットできる。そんなパターンをよく見かけたが、実際には苦労する部分、違う部分もあった」現在オーストラリアに滞在しているせっきーさんは、今年1月にワーキング・ホリデー（ワーホリ）を利用してオーストラリアへ。4カ月間語学学校に通った後、現在は現地の暮らしをSNSで発信している。
「オーストラリアに来て1カ月経った段階で仕事探しを始めたが、結論から言うと見つからなかった」（せっきーさん、以下同）オーストラリアは最低賃金が日本円で約2,300円と言われているが、せっきーさんを待っていたのは壮絶な職探しだった。“レジュメ配り”をして130件ほど応募したが、面接に進んだのは3件だけ。仕事が決まらず、貯金がすり減る日々だったという。「日本円で月14万円ぐらいの家賃を支払い、生活費もかかった。気軽に外食はせず、自炊して食事代を抑えた。仕事が見つかるまでの2〜3カ月は結構きつかった。継続して仕事を探し、現在は3つの仕事を持っている」

「仕事ない」豪ワーホリ　ホームレス向け無料食料に日本の若者ら行列
https://www.asahi.com/articles/ASS7114SXS71UHBI021M.html
2024年7月4日 11時01分　朝日新聞
ワーキングホリデー（ワーホリ）ビザでオーストラリアに渡った人の、職探しが難航するケースが相次いでいる。5月中旬、第3の都市ブリスベンにある公園を訪ねると、地元のボランティア団体「コミュニティー・フレンズ」が実施する無償の食料配布に約200人の行列ができていた。
責任者のジミー・ファハムさん（79）は「南米や中国、フランスやイタリア出身の人もいる。最近は日本人が増えて、全体の3割くらいになった」と話す。友人と4人で並んでいた台湾出身の女性は、お金を稼ぐためにワーホリビザでやってきた。女性は「工場かファーム（農場）で働きたいけれど、仕事がない」と肩を落とす。公園には、団体の活動を手伝う日本人の姿もあった。千葉県出身の大学生の女性（22）は「（食料配布が）口コミで広がり、日本人がどんどん増えている」と話す。
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確かに2023年くらいから「ワーホリでオーストラリアで働けば月収80万円」だとか
「ワーホリなら1日6時間働くだけで月収50万円」「ブルベリー農場で働くだけで月収50万円」みたいなものすごくステマっぽい記事やテレビが増えてましたよね

でも実際には家賃だけでも安いとこで15万円だったり、ランチで外食食べたら3,000円
そもそも物価が高いので1日の生活費が（食費込みで）8,000円〜10,000円かかってたら
確かに月収は高いように見えるけど生活コストが高すぎてほとんど貯金できませんよね

どうせ技能実習生制度みたいな奴隷制度だろうと思ってたらやっぱり大差ないようです。
簡単に首にされるし、日本人より英語が堪能な中国人がいたらそっちが絶対優先採用だし
あまりに多くの日本人が押しかけすぎたことで、少ない仕事を多くの人数で奪い合う状況になり、時給2,300円でも週に5時間しか働けなかったり出勤可能日が週〜3回だけとか
こんな状況じゃ1年働いて貯金150万貯めるとか明らかにムリじゃないでしょうか(´･ω･｀)

豪ドル円
https://fx.minkabu.jp/pair/AUDJPY
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たしかに豪ドル円は2020年は70円だったのが直近では107円まで＋52.8％なんですが、
これからはカナダもオーストラリアも利下げしていくんで明らかに円高ですよね(´･ω･｀)
もしワーホリでオーストラリアで必死になって働いて200万円貯金できたとしても
豪ドル円が100円から80円あたりまで円高でレートが悪化したら−20％喰らってしまい
豪ドル円売って日本円換金したら帰国するころには160万円に減少してるんでは

まあそもそもの話、たった2年間で円安ドル高がここまで激しく動いたからこそ
オーストラリアの時給が円換算でものすごく高く見えてただけの話であってφ(．． )
これから各国が利下げして円高になったら日本円での時給換算自体が爆下げしますよね

ステマ臭満載だったワーホリ煽り記事に騙されてオーストラリアに無謀にも行ってしまい
バイトも見つからず、家賃の支払いもできず貯金を切り崩しながら苦しい生活を続けて
食べるものもなくて炊き出しに並ぶとかバカ丸出しですね･･･（´∀｀*)





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2024年09月11日

ニトリHD会長「待ちに待った円高、130円台後半に進む」

ニトリHD会長「待ちに待った円高、130円台後半に進む」
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOTG073GZ0X00C24A8000000/
2024年8月7日 17:02　日本経済新聞
ニトリホールディングス（HD）の似鳥昭雄会長は7日の2024年4〜6月期決算の説明会で急激な円高について「待ちに待った円高がようやくやってきた。潮目が変わった」と述べた。為替の見通しについては、「ドル安・円高基調が1〜2年は続くだろう」としたうえで、「今年は1ドル=130円台後半まで進むだろう。来年は120円台、ゆくゆくは110円台まで進むかもしれない」との持論を展開した。
似鳥会長はこれまでも決算説明会などで為替見通しに関する見解をたびたび披露していることで知られる。24年2月の決算説明会では「3月か4月にマイナス金利が解除されれば、1ドル=140円を切るのではないか」との見通しを示したうえで、「その後、米国が利下げすれば24年中に130円台前半、25年にも120円台になる可能性もある」と語っていた。
ニトリHDは海外から商品を輸入するため円安は業績にマイナスになる。原材料や生産地変更などの対策で1ドル=160円でも利益が出る商品の投入を進めている。日銀の追加利上げ決定後の急激な円高を受け、採算が改善するとの期待感から株価は上昇している。7月31日終値と7日終値を比較すると、日経平均株価の10%安に対してニトリHD株は3%高だった。
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ニトリHD株が7連騰　円高恩恵銘柄で逆行高
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOTG264LK0W4A820C2000000/
2024年8月26日 18:48　日本経済新聞
26日の東京株式市場でニトリホールディングス株が7日続伸し、一時前週末比865円（4%）高の2万2400円まで上昇した。外国為替相場が一時1ドル=143円台まで円高・ドル安に振れ、日経平均株価が下落する中で「円高メリット銘柄」として買いを集めた。神戸物産株やコーナン商事株も逆行高となった。
終値は850円（4%）高の2万2385円。ニトリHDは商品の9割を海外で生産し輸入するため、対ドルで1円円高が進めば経常利益を年20億円押し上げる。今期の想定為替レートは1ドル=150円で、足元の為替水準が続けば、前期比6%増の920億円を計画する連結純利益の上振れ要因になる。
原材料や生産地変更などで1ドル=160円でも利益が出る商品の投入を進めている。SMBC日興証券の金森都シニアアナリストは7日付のリポートで「円高に転じると、従来よりもプラス影響は大きくなる可能性がある」と指摘した。
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米ドル円チャート
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米ドル円チャート見ると非常にきれいな形で円高が進行しているのがわかりますφ(．． )
テクニカル的にいえば日足チャートではとっくにトレンドが下方に転換しています
週足チャートでもついに144円を下回ってきたので支持線を下抜けしていますね
週足のテクニカルで考えると戻しの上値はせいぜい144〜144.5円あたりじゃないでそか
月足チャートで見てもわりとガッツリ下抜けして145円あたりに上値抵抗線があります。
月足チャート見る限りではせいぜい上値146円までで147〜150円なんて無理っぽいです

日本ではまた日銀が利上げについての発言を繰り返していますしΣ(･ω･ﾉ)ﾉ
テクニカルも最悪なのに、日本が利上げして、アメリカが利下げしたら米ドル円をこの先買う需要はさらに減っていくのでより円高に向かって動きそうですφ(．． )

この先重要になるのは3か月後の2024年12月に2回目の利下げをやるかどうかでしょう
もし12月の利下げを一旦飛ばしてパスするとやるようであれば、目先で一時的に156円〜159円あたりまでなら円安ドル高に戻す可能性はまだ残ってますがΣ(･ω･ﾉ)ﾉ
よほどのことがなければおそらくFRB（連邦準備制度理事会）は12月も利下げするでそう。
さらにECB（欧州中央銀行）もこれからさらなる利下げ実施が予測されています

FRBが9月に利下げしてさらに次回12月にも利下げ予定という予測が強まって行けば
2024年9月内にドル円はあっさりと130円台に突入していく可能性が高いでそ(´･ω･｀)
最終的にはFRBの判断次第なんでしょうけど、12月にも利下げをするみたいな流れならば
2024年12月末頃はふつうに132〜138円あたりで為替が推移してそうですおね

ニトリホールディングス（9843） 22,340円　±0円 （±0.00％）
ニトリはもともと円高期待銘柄としてずっと重要監視中の筆頭だったんですが、
7月12日に株価が急騰して日足チャートが好転したのをきっかけに買い始めました
今回のニトリで一番よかったのは株価が上がったことじゃなく、株価がすぐに上げずにわりと長い間ヨコヨコで推移してくれたおかげで仕込みやすかった点でそう
ぶっちゃけ本来は1年後の2025年8月までに24,000円まで上がってくれたらなと
期待して購入したのに予想よりかなり早く上がっており上値期待も強まりました（´∀｀*)

パン・パシフィック・インターナショナルHD（7532） 3,681円　−56円 （−1.49％）
商品の輸入が多いんで円高銘柄と思って期待してこないだまで購入していたパシパシは
8月頭に円高が進んだタイミングで百貨店銘柄と一緒に叩き売られました(´；ω；`)
円高銘柄と思いきや、実際には訪日観光客の利用や需要で稼いでる銘柄だってことで
実際には百貨店や自動車セクターと同じ円安銘柄に入っていたようです
という悲しい経緯があったので今後は買うのを辞めることに決めて即損切りしました



2024年08月24日
FRBパウエル議長「利下げの時は来た！」、9月利下げを示唆
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-24.html

2024年08月09日
日銀・内田副総裁｢金融市場が不安定な状況で利上げせず｣と明言
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-09.html

2024年08月03日
8/3為替市況　ドル円161円→1カ月弱で146円に15円動く･･･
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-03.html

2024年07月31日
【利上げ速報！】日銀リークで7/31に0.25％に金利引き上げ！？
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-31.html

2024年07月24日
7/24為替市況　ドル円153円台に突入！ロンガー完全死亡！！！
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2024年07月17日
7/17為替市況　トランプの発言をきっかけにドル円156円台へ
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2024年08月24日

FRBパウエル議長「利下げの時は来た！」、9月利下げを示唆

FRB議長、9月利下げ「時が来た」　米金融政策が転換点
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN2301U0T20C24A8000000/
2024年8月23日 20:00　日本経済新聞
米国の金融政策が転換点を迎えた。米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は23日の講演で「政策を調整すべき時が来た」と次回9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）での利下げをほぼ明言した。世界最大の経済大国の4年半ぶりの利下げは、世界の市場やマネーの動きにも大きな影響を与える。
主要中央銀行の首脳や経済学者が集う経済シンポジウム「ジャクソンホール会議」で講演した。7月末のFOMC後の記者会見では「9月の利下げ開始もありうる」としており、次回会合まで1カ月を切ったタイミングで表現を強めた。利下げは2020年3月以来4年半ぶりとなる。
米国の政策金利は22年3月から23年7月にかけての利上げで5.25〜5.5%と、01年以来の高水準になった。当時は住宅ローン金利や企業融資の金利を引き上げて家計や企業の活動を鈍らせ、経済全体の需要を抑えて物価を押し下げる狙いがあった。
パウエル氏は物価について「インフレ率は現在、私たちの目標にかなり近づいている」との認識を示した。FRBが重視する米個人消費支出（PCE）物価指数の前年同月比の上昇率が7月に2.5%程度になるとの推計も示した。
FRB高官らが6月に公表した経済見通しでは、政策金利を毎年1%ずつ下げ、26年末に3%程度に戻すシナリオが想定されていた。その間、失業率の急上昇を防ぐことができれば、経済の軟着陸（ソフトランディング）と呼ばれる成功例になる。FRBの利下げ局面への転換によって、今後は米国や世界の経済・市場、マネーの流れに変化が生じる可能性がある。まず修正の可能性があるのが利上げ局面で顕著だったドル高だ。ドルの総合的な力を示す実効為替レートは22年10月に、コロナ禍前の19年12月から11%高い水準まで上昇した。
特に政策金利が依然低いままである日本は影響が大きく、7月に1ドル=161円台をつけるなど円安・ドル高が進んだ。政府・日銀は何度も円安是正のための為替介入を迫られた。
日銀は7月に利上げを決めており、米国が今後利下げを進め、日米の金利差が縮小すれば、円安の修正が進む可能性がある。
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「時が来た！それだけだ」





FOMC議事要旨、9月利下げを示唆　円相場144円台に上昇
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN19BW10Z10C24A8000000/
2024年8月22日 3:19　日本経済新聞
米連邦準備理事会（FRB）は21日、7月30〜31日に開いた米連邦公開市場委員会（FOMC）の議事要旨を公表した。何人かの参加者が「この会合での利下げを支持することもあり得た」と述べていたことが判明した。大多数の参加者は「もしデータが予想通りであれば、次回の会合で政策を緩和するのが適切だろう」と述べた。次回の9月会合での利下げ開始を強く示唆する内容となった。7月会合では政策金利を据え置いた。会合後に記者会見したパウエル議長は「9月の利下げ開始もありうる」と明言した。議事要旨では、その認識がFOMC内で広く支持されていたことが明らかになった。
議事要旨の公表を受け、21日のニューヨーク市場で円相場は一時1ドル=144円台半ばまで円高・ドル安が進んだ。144円台を付けるのは2週間ぶり。ドルは対ユーロでも一時1ユーロ=1.117ドル近辺まで下落し、2023年7月以来、約1年1カ月ぶりのドル安・ユーロ高水準を付けた。






FRBパウエル議長が8月末となる8月23日のジャクソンホール会議において
金融政策を変更して次回9月のFOMCで利下げをするとほぼ明言したようです

なお9月の利下げ開始という材料そのものはかなり織り込み済みであるのも事実(´･ω･｀)
単純に9月から利下げ開始するので株価が上がりっぱなしとまではいかないでそ
「どのくらい利下げするのか」とか「次回の利下げはいつ実施されるのか」といった追加的な材料の投下されるのか、それとも投下されないのかが大きく左右しそうです。

NYダウチャート
4444











NASDAQチャート
4444











日経の記事にあるようFRBは「政策金利を毎年1％ずつ下げて、2026年末までに2年間で2％下げるシナリオ」を持っているということなのでφ(．． )
今後は2年間くらいはNYダウとNASDAQが上昇していくのではないかと考えられます
（とはいえ最後の半年間は利下げ終了後の材料を追いこんで先に下げ始めるかもですが）

FRBの利下げ開始でアメリカ株は今後も朝に上昇を期待しやすい追い風の状況ですが
一方で、FRBが利下げをすると将来的にドルを買う需要がこれから下がっていくわけで
米ドルが売られて円高ドル安になっていくので日本の輸出系企業にとっては向かい風です
歴史的に見ても日本株は円安になると上がって円高になると下がるという傾向があり
FRBの利下げでアメリカ株は上がっていくでしょうけど日本株は円高で下げやすいでそう。

かつてコロナ過で2020年3月にFRBが緊急利下げしてからアメリカのハイテク株
特にハイテクグロース株が大きく上げたように今回も上げていくと予想されます
NYダウもNASDAQも上がって行くでしょうけど、為替はこれから円高に向かうのでΣ(ﾟдﾟ;)
仮にアメリカ株が100上がったとしても、円高の為替分で逆ザヤになって削られます
アメリカ株の現物であっても投信でも上昇幅は100ではなく50〜65くらいに削られるでそ。
（まあそれでも十分上がって含み益が増えたと判断するしかなさそうですが）

円高ドル安の場合、ドル建ての日経平均は上がっていきやすいので上がって行くのですが
日本人が見ている円建ての日経平均はぶっちゃけ下げていくということです(´･ω･｀)
アメリカ人やアメリカの機関投資家が持ってる日本株はドル安効果で上がっていますが
日本人が持っている日本株は円高で向かい風ということもあり下げか横ばいって感じでそ･･･

FRBが9月に利下げをしたらおそらくその次は2024年末に再度利下げの可能性が増します。
すると利下げを見込んでさらにアメリカ株は上がって円高も同時に進みやすいでそ(´･ω･｀)
結果的に2024年末の日経平均は円高がさらに進んで下げやすいと思われます
NYダウやNASDAQは上げてるし、円高もそこまで過激な円高ではないであろうにしても
この先年末までの日経平均は高値は追わず、33,000〜36,000円ってとこじゃないでそか

そもそも2024年末には円高がさらに進みやすく130円台に突入してる可能性が高くφ(．． )
（FRBが2024年末に2回目の利下げをいつどの程度行うと匂わせるかにもよりますが）
為替は135〜139円あたりまで円高がさらに強めにすすんでるであろうと考えたら、
日経平均はさらにもう少し安い30,000〜33,000円の可能性も当然ありえるでしょう

一方、日銀は今のとこ市場が不安定化においては拙速な利上げは行わないと説明してるし
そもそも円高で物価が下がれば、日銀が急いで利上げをする理由も後退していきます
（日銀の利下げの目的は物価の高騰、つまりインフレ抑制のために行ってる面が強い）
円高で物価高が抑制されインフレが落ち着いて、もし日銀が利上げを急がないだとか
早急な利上げの検討は見送るといった姿勢が出てきたら、為替も多少は円安に戻すし日経平均っも上がっていく要素が出てくることも当然ありえますφ(．． )

日経平均チャート
6666












ドル建て日経平均チャート
5555











結論として言うならば、2024年末までの短期的な相場予測はやや難易度が高いですが
1〜2年くらいの長期の予測では今後もずっと円高ドル安が続いていく可能性が非常に高く
2026年末までには為替は120〜125円あたりまで推移しているものと予測してます
すると長期的には日経平均は円高という向かい風で下げていく可能性がかなり高く
特に輸出系セクターの銘柄は減収減益になってる可能性は非常に高いでそう

自動車とか機械系とか輸出依存度の高いセクターはこの先下げていく可能性が高く
食品とか輸入雑貨や電力とかいわゆる円高銘柄は上がって行く可能性が濃厚でそ
前にも何度か書いてますが、自動車銘柄を売って円高銘柄を買えばいいってことです。
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-17.html

また日銀は今でも一応は2025年以降の利上げ継続を検討してる姿勢がまだ強いので
まさか0.25％の利上げなんかはしないでしょうけど0.1〜0.15％の利上げ可能性は燻ぶっているので、銀行とか保険とか金融セクターもそこそこ上がって行くと考えてます
（このあたりは日銀の姿勢がどうなるか次第なので何とも言えない部分もありますが）

円高銘柄

ニトリホールディングス（9843） 22,430円　＋90円 （＋0.40％）

サッポロホールディングス（2501） 7,360円　−57円 （−0.77％）

キリンホールディングス（2503） 2,235.5円　＋10.5円 （0.47％）

キャンドゥ（2698） 3,980円　±0円 （±0.00％）

セリア（2782） 3,520円　−25円 （−0.71％）
https://finance.yahoo.co.jp/quote/2782.T/chart

8/15為替市況　〜9月FRBの利下げ、トランプとの攻防〜
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-16.html

2024年08月09日
日銀・内田副総裁｢金融市場が不安定な状況で利上げせず｣と明言
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-09.html

2024年08月03日
8/3為替市況　ドル円161円→1カ月弱で146円に15円動く･･･
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-03.html

2024年07月31日
【利上げ速報！】日銀リークで7/31に0.25％に金利引き上げ！？
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-31.html

2024年07月24日
7/24為替市況　ドル円153円台に突入！ロンガー完全死亡！！！
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-24.html

2024年07月17日
7/17為替市況　トランプの発言をきっかけにドル円156円台へ
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-17.html





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2024年08月16日

8/15為替市況　〜9月FRBの利下げ、トランプとの攻防〜

円相場 一時1ドル＝149円台まで値下がり
https://www3.nhk.or.jp/news/html/20240816/k10014550591000.html
2024年8月16日 18時50分　NHKニュース
16日の東京外国為替市場、アメリカの景気の先行きへの懸念が和らぎ大幅な利下げの可能性は低くなったという見方から、円を売ってドルを買う動きが強まり、円相場は一時、1ドル＝149円台まで値下がりしました。16日午後5時時点の円相場は、前日と比べて1円82銭円安ドル高の1ドル＝149円3銭〜5銭でした。市場関係者は「日本時間の昨夜発表されたアメリカの小売統計の結果が、市場の予想を上回ったことで、大幅な利下げの可能性は低くなったとの見方が広がり、ドルが買われた。

トランプ氏、FRBに「介入宣言」　復権なら利下げ強要か
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN091CY0Z00C24A8000000/
2024年8月9日 12:38　日本経済新聞
米共和党のトランプ前大統領は8日、米連邦準備理事会（FRB）の金融政策運営に対して大統領が発言権を持つべきだと主張した。利下げを求めても政策に関与できなかった前政権での経験を踏まえたものとみられる。政権奪還が実現すれば中央銀行の独立性は試練を迎える。
「大統領は少なくとも発言権を持つべきだと思う。そう強く思う」。南部フロリダ州にある邸宅マール・ア・ラーゴで記者会見を開いたトランプ氏は、こう強調した。FRBは「多くのことを間違えてきた」と糾弾した。4月に米紙ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた側近らの草案は、FRBをホワイトハウスが審査できるようにしたうえで「大統領を政策金利を決める実質的なメンバーと認める人物」を次期FRB議長に据える計画だ。報道直後はトランプ氏の選挙陣営が否定的だったが、今回は本人が計画を認めるような発言をした。
パウエル議長の任期は2026年5月まで。トランプ氏は米ブルームバーグとのインタビューで「彼が正しいことをやっている場合は」と条件を付けて途中解任を試みない考えを示したが、同時に足元のドル高は製造業の競争力を低下させていると指摘した。自身が政権を取れば積極的な利下げを求めると示唆したものだ
3333












FRB議長「9月利下げも」　物価鈍化で景気配慮に軸足
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOGN29CSV0Z20C24A7000000/
2024年8月1日 3:01　日本経済新聞
米連邦準備理事会（FRB）は31日に開いた米連邦公開市場委員会（FOMC）で政策金利の据え置きを決めた。パウエル議長は記者会見で「9月の利下げ開始もありうる」と明言。物価抑制だけでなく景気にも配慮した政策運営に軸足を移す考えを示した。
据え置きは8会合連続。議長会見は9月利下げを9割織り込んだ市場を追認する内容となった。新型コロナウイルス禍後の混乱から生じた40年ぶりの高インフレと、それに対応した金融引き締めが出口に向かいつつある。
「労働市場がこれ以上冷え込むことは望んでいない」「雇用の下振れリスクは、今や現実のものだ。 我々はそのすべてを天秤（てんびん）にかけなければならない」
企業の求人が減り、就業者の伸びも鈍化した。2年程度3%台で推移してきた失業率も6月は4.1%に上昇した。FOMCは同日出した声明文でも雇用の勢いについて「強い」から「緩やかになった」に表現を弱め、経済の過熱が収まったことを強調した。
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今回の日経平均4,451円暴落という惨劇の原因はもとはといえば為替の動きでした(´･ω･｀)
植田日銀総裁がインフレ対策として7/31に余計な利上げコメントを残してしまい、
それを煽るようにして年内に2回の利上げが実施されるだの、2025年は日銀が政策金利を1％まで引き上げるだのと非常にタカ派のニュースが多数流れるようになり
日銀がこのニュースを否定せずに静観したことが市場に止めをさしてしまいました(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ
（あの煽りニュースもおそらくは意図的に売り崩しの外資が絡んでいたのでは？）

日銀としては政府からインフレ抑制のために利上げしろと何度も圧力をかけられ
バカの岸田が日銀関係者を呼んで日銀に利上げ圧力をさらにかけ続けたこともあって
誰一人として過激なタカ派ニュースを否定しなかったのがかなり致命的になりました
（はっきり言ってあの時点で日銀が否定コメントすればよかっただけの話なのに）
日銀がなにも否定しなかったことでタカ派のニュースが正しいものと判定されてしまい、一斉にキャリートレードの巻き戻しが発生して米ドルは141円まで暴落
たった1ヶ月で為替が20円も動いてしまったことで市場が不安定になり崩壊気味となり
ついでにイランによるイスラエルの報復攻撃といった不安材料が一極に集中してしまい、
あわせて欧米の金融機関が日本の先物取引でヘッジ取引を過剰に行ったことにより日経平均4,451円暴落という大惨事を引き起こすという結果になってしまいました(((( ;ﾟдﾟ)))

ただ一方で、その直後に日銀内田副総裁が目先の利上げを完全否定する発言をしたことで
相場は一転してタカ派からハト派にかわって劇的なまでの円安＆株高となりました
結局のところ発言や日銀の姿勢のみを根拠にして株価の暴落が起きてしまっているし、
その発言を全面否定したことだけで株価の急騰が起きているということΣ(ﾟдﾟ;)
そして日銀内田副総裁の利上げの完全否定によって「最初から利上げなんてなにもなかった」と判断されて日経は植田発言の前の価格まで戻りつつあります
（爆弾が埋まっていると騒いでたのに、爆弾なんて一切埋まってなかった事になったから）

重要なのは今回の株価下落は金融ショックや何らかの実際に起きた経済不安等ではなく
安易な発言とタカ派ニュースを否定しなかったという人為的に引き起こされたってこと。
はっきりいってしまえば誤報で株価が暴落したと言ってもよいかもしれません
今回のしょうもない人災に巻き込まれてしまった投資家は悲惨というしかないです(´･ω･｀)

結局のところ2024年8月の利上げショックと株価ショックは最初から何もなかった
という結末になったので、しばらくは元の価格に戻してくでそ
8月末までに日経平均28,000〜29,000円、ドル円は150円あたりまで戻りそうです。
日銀植田総裁の発言による変動前の価格に戻っていくだろうって話ですねφ(．． )

日経平均

米ドル円


8月末まではやや安定的に動きそうですが8月のラストにFRBがどう動くかですおね(´･ω･｀)
2024年9月からFRBが利下げに踏み切るのであればもう少し具体的に話すかもしれません
パウエル議長がいつものように「データをもとに判断していく」との未回答したら
次回9月に持ち越しなのでしばらくボラティリティが低下するかもしれません
いずれにせよ次の山場があるとすれば8月末から9月頭にかけての期間でしょうφ(．． )

2222
















一番嫌なことはトランプ大統領がFRBの利下げの判断そのものに介入を匂わせており、
「FRBが9月に利下げをすれば、選挙が米民主党に有利になるから利下げすんな」
「FRBが利下げするなら米大統領選挙でオレ様が勝ってから利下げしろ」と
露骨にFRBの判断にまで踏み込んで介入しようと発言してること(´･ω･｀)

もしFRBがトランプに忖度して(圧力に屈して)9月の利下げを先送りにしたりしてしまうと
市場が期待してる9月の利下げと相違しまい相場の荒れる可能性が高まります
利下げがさらに遅れるとまた円高ドル安に巻き戻される可能性が可能性が出てくるので、
するとまた日本政府が日銀に圧力かけて「早く利上げしろ」と騒ぎだす懸念があります

FRBが市場予測通りに素直に9月から利下げに踏み切るのが最良のシナリオですが、
もしパウエルFRB議長がトランプに忖度して利下げ判断を先送りにしてしまったり
その結果またぞろ日銀の利上げ論が湧き上がってくると非常に複雑化してしまうでそ
（特にトランプ再選の場合は、FRBへの介入が強くなり非常に危険があぶないでそう）

正直なとこ米民主党のハリス氏もあんま好きじゃないけどトランプは危険ですおね
FRBに介入してメチャクチャに利下げしろと命令してパウエルの首も飛ばして
自分にイエスしか言わないFRB議長を選ぶ可能性が高いのでけっこうヤバいでそ(((( ;ﾟдﾟ)))
選挙で米民主党が勝てばFRB主導で慎重な利下げが実施されて緩やかな円高だろうけど
米共和党が勝ってしまうとムチャクチャな円高で株価暴落が起こりやすくなるでそ

2024年08月09日
日銀・内田副総裁｢金融市場が不安定な状況で利上げせず｣と明言
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-09.html

2024年08月06日
8/5株価市況　日経平均ブラックマンデー超えの4,451円下落、ドル円は1ヶ月で20円の円高！
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-06.html

2024年08月03日
8/3為替市況　ドル円161円→1カ月弱で146円に15円動く･･･
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-03.html

2024年07月31日
【利上げ速報！】日銀リークで7/31に0.25％に金利引き上げ！？
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-31.html

2024年07月24日
7/24為替市況　ドル円153円台に突入！ロンガー完全死亡！！！
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-24.html

2024年07月17日
7/17為替市況　トランプの発言をきっかけにドル円156円台へ
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2024年08月09日

日銀・内田副総裁｢金融市場が不安定な状況で利上げせず｣と明言

市場不安定な状況で利上げしない､当面現行緩和を継続-内田日銀副総裁
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-08-07/SHS25ST1UM0W00
2024年8月7日 10:41　ブルームバーグ
日本銀行の内田真一副総裁は７日、株価や為替相場が不安定な状況で利上げは行わず、当面は現行の金融緩和を維持するとの考えを示した。先週末からの市場の急変動を受けてハト派的な姿勢を明確にした。北海道・函館市で講演した。内田氏は最近の内外市場の動きは急激だとし、その動向や経済・物価に与える影響を「極めて高い緊張感を持って注視し、政策運営において適切に対応していく」と語った。「金融資本市場が不安定な状況で、利上げをすることはない」とした上で、「当面、 現在の水準で金融緩和をしっかりと続ける必要がある」と述べた。
急激な円安修正の背景には、植田和男総裁が追加利上げに積極的なタカ派姿勢を示したことも要因とみられていた。市場変動と内田副総裁の発言を受け、早期の追加利上げ観測と政策金利のパス（経路）に対する市場の見方は再考を余儀なくされそうだ。

日銀・内田副総裁｢金融市場が不安定な状況で利上げせず｣
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB071TF0X00C24A8000000/
2024年8月7日 11:14　日本経済新聞
日銀の内田真一副総裁は7日、北海道函館市で開いた金融経済懇談会で講演し「金融資本市場が不安定な状況で利上げをすることはない」と述べた。「当面、現在の水準で金融緩和をしっかりと続けていく必要がある」とも語った。
日銀は7月の金融政策決定会合で、利上げを決めた。政策金利とする無担保コール翌日物レートの誘導水準を0〜0.1%から0.25%に引き上げた。内田氏は「円安を受けて輸入物価が再び上昇に転じていることを踏まえた。消費者物価を上振れさせるリスク要因で、よりリスクに中立的だ」と説明した。株価の下落について「米国経済はソフトランディングする可能性が高いと考えているし、日本の株価上昇の背景には企業の収益力の強化がある。両国の経済のファンダメンタルズが大きく変わったとは思えない。米国の単月の指標に対する反応としては大きすぎる」と意見した。
そのうえで「最近の内外の金融資本市場の動きは極めて急激で、その動向や経済・物価に与える影響について高い緊張感をもって注視する」と指摘した。
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今回はなぜこれほどの市場崩壊的な株価下げが起きたのかしばらく様子を見てましたが
結論としては「植田日銀総裁の前のめりすぎた利上げの失言」であることが判明しました。

もちろんこれは植田日銀総裁個人だけでなく、政府関係者がやたらと「インフレ抑制のために早く利上げしろ！」としつこく繰り返し圧力をかけた背景もあるので
岸田、河野らの政府関係者と日銀自体のある意味大失政とも言えるでしょう(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ

当初は「アメリカの景気市況に悪化が見られたから」という理由で日経が暴落したとか
マスコミとかがおそろしくバカなことをニュースでながしてましたけどあれ全部嘘でした。
ただテレ東の経済ニュースと日経だけは、その点において「タカ派的な利上げ発言がきっかけで日経が暴落した」と当初からはっきりと説明していましたφ(．． )
少なくともテレ東や日経は正確な情報を発信していたことがあらためて確認できました

そもそもアメリカの経済指標に悪化が見られた」から下げたのならアメリカの株価はもっと下げるのが正しいし、日本だけ下げたのは完全に異常でしょう
日本市場だけは異常に下げたのに「アメリカの経済指標が悪かったから」なんて説明してたやつらは脳みそに異常があるんじゃないかって話でしかありません(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ

＜失敗の原因＞
�―�にも総裁選を控えた自民党政府関係者がインフレ抑制を急ぐ発言を繰り返した。
��日銀が必要以上に政府の利上げ圧力を真に受けて忖度した発言をしてしまった。
�Ｍ�上げに関する過剰な情報が出ていたにもかかわらず日銀が訂正をしなかった。

実は今回の日銀の最大のミスは��で間違いないと確信しています。
そもそも「2024年内に日銀は追加でさらに2回の利上げを予定している」「来年以降も四半期に1回のペースで利上げして政策金利を1％まで引き上げる予定」だとか
それまでまったく市場側で織り込まれてないニュースが氾濫して円高が進んでいる最中、
なぜか日銀はそれをただ眺めているだけで情報の訂正発言をしませんでした(ﾟДﾟ)ｺﾞﾙｧ!!

もしかしたら「しめしめ、利上げ発言で円高に行けばインフレを抑制できる」と安心しきってニュースを否定しなくても問題ないと高をくくっていたのかもしれません。
日銀の行動を見てる限り、これはおそらくというかほぼ間違いなくそうだろうと思います
市場が破綻してもパニックになっても円高でインフレが収まればよいと思って、ほっとけばいずれおさまるだろうと極めて楽観的な観方をしてたのでしょう。

しかし市場がまったく織り込んでもいなかった利上げ予測情報を垂れ流した結果、
キャリートレードを行っていた投資家は「急激な利上げが来る前に円を買い戻してポジションを手仕舞おう」と出口に向かって一斉に走り始めたことで
市場が円高一方方向に走りすぎる結果を招いて1ヶ月で20円の円高を引き起こしました

アメリカが徐々に利下げして徐々に円高に振れるくらいならそれほど問題はないのですが、
今回は結果的に1ヶ月で20円の円高という為替市場ショックを招いてしまったことで
株式市場もパニックに陥って破滅的な暴落を引き起こしてしまったって事でしょう

はっきりいって、植田日銀総裁と利上げ圧力かけまくってた政府関係者は今回の責任とって、さっさと切腹して腹斬って〇ねよと正直思ってますけどね(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ



今後の為替と株式市場についての予測ですが、
今回については利上げについてあらためて見直して「早急な利上げはしない」と
日銀副総裁が発言したことで市場はすぐに落ち着きを取り戻しつつありますφ(．． )

「日銀副総裁の発言だけでいきなり市場が回復した」ってことはつまり逆にいえば
安易な「植田日銀副総裁の発言が暴落のすべての原因だった」ことを証明しています
（発言だけでなくその後の利上げペースのニュースを否定しなかったことも問題ですが）
いってしまえば日銀の失言発の株価暴落とはっきり断言して言えるでしょう

少なくとも現在においては利上げを一旦停止すると日銀副総裁が発言したことで、
問題がすべて解決してしまったのでしばらくは株式市場は回復していくでしょう
（むしろすべての問題が解決したのに株価が戻さない方が異常な状況なので）

直近の足元では一旦は日経は下げた分だけを取り戻す上昇をしていくでしょうが、
今後は2024年9月もしくはそれより少し早い2024年8月下旬あたりから
アメリカでFRBが利下げを開始することで徐々に円高がすすんで行くでしょうφ(．． )
円高がすすめば9月以降はまた日経も徐々に下げていくだろうと予測してます

FRBが利下げを開始すればNASDAQやハイテクグロース株は上がっていくと思いますが
一方で利上げで円高がすすむのでアメリカ株を買っても円高分の利益が削られます･･･。
もしアメリカの株式市場化活性化してNASDAQ指数が年末以降上げまくっても
日本円で考えたらそれほど株高の恩恵は受けにくいって話になりますね(´･ω･｀)
足元では日経平均は直近で下げた分くらいは取り戻してリバウンド上げしそうですが
2024年9月以降にFRB利上げで円高がすすめば日経は35,000円あたりまでに下げるんでは

FRBはおそらく2024年9月頃から2年くらいは利上げを少しずつ行う可能性が高いので
これから1年半〜2年くらいは円高はすすんで日経は上げにくくなるでそう
もちろんダウやNASDAQが上がればその恩恵で日本株が上がる底上げはあると思いますが、円安効果がないので向かい風であることは変わらないからです(´･ω･｀)

日銀もこれから少しずつゆっくり利上げをするなら銀行株はまた上がて行きそうですが
円高で外国人観光客が減ればインバウンド銘柄や輸出関連銘柄は超向かい風になるので⛄
特に輸出関連銘柄の自動車や機械セクターは思いっきり超向かい風でそう(´；ω；`)
（まあその場合は買わずに空売りしとけばいいじゃないかって話ですけど）

＜今後の保有予定＞
・ネット銀行株全力アホールド
・ニトリは円高でおもいっきらげそうなので全部アホールド
・円高に弱そうな自動車株がリバウンドしたとこで新規売り
・米株のARMは買い増しありで長期アホールド
・NASDAQ投信もすべてFRBが利下げ止めるまではアホールド

米ドル円

NASDAQ




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2024年08月06日

8/5株価市況　日経平均ブラックマンデー超えの4,451円下落、ドル円は1ヶ月で20円の円高！

東証大引け　日経平均、大幅続落し4400円安　過去最大の下げ幅
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL054KM0V00C24A8000000/
2024年8月5日 15:46　日本経済新聞
5日の東京株式市場で日経平均株価は3日続落し、終値は前週末に比べ4451円28銭（12.40%）安の3万1458円42銭だった。2023年10月31日以来の安値。米景気の先行き懸念や為替の円高加速を受け、相場は下落が止まらず、売りが売りを呼ぶ展開となった。下げ幅は米株が急落したブラックマンデーの翌日の1987年10月20日（3836円安、14.9%安）を超え、過去最大となった。下落率は過去2番目の大きさだった。
円高・ドル安を受け、海外短期筋から先物売りが断続的に出て、日経平均を下押しした。市場では「海外勢による日本株の評価に変化がみられる。ここまで円高が進むと、企業業績への懸念などもあり、日本市場から資金を移す動きは止まらないのではないか」（国内信託銀行の投資調査部長）との声が聞かれた。相場急落で追い証（追加証拠金）が発生した個人の売りや、相場の流れに追随するCTA（商品投資顧問）などの売りも巻き込み、相場の下げが加速した。
東証プライムの売買代金は概算で7兆9674億円と、過去最大となった。売買高は40億8980万株だった。東証株価指数（TOPIX）は3日続落した。終値は310.45ポイント（12.23%）安の2227.15だった。下げ幅は過去最大となり、下落率の大きさは歴代2位だった。
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円相場一時141円台　7カ月ぶり円高水準
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB050J60V00C24A8000000/
2024年8月5日 9:31  日本経済新聞
5日の東京外国為替市場で対ドルの円相場は一時1ドル=141円台に上昇した。1月上旬以来およそ7カ月ぶりの円高・ドル安水準を付け、朝方から4円超の円高となった。前週末発表の7月の米雇用統計が市場予想を大きく下回り、米景気の先行き警戒感から幅広い通貨に対してドルが売られる流れが続いている。
前週2日発表の7月の米雇用統計で市場の注目が高い非農業部門の就業者数は11万4000人増と市場予想（17万〜19万人）を下回った。失業率も4.3%と市場予想（4.1%）より悪い結果となった。
ここのところ米経済・雇用指標の悪化が目立ち、米連邦準備理事会（FRB）が0.5%程度の利下げに踏み切るとの観測が高まっている。米金利の急低下で日米金利差が縮小し、円買い・ドル売りが進んでいる。5日の国内債券市場では長期金利の指標となる新発10年物国債の利回りが一時、0.785%まで低下（債券価格は上昇）した。4月上旬以来およそ4カ月半ぶりの低水準。米金利低下の流れが国内にも波及し、前週末からは0.1%以上低下している。
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マスコミではなぜかか「アメリカの景気指数が下げたことで日経が暴落した」と
かなりトンチンカンな説明をしてますがどう考えてもおかしいし虚偽の説明でしょう
今回の日経の暴落と市場の混乱はドル円が1ヶ月で20円もの円高が起きたこと(´･ω･｀)

もちろんFRBが2024年9月から利下げをするのではないかと強く予想されてるので
この先2年間は124〜128円あたりまで円高にすすむ可能性はかなり高まっていますが、
それはあくまで2年間かけてゆっくり地ならしをした上でならば許されるという話であって、もし1ヶ月で20円円高、2カ月で40円円高になったらそりゃ市場は大パニックです
しかも市場が予測もしてもなかった利上げスピードを日銀が匂わせてしまったことで
市場に不信感と不安をまき散らしてしまい今回の株価崩壊を起こしてしまったってこと
そういう意味においては日銀の植田総裁の発言に大きな問題があったと断言できます

そもそも日本の市場には2つの基本的な法則があります
�￣濆盞�念が高まるとより急激なキャリートレードの巻き戻しが発生して円高になる
��円高がすすむと日経225先物が売られて日本株が下がる

ゆっくり時間をかけて円高になるのであれば�，皚△睫簑蠅覆い里任垢�φ(．． )
今回は日銀植田総裁の利上げに関する安易な発言があり憶測を強く生んでしまったこと
特に「年内さらに2回追加利上げをする」「2025年以降も早期に利上げを続ける」
「日銀は2025年内に政策金利を1％まで引き上げる意向がある」といったような、
憶測のニュースが強く流れたにもかかわらず日銀が否定しなかったんですよね(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ

これらのニュースは実際に日銀が目指しているのかどうかはさておきとして、
市場側がまったく認知も、認識もしていなかった新しい未知の材料であったがゆえに
日銀側がこのニュースに無頓着でなんの否定発言をしなかったことがきっかけになって
円高を恐れたキャリートレードを行っていた投資家が巻き戻しに奔走することになり、
まったく底の見えない歯止めの聞かない超短期的な急激な円高を引き起こしてしまい
その他の不安材料と結びついて先物叩き売られて、先物主導で下げたのでしょう(((( ;ﾟдﾟ)))

今回発生していた不安材料はおおよそ3つ
�＿畄磴垢�る円高に歯止めが効かなくなっていたこと
�▲▲瓮螢�での景気後退材料が土日に出てアメリカ市場が不安定であったこと
��週明けに中東でイランによるイスラエル絵のミサイル攻撃懸念が高まってたこと

月曜日で欧米市場が閉まっていたのでそのヘッジとして日経225先物が売り込まれて
過剰な売りが一方方向に傾きすぎたことで市場が崩壊したってことでそΣ(ﾟдﾟ;)
さらに足元では信用の買い残がかなり積み上げられていたので、底なしのようにズブズブと株価が下がってしまえば追証回避売りでどんな安くても売るしかなくなります

自分自身も2024年9月にの利下げ観測が強まれば円高と株安が起きやすくなるので
お盆休みに日経35,000円とか、2024年末に30,000円まで下げるかもなんて思ってましたが
まさかたった2〜3日で日経が30,000円まで下げるなんて夢にも思っていませんでした
こんなことが起きたら信用買いで比較的に低い維持率で持ってた投資家のほぼすべてが
全ポジションを損切りして洗いざらいすべて投げたのではないかと思います(´･ω･｀)

日経平均がたった1ヶ月で35％も下げたらそりゃだれでも震え上がるでそ(((( ;ﾟдﾟ)))
ただ逆にいえば、売れるものはすべて売られたので上値が軽くなったとも言えるでそう

日経平均　31,458円　−4,451円 （−12.40％）

TOPIX　2227.14　−310 （−13.00％）


2024年08月03日
8/3為替市況　ドル円161円→1カ月弱で146円に15円動く･･･
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-08-03.html

2024年07月31日
【利上げ速報！】日銀リークで7/31に0.25％に金利引き上げ！？
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2024-07-31.html




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2024年08月05日

日経平均株価4451円安　下げ幅ブラックマンデー超え最大

日経平均株価4451円安　相場急変動で｢全員投げ売り｣
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB050W80V00C24A8000000/
2024年8月5日 19:16　日本経済新聞
5日の東京株式市場で日経平均株価は連日の急落となった。日経平均は前週末比4451円（12%）安の3万1458円で取引を終えた。下げ幅は過去最大だった米株が急落したブラックマンデーの翌日、1987年10月20日の3836円を上回った。海外の機関投資家やヘッジファンド、個人投資家といった市場参加者全員が売りに動いた。2023年末の終値（3万3464円）を下回り、24年に入ってからの上昇分を全て帳消しにした。なお下落余地を指摘する声もあり、市場の混乱が続いている。
満席の劇場で誰かが「火事だ」と叫んだ時のような光景だ。「市場参加者の全てが一気にマーケットから資金を退避させようとして、売りが売りを呼んでいる」。ニッセイ基礎研究所の井出真吾チーフ株式ストラテジストは5日午前の急落をみて、こう指摘する。
前週末2日発表の7月の米雇用統計では就業者数の伸びが市場予想を下回った。急速に広がる景気後退懸念から米国株は大きく下落した。5日の東京市場でも外国為替市場では対ドルの円相場が一時1ドル=142円台に上昇し、約7カ月ぶりの円高・ドル安水準を付けた。ピクテ・ジャパンの糸島孝俊ストラテジストは「145円程度だった日本企業の想定為替レートを下回る水準まで円高が進み、投資家は下方修正まで意識せざるを得なくなっている」と指摘する。東証プライムの9割超が下げる全面安の展開となり、日経平均の下げ幅は2日からの2営業日で一時6000円を超えた。糸島氏は「投げ売りはきょうまでにかなり広がっているとみられ、短期的にはセリングクライマックス（売りの最終局面）が近づいている」とみる。
直近まで上昇基調だった銀行株が2日に続いて大きく下げた。三井住友フィナンシャルグループは一時前週末比1500円（16%）安の8162円と、制限値幅の下限（ストップ安水準）まで下落した。三菱UFJフィナンシャル・グループは一時21%安、みずほフィナンシャルグループは一時15%安となった。国内債券市場で長期金利は急低下（債券価格は急上昇）し、指標となる新発10年物国債利回りは一時は0.785%と4月9日以来、約4カ月ぶりの低水準をつけた。日本株の主要な買い手である海外投資家も売りに動いている。
東海東京インテリジェンス・ラボの安田秀太郎マーケットアナリストは「先物のほか、現物株も売っている」とみる。その上で「海外投資家は日銀の金融緩和によってアベノミクス初期に大きく買い越した経緯がある。日銀が利上げに動いたのが大きな転換点となり、その逆の動きになっていそうだ」とみる。
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日経平均株価4451円安　下げ幅ブラックマンデー超え最大
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB0556M0V00C24A8000000/
2024年8月5日 15:50　日本経済新聞
5日の東京株式市場で日経平均株価が急落し、前週末比4451円（12%）安の3万1458円で終えた。下落幅は米国株急落が世界に飛び火したブラックマンデー翌日の1987年10月20日の3836円安を超えて、過去最大となった。米国の景気後退の警戒感が出る中、海外の機関投資家やヘッジファンド、個人投資家といった市場参加者全員が売りに動いて、売りに拍車がかかり、連日の急落となった。日経平均は下落率でも歴代2番目となっており、終値で2023年10月以来約9カ月ぶりの安値水準をつけた。東証プライム市場ではほぼ全面安になった。三井住友フィナンシャルグループや第一生命ホールディングス、東京エレクトロンなど日本全体で800を超える銘柄が、制限値幅の下限（ストップ安水準）まで下げた。
5日午後1時30分ごろには、大阪取引所が日経平均先物に売買を一時中断する「サーキットブレーカー」を発動した。前週末比の下げ幅が制限値幅の8%に達したため、相場急変時に投資家に冷静な判断を促すための措置として発動した。その後も、売りは拡大し、午後2時30分ごろには、再びサーキットブレーカーを発動した。
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https://x.com/alxgji12/status/1820317019683828187
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�．▲瓮螢�でFRBの利上げ開始が近づいてたので円高ドル売りの加速懸念
�▲ぅ薀鵑砲茲襯ぅ好薀┘襪悗諒麌�ミサイル攻撃がタイムリミットが近づいていた
��アメリカの景気後退懸念で先週あたりからすでに市場が不安定になっていた
�た�田日銀総裁が年内2回の追加利上げをいきなりにおわせたことでドル売り加速

大まかにいうと上記4つくらいの不安定要素が集中していたわけですが(((( ;ﾟдﾟ)))
その中でも��は先週末になって急に台頭してきた不安材料でもありましたし、
植田日銀による追加的利上げ、しかも来年以降ゆっくりと利上げではなく、年内2回の利上げを実施するかもしれないという市場が織り込んでなかった材料を投げ込んだことで
一気に141円までの激しい円高が加速して日経先物売りに拍車をかけた格好でしたφ(．． )

それ以上に下げを下げを拡大させた一番の理由は日本市場でのヘッジ売りでしょう
日本の先物市場は規模が大きく取引がしやすいので、土日に市場不透明性が増すと
まだ市場が開いてない欧米市場へのヘッジとして先物が叩き売られる傾向が強いです
2024年4月頃にイランによるイスラエルへの報復ミサイル攻撃があった時も、月曜日に日本市場でだけ先物が叩き売られて欧米市場は平穏で済んだという事象がありました

おそらく今回も前回と同じで欧米市場の不安定性のヘッジとして、日本市場で先物を売るという強い動きが働いたことも日経先物大暴落の大きな要因だったと考えます
これまで1987年に1日で3,837円ほど日経平均が下げた「ブラックマンデー」が有名ですが
今回は先週末の金曜にすでに2,200円ほど下げてるので今回の4,450円を足して考えると、
たった2日で6,650円というとんでもない下げ幅を記録してしまったことになります
（1987年10月の際は1日で3,837円下げたけど翌日は2,500円ほど戻してリバウンドした）

2日間の合計額でいえば前回の「ブラックマンデー」より大きく下げてるのは明白なので
ブラックマンデーよりブラックマンデーという表現が正しいかもしれません。

今回は先物に対して断続的に大量の売りが入ってきて先物主導で下げが拡大して
先物と裁定取引で日経寄与度の大きい銘柄がさらに叩き売られるという流れになり(´･ω･｀)
実に上位20銘柄だけで日経平均を2,000円押し下げてるという凄まじい結果になりました
https://x.com/ZARASOKU/status/1820347768571044256

大引け前ごろには先物の板がスカスカになってついにはほとんど動かなくなってました
大きな銘柄が軒並みストップ安になってそれ以上現物が下げなくなったので
結果的に先物がこれ以上下げない水準に達したとかそんな事情があったのかもですね
でも逆にいえば、もし東証にストップ高とかストップ安という機能がなかったら
無限に先物が売られて裁定取引で現物がさらに叩き売られていたということになるので
もしかしたら1日で8,000円とか10,000円日経平均が下げてた可能性もあります(((( ;ﾟдﾟ)))
そう考えるとストップ高、ストップ安の制度は非常に重要だなと感じた1日でした

FRBのパウエル議長が2024年9月から利下げ実施にかなり前向きの姿勢を示したことで
9月前から円高ドル安が加速しておそらく株安も発生するとはうすす感じてたので、
お盆までに日経35,000円に下がるとか、2024年12月末までに日経30,000円達成だとか
Twitterとか2ちゃんの市況1で軽い気持ちでちょくちょく書きこんではいたのですが、
まさかお盆前に日経30,000円まで下げるとはさすがに思ってなかったので心が震えました

明日以降の動きですが、今回下げた理由によって大きく変わってくると思います(´･ω･｀)
もし今回の下げが欧米市場のヘッジとして叩き売られたのであれば戻しも早いけど、
逆に、植田日銀総裁の2024年後半に追加で利下げをするという発言が大きく影響してるのであれば、前回のブラックマンデー翌日ほど戻すことはないんじゃないでしょうか

東京エレクトロン（8035） 22,055円 S安　−5,000円 （−18.48％）

アホバンテスト（6857） 5,313円 S安　−1,000円 （−15.84％）

ディスコ（6146） 37,600円 S安　−7,000円（−15.70％）

三井住友フィナンシャルグループ（8316）　1,500円 （−15.52％）
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8316.T/chart





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2023年12月28日

12/28為替市況　〜ドル円、140円突入で高級ヒー〜

円、140円台に上昇　米利下げ期待で5カ月ぶり水準
2023年12月28日 16:36　日本経済新聞
28日の外国為替市場で円が対ドルで上昇し、一時1ドル=140円台後半を付けた。7月以来5カ月ぶりの円高・ドル安水準。米連邦準備理事会（FRB）の早期利下げ観測が強まり、幅広い通貨に対してドル売りが膨らんだ。
ドルは主要通貨に対して全面安の展開となっている。主要通貨に対するドルの強さを示す「ドル指数（実効為替レート）」は一時100台と5カ月ぶりの低水準をつけた。通貨の総合的な実力を示す「日経通貨インデックス」では11月末比の下落率がマイナス1.1%と、G10通貨と呼ばれる主要10通貨で最も下落している。市場ではFRBが来年の早い時期に利下げを開始するとの期待が強まっている。米金利先物の値動きから政策金利を予想する「フェドウオッチ」によると、2024年3月までに利下げする確率は8割を超えた。

政策正常化の判断、春闘で中小賃上げ出そろう前に可能−日銀総裁
2023年12月28日 2:40　ブルームバーグ
日本銀行の植田和男総裁は、イールドカーブコントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）を軸とした大規模な金融緩和からの正常化に向けた政策判断について、来年の春闘における中小企業の賃上げデータが完全に出そろう前に可能だとの見解を示した。植田総裁はＮＨＫの26日のインタビューで、中小企業の賃金データが「全部そろうのはかなり遅くなる」と指摘。その上で、他の中小企業の指標で収益好調が示される、あるいは消費や投資が好調でそれが賃金・物価の好循環を生み出すと見込まれる場合、「ある程度、前もっての判断ができるかと思う」と述べた。大企業の集中回答日は３月中旬だが、中小企業の賃上げ動向が判明する時期はそれよりも遅れる。
日銀は今月の金融政策決定会合で大規模緩和の維持を決定。植田総裁は記者会見でマイナス金利の解除などを急がない姿勢を示した。今回のＮＨＫのインタビューでは１月会合での政策変更には慎重な考えを繰り返す一方で、早期に政策正常化に踏み切る可能性もあることを示唆した。３月と４月に開催される会合に向けて、市場では正常化への思惑が強まりそうだ。




アメリカではFRBの利下げが予測が引き続き強いままであるというのもありますが、
ブルームバーグの記事にある通り、日銀植田総裁がNHKのインタビューの中において
中小企業の賃金データが完全に出そろう前でも金融政策の修正判断が可能であるというコメントをしたことでマイナス金利解除の確度が高まったと受け取られたようです
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-12-27/S6BBOET0G1KW00

ドル円チャート
https://fx.minkabu.jp/pair/USDJPY
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アメリカだけでなく欧州でも利下げ論が強くなってきてる形勢なので円高が強め
すでにアメリカではFRBが早ければ2024年3月にも利下げ開始して、2024年内に3〜4回くらい利下げ実施するんじゃないかという予測が高まってきてて、
欧州でもECBが2024年の早期に利下げを開始するんじゃないかとも噂されてますφ(．． )

その一方、日銀の植田総裁が1週間前よりさらに金利政策変更に積極的な姿勢を見せ
ある程度の賃上げデータが出そろってきたらマイナス金利解除に踏みきっちまうだろう
という予測が足元で高まってきており、これもまたドル売り円買いを後押ししています

2024年3月以降は、欧米が利下げ日本は利上げという真反対の金融政策に走るため
為替市場はこれまでの逆回転を起こしてより激しく動きやすくなるでそうΣ(･ω･ﾉ)ﾉ
前から書いてますが、年が明ければ日銀もFRBもあらためて2024年の金融政策の方針やスケジュールなどの説明を求められるので、説明の場が設けられます
その場でどこまで踏み込んで具体的な内容やスケジュールを語るかで結果も変わります

もしFRBパウエル議長が1月上旬〜中旬に積極的に金融政策の方針やスケジュールを語れば
かなり大きくドル円が動いてドル売り＆円買いが加速していくでしょうφ(．． )
ということでドル円は1月末までに134〜142円の範囲で激しく動くと予想してます
3月に近づけばより正確な情報が出てくるので、より円高ドル安が進みやすいため
同様に、1月においても月初よりは月末の方がより円高ドル安に傾くと思います(´･ω･｀)

2023年11月06日
2023〜2024年株式市況　〜米利下げ＆円高ドル安〜その�　�

2023年11月07日
2023〜2024年株式市況　〜米利下げ＆円高ドル安〜その��


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植田総裁
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