カブドットコム
2026年01月29日
ネット証券2026年3月期2Q（2025年4月〜2025年9月） 四半期業績比較
ネット証券5社の純利益12%増 4〜9月、預かり資産・多角化で明暗
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB030IL0T01C25A1000000/
2025年11月7日 17:41 日本経済新聞
主要ネット証券5社の2025年4〜9月期決算が7日、出そろった。合計の純利益は前年同期比12%増の471億円だった。金利上昇に連動する金融収益の伸びがけん引した。顧客からの預かり資産が生む報酬の確保や、外国為替証拠金（FX）取引といった収益の多角化が業績の明暗を分けた。
5社のうち、SBI証券と楽天証券、松井証券の3社が増収増益だった。SBIと楽天の純利益は4〜9月期でみると過去最高だった。売上高にあたる純営業収益は合計で2350億円と、9%増えた。好調な業績に最も貢献したのが金融収益だ。証券会社は顧客からの一時的な預かり金を信託銀行で運用している。金利上昇の局面では利息収入が大きく伸びる。5社合計の金融収益は26%増加した。
金融収益に新たな収益源を上乗せできたかが個社の決算を二分した。SBIと楽天が23年秋に相次ぎ日本株の売買手数料を無料にし、株の取引量に頼らない経営への移行が求められている。大口顧客への株の手数料優遇を続ける三菱UFJ eスマート証券は、収益力の低下と費用増が重なり唯一の減収減益となった。
純利益が19%増だったSBIと24%増だった楽天は、顧客からの預かり資産にひも付く収益が押し上げた。投資信託の報酬や投資一任サービスを含む「その他受け入れ手数料」はSBIでは34%増加し過去最高となり、楽天でも概算で37%伸びた。SBIの高村正人社長は「安定収益で内部成長でき、将来の戦略においても非常に強みになる」と語った。
情報窃取型ウイルス、25年は3倍に 証券口座の乗っ取り被害が拡大
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC12C6K0S5A211C2000000/
2026年1月3日 18:00 日本経済新聞
個人情報を盗み取るマルウエア（悪意のあるプログラム）攻撃が急増している。セキュリティー会社の集計では、2025年の検知数は前年比で3倍程度になったようだ。認証情報が流出すればネット銀行などへの不正アクセス被害につながる。25年に猛威を振るった証券口座の乗っ取り被害の一因でもあり、現時点で収束する気配は見えない。
認証情報を盗む手口は主に2種類ある。偽サイトに誘導してIDとパスワードを入力させる「フィッシング」と、ウイルス感染させて奪う「インフォスティーラー」だ。
5月に証券口座の乗っ取り被害にあった著名投資家のテスタさんは「フィッシングにかかったことはない」としており、事実ならインフォスティーラー型の被害にあった可能性がある。証券各社は5月ごろから生体認証など複数の手段で本人確認する「多要素認証」を必須化したものの被害は収まっていない。
インフォスティーラーは、ブラウザー（閲覧ソフト）に保存されたIDやパスワードのほか、ウェブサイトへのアクセス情報「クッキー」を盗み出す。クッキーをもとに不正アクセスされると多要素認証も突破される傾向にある。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB030IL0T01C25A1000000/
2025年11月7日 17:41 日本経済新聞
主要ネット証券5社の2025年4〜9月期決算が7日、出そろった。合計の純利益は前年同期比12%増の471億円だった。金利上昇に連動する金融収益の伸びがけん引した。顧客からの預かり資産が生む報酬の確保や、外国為替証拠金（FX）取引といった収益の多角化が業績の明暗を分けた。
5社のうち、SBI証券と楽天証券、松井証券の3社が増収増益だった。SBIと楽天の純利益は4〜9月期でみると過去最高だった。売上高にあたる純営業収益は合計で2350億円と、9%増えた。好調な業績に最も貢献したのが金融収益だ。証券会社は顧客からの一時的な預かり金を信託銀行で運用している。金利上昇の局面では利息収入が大きく伸びる。5社合計の金融収益は26%増加した。
金融収益に新たな収益源を上乗せできたかが個社の決算を二分した。SBIと楽天が23年秋に相次ぎ日本株の売買手数料を無料にし、株の取引量に頼らない経営への移行が求められている。大口顧客への株の手数料優遇を続ける三菱UFJ eスマート証券は、収益力の低下と費用増が重なり唯一の減収減益となった。
純利益が19%増だったSBIと24%増だった楽天は、顧客からの預かり資産にひも付く収益が押し上げた。投資信託の報酬や投資一任サービスを含む「その他受け入れ手数料」はSBIでは34%増加し過去最高となり、楽天でも概算で37%伸びた。SBIの高村正人社長は「安定収益で内部成長でき、将来の戦略においても非常に強みになる」と語った。
情報窃取型ウイルス、25年は3倍に 証券口座の乗っ取り被害が拡大
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC12C6K0S5A211C2000000/
2026年1月3日 18:00 日本経済新聞
個人情報を盗み取るマルウエア（悪意のあるプログラム）攻撃が急増している。セキュリティー会社の集計では、2025年の検知数は前年比で3倍程度になったようだ。認証情報が流出すればネット銀行などへの不正アクセス被害につながる。25年に猛威を振るった証券口座の乗っ取り被害の一因でもあり、現時点で収束する気配は見えない。
認証情報を盗む手口は主に2種類ある。偽サイトに誘導してIDとパスワードを入力させる「フィッシング」と、ウイルス感染させて奪う「インフォスティーラー」だ。
5月に証券口座の乗っ取り被害にあった著名投資家のテスタさんは「フィッシングにかかったことはない」としており、事実ならインフォスティーラー型の被害にあった可能性がある。証券各社は5月ごろから生体認証など複数の手段で本人確認する「多要素認証」を必須化したものの被害は収まっていない。
インフォスティーラーは、ブラウザー（閲覧ソフト）に保存されたIDやパスワードのほか、ウェブサイトへのアクセス情報「クッキー」を盗み出す。クッキーをもとに不正アクセスされると多要素認証も突破される傾向にある。
SBI証券 2026年3月期 第2四半期通期（2025/4〜2025/9）決算
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/tanshin_251031.pdf
https://kabu.com/pdf/Gykpdf/accountingline/shihanki2025_09.pdf
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_251031.pdf
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
営業収益 1,288億3,300万円（＋11.3％）
営業利益 381億1,600万円（＋ 1.0％）
経常利益 412億4,500万円（＋11.2％）
当期利益 280億2,800万円（＋19.0％）
楽天証券 2026年3月期 第2四半期通期（2025/4〜2025/9）決算
営業収益 773億2,800万円（＋16.0％）
営業利益 219億2,000万円（＋24.3％）
経常利益 218億8,000万円（＋25.2％）
当期利益 106億4,900万円（＋23.8％）
GMOフィナンシャルHD 2026年3月期 第2四半期通期（2025/4〜2025/9）決算
https://www.gmofh.com/ir/news.html営業収益 254億3,600万円（− 7.6％）
営業利益 94億7,000万円（＋218.8％）
経常利益 92億8,600万円（＋243.2％）
当期利益 64億0,600万円 （＋803.5％）
松井証券 2026年3月期 第2四半期通期（2025/4〜2025/9）決算
https://www.matsui.co.jp/company/ir/pdf/2026_2.pdf
営業収益 238億3,900万円（＋17.5％）
営業利益 102億6,300万円（＋15.3％）
経常利益 101億5,200万円（＋14.0％）
当期利益 65億3,500万円（＋ 7.2％）
マネックスグループ 2026年3月期 第2四半期通期（2025/4〜2025/9）決算
営業収益 403億9,700万円（＋12.8％）
営業利益 不明
経常利益 76億5,800万円（＋25.8％）
当期利益 45億4,900万円（＋12.3％）
カブドットコム 2026年3月期 第2四半期通期（2025/4〜2025/9）決算
営業収益 123億4,800万円（＋ 1.2％）
営業利益 6億3,200万円（−66.3％）
経常利益 6億1,900万円（−66.9％）
当期利益 9,500万円（−89.8％）
今回もネット証券の2026年度3月期2Ｑの通期決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したのでマネックス証券単体ではなくマネックスグループの決算で比較していますφ(．． )
同様に、クリック証券は単体決算を開示してないので
ネット証券各社の第2四半期の決算のニュースを色々と読んでみたところ
2025年3月頃から騒がれだした証券口座の乗っ取りにかかわる金銭の補填で
SBI証券は約80億円、楽天証券は10億5800万円、松井証券は2億7400万円の特別損失を計上したようで、SBI証券は80億円もの損失補填をしたので決算に影響度が大きめです
他のネット証券に比べて前年比での業績の伸びが低めの数字になっています(´･ω･｀)
ただし、SBI証券も特損80億円を抜けば既存ビジネスは非常に伸びてるのがわかります
2023年10月からSBI証券と楽天証券が日本株・投信などの売買手数料を無料化しましたが
これまでに信用残高が強烈に増えているので金融収益が大きく伸びていますφ(．． )
また記事にあるよう、SBI証券と楽天証券が預かり資産が多いので信託銀行で預けている資産からの利息収入が莫大に増えているというのも業績に寄与しているでそう
＜楽天証券＞
2023年10月 信用残高8,805億円
2026年09月 信用残高1兆2,135億円（＋37.8％）
＜SBI証券＞
2023年09月 信用残高1兆5,900億円
2025年09月 信用残高2兆0,130億円（＋26.6％）
その他にもSBI証券と楽天証券は投資信託の販売残高も強烈に増えているので、相場の地合いに関係なく投資信託の信託報酬手数料が安定的に入ってきて業績に寄与してます
投資信託の販売手数料とはあくまで販売できた金額に対して発生する手数料収入ですが
投資信託の信託報酬は投信の販売残高に対してほっといても発生する報酬なので、この販売残高がどんどん積み上がっていくと寝てても莫大な信託報酬が受け取れるわけです
が受け取れるわけですもちろんご存じの通り、投信の信託報酬はここ数年でかなり下がってきているんですが
投信の販売残高が15兆とか20兆円もあると莫大な信託報酬が入るってことです
分かりやすいようSBI証券の図を入れましたが、SBI証券は2026年4〜9月の6ヶ月間だけで
40億円＋47億円＝87億円の信託報酬を何もしなくても受け取っているということです
NISAとかが始まってオールカントリーとかそういった外貨建ての投資信託が投資初心者にもうけて非常によく売れているようなので、それで投信販売残高が激増してるのでそう
（ちなみにオールカントリーとかは信託報酬が激低いので証券会社はあんま儲からない）
＜楽天証券＞
2023年06月 投資信託販売残高5兆9,292億円
2026年06月 投資信託販売残高15兆3,000億円（＋258.0％）
＜SBI証券＞
2023年09月 投資信託販売残高5兆8,257億円
2026年09月 投資信託販売残高21兆5,804億円（＋370.4％）
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_251031.pdf#page=10
松井証券（8628） 910円 −14円 （−1.52％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：2,359億円
マネックスグループ（8698） 710円 ＋8円 （＋1.14％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,801億円
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：2,359億円
マネックスグループ（8698） 710円 ＋8円 （＋1.14％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,801億円
2025年10月31日
ネット証券2026年3月期1Q（2025年4月〜2025年6月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-31.html
ネット証券2026年3月期1Q（2025年4月〜2025年6月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-31.html
2025年10月22日
ネット証券2025年3月期4Q（2024年4月〜2025年3月） 通期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-22.html
ネット証券2025年3月期4Q（2024年4月〜2025年3月） 通期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-22.html
2025年07月04日
ネット証券2025年3月期3Q（2024年4月〜2024年12月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-07-04.html
ネット証券2025年3月期3Q（2024年4月〜2024年12月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-07-04.html
2023年12月09日
ネット証券2024年3月期2Q（2023年4月〜2023年9月） 四半期業績比較
2023年11月09日
ネット証券2024年3月期1Q（2023年4月〜2023年6月） 四半期業績比較
2026年01月25日
２０２５年９月 ネット証券比較
楽天証券、口座乗っ取り「5月上旬以降ゼロ」 絵文字認証が効く
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB011CE0R00C25A9000000/
2025年9月5日 4:00 日本経済新聞
多額の被害を出している証券口座の乗っ取り被害。足元では各証券会社が対策を急ぐ。楽天証券でセキュリティー対策の責任を担う副社長の平山忍氏に対策の効果や今後の取り組みについて聞いた。
――足元の被害状況はどうですか。
「口座を乗っ取られて不正に売買されるという被害は、5月上旬以降はゼロだ。多要素認証の必須化など、必要な対応を進めた効果が出ている」
「ただ、多くのお客様にご心配をおかけしてしまった。もっと早く、1月にでも対策を打つべきだった」
――1月に対策が打てなかったのはなぜでしょうか。
「ログイン時にID・パスワードに加えた追加認証が必要になるなど、ログインや取引までにひと手間必要になる状況は、セキュリティー面の強化が可能な半面、お客様にとっては不便な面がある。そうした対応を必須化する場合、弊社では特に、カスタマーサポートセンターへの問い合わせや不満が発生する恐れがあった」
「一方で、弊社側から顧客の情報が漏洩し、それが不正アクセスの原因になるという可能性は、限りなく低くできるよう、社内の対策は他に類をみないほど厳重・厳格にしている。例えば、ログインなどに必要な情報は、独立したシステムで暗号化して厳重に管理している」
「弊社からの情報漏洩を防ぐという点はかなり意識的に取り組んできた一方、フィッシング詐欺などでお客様ご自身が被害にあい、ID・パスワード・暗証番号などが悪意ある第三者の手に渡った場合でも、ログインの追加認証などで被害を防ぐ対策を提供していた。それにもかかわらず、追加認証の必須化も含めて、周知・徹底が不足していた点は、反省すべき点だと考えている」
――フィッシングメールにはどのように対応しているのですか。
「現状では、フィッシングメールを検知して1時間以内にフィッシングサイトを削除できる仕組みを複数整えている。弊社が削除した後にお客様にフィッシングメールが届いたとしても、にせのサイトは存在しないので、エラー画面などが表示されるはずだ」
「フィッシングサイトも、24時間365日で完全モニタリングして、自動で削除されるよう、複数の対策を取っている」
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB011CE0R00C25A9000000/
2025年9月5日 4:00 日本経済新聞
多額の被害を出している証券口座の乗っ取り被害。足元では各証券会社が対策を急ぐ。楽天証券でセキュリティー対策の責任を担う副社長の平山忍氏に対策の効果や今後の取り組みについて聞いた。
――足元の被害状況はどうですか。
「口座を乗っ取られて不正に売買されるという被害は、5月上旬以降はゼロだ。多要素認証の必須化など、必要な対応を進めた効果が出ている」
「ただ、多くのお客様にご心配をおかけしてしまった。もっと早く、1月にでも対策を打つべきだった」
――1月に対策が打てなかったのはなぜでしょうか。
「ログイン時にID・パスワードに加えた追加認証が必要になるなど、ログインや取引までにひと手間必要になる状況は、セキュリティー面の強化が可能な半面、お客様にとっては不便な面がある。そうした対応を必須化する場合、弊社では特に、カスタマーサポートセンターへの問い合わせや不満が発生する恐れがあった」
「一方で、弊社側から顧客の情報が漏洩し、それが不正アクセスの原因になるという可能性は、限りなく低くできるよう、社内の対策は他に類をみないほど厳重・厳格にしている。例えば、ログインなどに必要な情報は、独立したシステムで暗号化して厳重に管理している」
「弊社からの情報漏洩を防ぐという点はかなり意識的に取り組んできた一方、フィッシング詐欺などでお客様ご自身が被害にあい、ID・パスワード・暗証番号などが悪意ある第三者の手に渡った場合でも、ログインの追加認証などで被害を防ぐ対策を提供していた。それにもかかわらず、追加認証の必須化も含めて、周知・徹底が不足していた点は、反省すべき点だと考えている」
――フィッシングメールにはどのように対応しているのですか。
「現状では、フィッシングメールを検知して1時間以内にフィッシングサイトを削除できる仕組みを複数整えている。弊社が削除した後にお客様にフィッシングメールが届いたとしても、にせのサイトは存在しないので、エラー画面などが表示されるはずだ」
「フィッシングサイトも、24時間365日で完全モニタリングして、自動で削除されるよう、複数の対策を取っている」
GMOクリック、日本株の売買手数料ゼロ SBI証券・楽天証券に続き
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC302MP0Q5A730C2000000/
2025年8月5日 0:00 日本経済新聞
GMOクリック証券は9月から、日本株の売買手数料を全面的に無料にする。主力の外国為替証拠金（FX）や差金決済取引（CFD）に加えて、株の取引でも顧客基盤を広げる。国内の大手ネット証券会社による無料化は、23年秋に導入したSBI証券と楽天証券に続いて3社目となる。
GMOクリックは9月1日の約定分から、日本株の現物取引と信用取引の両方で売買手数料を無料にする。投資信託も販売手数料のかかる18銘柄で無料にする。
同社の株式手数料収入は2024年12月期に約9億6000万円。無料化で同程度が減収すると見込む。信用取引の金利収入や、FXやCFDなどの金融商品をあわせて取引してもらえるよう顧客に働きかけて株取引での減収を補う。
GMOクリックの証券口座数は25年6月末時点で約54万。最大手のSBI証券が約1441万、2位の楽天証券が約1256万と現状は上位社との差が開いている。
同社がネット証券へ参入したのは06年と後発だ。これまではFXやCFDを強みとしていた。資産形成に対する需要は高まっており、ネットでの株取引の利用層獲得に注力する。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC302MP0Q5A730C2000000/
2025年8月5日 0:00 日本経済新聞
GMOクリック証券は9月から、日本株の売買手数料を全面的に無料にする。主力の外国為替証拠金（FX）や差金決済取引（CFD）に加えて、株の取引でも顧客基盤を広げる。国内の大手ネット証券会社による無料化は、23年秋に導入したSBI証券と楽天証券に続いて3社目となる。
GMOクリックは9月1日の約定分から、日本株の現物取引と信用取引の両方で売買手数料を無料にする。投資信託も販売手数料のかかる18銘柄で無料にする。
同社の株式手数料収入は2024年12月期に約9億6000万円。無料化で同程度が減収すると見込む。信用取引の金利収入や、FXやCFDなどの金融商品をあわせて取引してもらえるよう顧客に働きかけて株取引での減収を補う。
GMOクリックの証券口座数は25年6月末時点で約54万。最大手のSBI証券が約1441万、2位の楽天証券が約1256万と現状は上位社との差が開いている。
同社がネット証券へ参入したのは06年と後発だ。これまではFXやCFDを強みとしていた。資産形成に対する需要は高まっており、ネットでの株取引の利用層獲得に注力する。
９月株式口座増加数
カブコム １６,３２４口座（＋１９１６）＋13.2％
マネックス １５,０９２口座（＋２６０７）＋20.8％
松井証券 １２,１５７口座（＋３９５１）＋48.1％
クリック証券 ２,１６５口座（＋６０３）＋38.6％
マネックス １５,０９２口座（＋２６０７）＋20.8％
松井証券 １２,１５７口座（＋３９５１）＋48.1％
クリック証券 ２,１６５口座（＋６０３）＋38.6％
※SBI証券、楽天証券は口座増加数を非開示にしてます。
９月信用口座増加数
松井証券 ３２６９口座（＋１２０７）
マネックス ３１３口座（＋８４）
マネックス ３１３口座（＋８４）
９月 月間株式売買代金(増減率)
楽天証券 27兆1,640億円（前月比＋ 1813億円）＋ 0.6％
松井証券 5兆3,492億円（前月比−1906億円）− 3.4％
カブコム 4兆5,176億円（前月比＋ 1358億円）＋ 3.0％
マネックス 2兆5,455億円（前月比− 1245億円）− 4.7％
クリック証券 9,899億円（前月比＋ 1941億円）＋ 2.9％
一日あたり株式売買代金(増減率)
楽天証券 1兆3,582億円（前月比＋ 91億円）＋ 2.2％
松井証券 2,305億円（前月比− 68億円）− 3.4％
カブコム 2,258億円（前月比＋ 67億円）＋ 3.0％
マネックス 1,272億円（前月比− 63億円）− 4.7％
クリック証券 494億円（前月比＋142億円）＋ 2.9％
クリック証券 494億円（前月比＋142億円）＋ 2.9％
信用残高
楽天証券 1兆2,135億円（前月比＋ 474億円）＋ 4.0％
カブコム 3,689億円（前月比＋ 590億円）＋19.0％
松井証券 3,626億円（前月比＋ 140億円）＋ 4.0％マネックス 2,259億円（前月比＋ 25億円） ＋ 1.1％
クリック証券 1,044億円（前月比＋ 49億円）＋ 5.0％
各社の証券口座数
マネックス 277万9,736口座（＋15092）
カブコム 187万4,804口座（＋16324）
松井証券 165万7,750口座（＋12152）
松井証券 165万7,750口座（＋12152）
クリック証券 54万9,370口座（＋2165）
各社の信用口座数
松井証券 30万7,313口座（＋1575）
マネックス 16万5,423口座（＋395）
９月各社のFX口座数
クリック証券 86万2,968口座（＋2255）
マネックス 24万6,972口座（＋337）
松井証券 21万5,355口座（＋3951）
松井証券 21万5,355口座（＋3951）
４月各社のFX売買代金
クリック証券 170兆9,170億円 ＋ 1.3％
松井証券 40兆6,996億円 ＋ 5.1％
マネックス 9兆8,534億円 − 4.8％
カブコム 7兆7,387億円 ＋23.9％
マネックス 9兆8,534億円 − 4.8％
カブコム 7兆7,387億円 ＋23.9％
SBI証券や楽天証券の株式手数料無料化により株式売買代金が増えたとしても
当該ネット証券の業績や伸びとは関係なくなったので比較するのを中止していたんですが
しばらく更新してませんでしたが久しぶりに2025年9月分を更新しましたφ(．． )
岡三オンライン証券は親会社に吸収されてすでに証券会社ではなくなったし
単独で口座開設数や売買代金も非開示になったので比較対象から外しました(´･ω･｀)
（岡三オンライン証券は証券会社じゃなく吸収されて親会社のネット部門になった）
カブドットコム証券は三菱UFJeスマート証券という死ぬほどダサい社名に変わりましたが
文字数が長くて死ぬほどめんどくさいのでこのブログではカブコム証券で行きます
2025年9月の東証営業日は20日で、前月10月と同じ20日なので月間売買代金は本来は横ばい
ただし9月は月末に向けて日経平均がよく上げたので売買代金もおおよそ増えてた様子株式売買代金の増減については増えてるとこもあれば減ってるとこもありバラバラの結果。
日経平均チャート
カブコムは数年前からやたら派手な金配りキャンペーンで口座数を増やしています
しかし、これはおそらくですが口座数が増えてるだけで取引には繋がっていない様子･･･
キャンペーンの内容を読んだ感じでは口座開設キャンペーン費用は親会社の三菱UFJ銀行が負担しているようにも見えますが、それにしても効果の有無がかなり怪しい感じです
ネット証券各社の業績を見てみると、そもそもカブコムは売上高（＝営業収益）がまったく伸びておらず、コストがどうのこうの以前に売上高が終わっています
親会社の資金力があるんで業績が悪かろうと赤字だろうとサービスが消えはしませんが、
あまりにも悪いと岡三オンライン証券みたいに親会社に吸収されて、独立したネット証券会社ではなく親会社のネット部門に吸収されて会社としては消滅する可能性もあるでそう
個人的な予想としてはさすがに1,800億円近くで購入したカブコムをネット部門に吸収なんてしたら恥の上塗りなんで、そこまで踏み込むかは未知数ですがφ(．． )
ありえるとすると三菱UFJグループが松井証券を買収して2社を合併して存続させるといった方法をとるのではないかな
と予想しています(´･ω･｀)
と予想しています(´･ω･｀)楽天証券はすでに2023年10月から日本株手数料を無料化してるので、株式の売買手数料がどれだけ増えても手数料収入は増えないビジネスモデルになってます(´･ω･｀)
そういう意味では、株式売買代金の増減を見てもほぼ何の意味がないとも言えます
ただし、金利収益につながる信用残高や投信の販売残高は今もなお伸び続けています
2023年10月 信用残高8,805億円
2026年09月 信用残高1兆2,135億円（＋37.8％）
また、投資信託の販売残高も年々増えており
2025年10月31日
ネット証券2026年3月期1Q（2025年4月〜2025年6月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-31.html
2025年03月25日
２０２５年１月 ネット証券比較
2023年02月11日
２０２２年１１月 ネット証券比較
2022年12月15日
２０２２年１０月 ネット証券比較
参照ページ
楽天証券
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/company/disclosure/business/fy2023.html
松井証券
https://www.matsui.co.jp/company/press/
カブドットコム証券
https://kabu.com/company/monthly_disclosure/order/default.html
マネックス
https://mst.monex.co.jp/mst/servlet/ITS/ucu/CompanyDisclosureMsGST
GMOクリックフィナンシャル
https://www.gmofh.com/ir/news.html
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/company/disclosure/business/fy2023.html
松井証券
https://www.matsui.co.jp/company/press/
カブドットコム証券
https://kabu.com/company/monthly_disclosure/order/default.html
マネックス
https://mst.monex.co.jp/mst/servlet/ITS/ucu/CompanyDisclosureMsGST
GMOクリックフィナンシャル
https://www.gmofh.com/ir/news.html
2025年10月31日
ネット証券2026年3月期1Q（2025年4月〜2025年6月） 四半期業績比較
証券口座乗っ取り補償で損失計上 SBIは80億円、楽天は10億円
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB293PN0Z20C25A7000000/
2025年7月29日 13:21 日本経済新聞
SBIホールディングス（HD）と楽天証券は29日、証券口座の乗っ取り事件を巡り、特別損失を計上すると発表した。SBIHDは傘下のSBI証券で進める被害顧客への金銭補償で80億円程度を26年3月期連結決算に計上する見通しだ。楽天は25年1〜6月期連結決算で10億5800万円の特別損失を出した。松井証券も同日に発表した25年4〜6月期決算で、補償費用として2億7400万円の特別損失を計上した。
SBIHDと楽天はともに「影響は軽微だ」と説明している。SBIHDは25年3月期に1621億2000万円、楽天は24年12月期に161億2800万円の連結純利益をそれぞれ計上した。SBIと楽天、松井の各証券は25日、原則として顧客の被害額の2分の1を補償すると公表した。
SBIと楽天は不正に買われた株式で発生した損失額を補償の対象にする。もともと持っていた株が売られた分は損失の算定に入れず、手数料のみを補償する。全ての被害者に一律で1万円の見舞金も渡す。
証券口座乗っ取り､SBI･楽天･松井は原則2分の1補償 対面と対応割れる
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB239J00T20C25A7000000/
2025年7月25日 15:20 日本経済新聞
インターネット証券のSBI証券と楽天証券、松井証券は25日、証券口座の乗っ取り事件を巡り、顧客に被害額の原則2分の1を補償すると発表した。SBIと楽天は全被害者に一律で1万円の見舞金も渡す。野村証券など対面大手は不正に取引された株を元通りにする原状回復で補償する。ネット証券と対応が分かれることになる。
SBIと楽天は近く顧客へ補償の方針を伝える。被害のピークだった4月までの計4000件ほどの不正取引のうち、3000件程度はSBIと楽天、野村だったもようだ。被害の大きい証券会社の補償が出そろった。
野村、大和証券、SMBC日興証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、みずほ証券の大手対面証券5社は株式の原状回復を原則、採用する。顧客が失った株は市場などから調達して口座に戻し、不正に買われた株は取り除く。金銭の補償はしない。
被害者が口座に置いていた株式を勝手に売却し、株価を動かしやすい銘柄を不当に高い値段で買う相場操縦によって利益を得ている可能性が高い。SBI、楽天とも不正に買われた株式で発生した損失額の半分を金銭で返すことを原則にする。もともと持っていた株が売られた分は損失算定の対象にせず、手数料を補償する。
ネット証券は対面証券より市場部門が小さく、株の調達が難しいため金銭での補償を決めた。金銭補償の方が迅速に対応できるとの判断もあった。担当の営業社員がつく対面と異なり、ネット上で自由に売買することを前提に低い手数料を提示してきた。顧客の安全意識を高める意図もあり、全額補償ではなく2分の1補償を軸とする。
証券会社はもともと、取引の約款でパスワード流出などによる不正取引は補償の対象にしないことを明記していた。対面・ネット大手10社と日本証券業協会は5月、約款の定めにかかわらず被害を補償する方針を公表していた。補償の方法や程度は各社の判断に委ねるとしていた。
ネット証券各社の第1四半期の決算のニュースを色々と読んでみたところ
2025年3月頃から騒がれだした証券口座の乗っ取りにかかわる金銭の補填で
SBI証券は約80億円、楽天証券は10億5800万円、松井証券は2億7400万円の特別損失を計上したようです。なお今回は顧客側の被害の2分の1を補償しただけなので
もし全額を補填していたらSBI証券は160億円とかなりの巨額になったようです
個人的に驚いたのは、当初のニュースだけだと楽天証券が集中的に狙われていて
乗っ取られた口座の日本株を勝手に売却されて流動性の低い中国株を高値で買わされて損失を受けたみたいなニュースが多く流れていたように記憶してますが、
実際には楽天証券よりもSBI証券の方が被害額が7.5倍も多かったようです
なんとなく楽天証券の方がSNSでやたら叩かれてたので被害額が多いのかと思っていたら
実際の結果を見ると圧倒的にSBI証券の方が被害人数も被害額も圧倒的に多そうですね
2025年10月22日
ネット証券2025年3月期4Q（2024年4月〜2025年3月） 通期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-22.html
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB293PN0Z20C25A7000000/
2025年7月29日 13:21 日本経済新聞
SBIホールディングス（HD）と楽天証券は29日、証券口座の乗っ取り事件を巡り、特別損失を計上すると発表した。SBIHDは傘下のSBI証券で進める被害顧客への金銭補償で80億円程度を26年3月期連結決算に計上する見通しだ。楽天は25年1〜6月期連結決算で10億5800万円の特別損失を出した。松井証券も同日に発表した25年4〜6月期決算で、補償費用として2億7400万円の特別損失を計上した。
SBIHDと楽天はともに「影響は軽微だ」と説明している。SBIHDは25年3月期に1621億2000万円、楽天は24年12月期に161億2800万円の連結純利益をそれぞれ計上した。SBIと楽天、松井の各証券は25日、原則として顧客の被害額の2分の1を補償すると公表した。
SBIと楽天は不正に買われた株式で発生した損失額を補償の対象にする。もともと持っていた株が売られた分は損失の算定に入れず、手数料のみを補償する。全ての被害者に一律で1万円の見舞金も渡す。
証券口座乗っ取り､SBI･楽天･松井は原則2分の1補償 対面と対応割れる
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB239J00T20C25A7000000/
2025年7月25日 15:20 日本経済新聞
インターネット証券のSBI証券と楽天証券、松井証券は25日、証券口座の乗っ取り事件を巡り、顧客に被害額の原則2分の1を補償すると発表した。SBIと楽天は全被害者に一律で1万円の見舞金も渡す。野村証券など対面大手は不正に取引された株を元通りにする原状回復で補償する。ネット証券と対応が分かれることになる。
SBIと楽天は近く顧客へ補償の方針を伝える。被害のピークだった4月までの計4000件ほどの不正取引のうち、3000件程度はSBIと楽天、野村だったもようだ。被害の大きい証券会社の補償が出そろった。
野村、大和証券、SMBC日興証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、みずほ証券の大手対面証券5社は株式の原状回復を原則、採用する。顧客が失った株は市場などから調達して口座に戻し、不正に買われた株は取り除く。金銭の補償はしない。
被害者が口座に置いていた株式を勝手に売却し、株価を動かしやすい銘柄を不当に高い値段で買う相場操縦によって利益を得ている可能性が高い。SBI、楽天とも不正に買われた株式で発生した損失額の半分を金銭で返すことを原則にする。もともと持っていた株が売られた分は損失算定の対象にせず、手数料を補償する。
ネット証券は対面証券より市場部門が小さく、株の調達が難しいため金銭での補償を決めた。金銭補償の方が迅速に対応できるとの判断もあった。担当の営業社員がつく対面と異なり、ネット上で自由に売買することを前提に低い手数料を提示してきた。顧客の安全意識を高める意図もあり、全額補償ではなく2分の1補償を軸とする。
証券会社はもともと、取引の約款でパスワード流出などによる不正取引は補償の対象にしないことを明記していた。対面・ネット大手10社と日本証券業協会は5月、約款の定めにかかわらず被害を補償する方針を公表していた。補償の方法や程度は各社の判断に委ねるとしていた。
ネット証券の被害補償を巡っては、SBIでの被害者が16日に被害者団体を発足させ、原状回復を求める活動を始めた。補償を増やす要求が広がる可能性は残る。
※リンクあり
SBI証券 2026年3月期 第1四半期通期（2025/4〜2025/6）決算
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/tanshin_250731.pdf
https://kabu.com/pdf/Gykpdf/accountingline/shihanki2025_06.pdf
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_250207_2.pdf
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
営業収益 621億0,900万円（＋ 9.4％）
営業利益 190億3,600万円（− 5.2％）
経常利益 220億3,100万円（＋13.5％）
当期利益 139億8,000万円（＋ 5.1％）
楽天証券 2026年3月期 第1四半期通期（2025/4〜2025/6）決算
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20250729_01.pdf
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20250729_01.pdf
営業収益 356億1,700万円（＋ 7.8％）
営業利益 88億3,900万円（− 5.2％）
経常利益 86億7,300万円（− 2.4％）
当期利益 18億7,500万円（−69.1％）
GMOフィナンシャルHD 2026年3月期 第1四半期通期（2025/4〜2025/6）決算
https://www.gmofh.com/ir/news.html営業収益 139億1,600万円（＋ 4.9％）
営業利益 55億5,500万円（＋936.8％）
経常利益 54億8,500万円（＋2,039.0％）
当期利益 37億0,700万円 黒字転換
松井証券 2026年3月期 第1四半期通期（2025/4〜2025/6）決算
https://www.matsui.co.jp/company/ir/pdf/2026_1-pre.pdf
営業収益 114億0,700万円（＋15.3％）
営業利益 46億6,800万円（＋10.2％）
経常利益 45億3,600万円（＋ 7.4％）
当期利益 28億7,200万円（− 0.8％）
マネックスグループ 2026年3月期 第1四半期通期（2025/4〜2025/6）決算
営業収益 186億8,400万円（− 1.2％）
営業利益 不明
経常利益 29億3,900万円（− 7.7％）
当期利益 18億5,600万円（−24.9％）
カブドットコム 2026年3月期 第1四半期通期（2025/4〜2025/6）決算
営業収益 60億2,600万円（− 5.5％）
営業利益 7,800万円（−93.8％）
経常利益 7,900万円（−93.7％）
当期利益 −5,500万円（−32.0％）
今回もネット証券の2026年度3月期1Ｑの通期決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したのでマネックス証券単体ではなくマネックスグループの決算で比較していますφ(．． )
同様に、クリック証券は単体決算を開示してないので
ネット証券各社の第1四半期の決算のニュースを色々と読んでみたところ
2025年3月頃から騒がれだした証券口座の乗っ取りにかかわる金銭の補填で
SBI証券は約80億円、楽天証券は10億5800万円、松井証券は2億7400万円の特別損失を計上したようです。なお今回は顧客側の被害の2分の1を補償しただけなので
もし全額を補填していたらSBI証券は160億円とかなりの巨額になったようです
個人的に驚いたのは、当初のニュースだけだと楽天証券が集中的に狙われていて
乗っ取られた口座の日本株を勝手に売却されて流動性の低い中国株を高値で買わされて損失を受けたみたいなニュースが多く流れていたように記憶してますが、
実際には楽天証券よりもSBI証券の方が被害額が7.5倍も多かったようです
なんとなく楽天証券の方がSNSでやたら叩かれてたので被害額が多いのかと思っていたら
実際の結果を見ると圧倒的にSBI証券の方が被害人数も被害額も圧倒的に多そうですね
各社の業績を見ていくと株式手数料に収益を依存してるネット証券ほど業績が悪化
2015〜2016年あたりがネット証券各社の最盛期でしたが、それ以降は株価が上がっても大手のSBI証券や楽天証券が飛び抜けて業績を伸ばしており、その他は弱体化が目立ちます
特に株式手数料収入に依存してる松井証券・マネックス証券・カブコムあたりは
SBI証券や楽天証券の手数料無料化の影響が長期にわたってじわじわと出てきてる様子
マネックス証券は単体の業績が不明なんではっきりとしたことは言えませんが、
松井証券とカブコムはアベノミクス後の2014〜2015年頃が業績の絶頂期になっていて
それ以降は坂道から転がり落ちるように業績が右肩下がりに落ち込んでいます
特にカブコムは坂道どころか崖から墜落したかのような悲惨な決算です(((( ;ﾟдﾟ)))
.
カブコムの昨年度の決算資料には新サービスの積極的な投資をしたので業績悪化と書いてありましたが、今期においても新サービスへの投資が嵩んでるのかは不明です
少なくともはっきりしているのは非常に業績が悪化してるってことだけです(´･ω･｀)
かつて三菱UFJ証券がカブコムの50％の株を買い取った時の金額がちょうど900億円で
その後にKDDI（auフィナンシャルホールディングス？）が残りの50％の株を買い取った時の金額もたしか900億円だったので、当時のカブコムの評価額は合計1,800億円でした。
しかし現在のカブコムの時価評価額なんてせいぜい300〜400億円じゃないでしょうか
カブドットコム証券は三菱UFJグループ傘下の三菱証券のその下に属していますφ(．． )
資本的な意味では非常に安定してますが、会社としては存在価値が疑われてます
（わざわざネット証券単体として事業を継続させる意味があるのか？って意味で）
例えば、アメリカ株事業やアメリカ株の信用取引、あるいはFX事業をさらに拡大して強化する、CFD事業を開始して強くする、投信事業で安定的に大きく稼いでいくとか
何かしらの証券事業以外を大きく伸ばさなければもはや先はないと断言できるでそ
SBI証券や楽天証券にお客が流れて収益が悪化して業績低迷がこのまま何年も続くなら
3〜5年以内に吸収されるか合併されるかして単体企業としては消滅すると思うんだおね
＜カブドットコム証券の未来＞
�〇杏�UFJ証券のネット事業部門に吸収されて単体企業としては姿を消す。
�∋杏�UFJ証券が松井証券を買収してカブドットコム証券と合併させる。
松井証券（8628） 780円 ＋13円 （＋1.69％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：2,022億円
マネックスグループ（8698） 689円 −5円 （−0.72％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,748億円
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：2,022億円
マネックスグループ（8698） 689円 −5円 （−0.72％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,748億円
2025年10月22日
ネット証券2025年3月期4Q（2024年4月〜2025年3月） 通期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-22.html
ネット証券2025年3月期4Q（2024年4月〜2025年3月） 通期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-22.html
2025年07月04日
ネット証券2025年3月期3Q（2024年4月〜2024年12月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-07-04.html
ネット証券2025年3月期3Q（2024年4月〜2024年12月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-07-04.html
2023年12月09日
ネット証券2024年3月期2Q（2023年4月〜2023年9月） 四半期業績比較
2023年11月09日
ネット証券2024年3月期1Q（2023年4月〜2023年6月） 四半期業績比較
2023年11月04日ネット証券4Q（2022年4月〜2023年3月） 四半期業績比較
2025年10月22日
ネット証券2025年3月期4Q（2024年4月〜2025年3月） 通期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-10-22.html
2025年10月22日
ネット証券2025年3月期4Q（2024年4月〜2025年3月） 通期業績比較
ネット証券5社、前期純利益2%減 NISAの「次」提携で探る
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB060IR0W5A500C2000000/
2025年5月9日 18:11 日本経済新聞
主要ネット証券5社の2025年3月期決算が9日、出そろった。合計の純利益は前の期比2%減の798億円だった。3社が増益、2社が減益だった。国内株の売買手数料無料化で競争は激しさを増すなか、手数料の減少を補えるかどうかが分かれ目の一つになった。
SBI証券が9日発表した25年3月期決算は、売上高にあたる純営業収益が16%増の2114億円、純利益が1%増の478億円になった。国内株を含む株式などの委託手数料は19%減ったが、外国為替証拠金取引（FX）を含むトレーディング収益が2%増えたほか、信用取引にひも付く金融収益も30%増えた。
SBIホールディングス（HD）の北尾吉孝会長兼社長は9日の決算記者会見で「収益源の多様化で（手数料ゼロ化の）逸失利益を補ってあまりあるものにしようとしてきた」と強調した。
ネット証券は23年秋にSBI、楽天証券が日本株の売買手数料をゼロにし、少額投資非課税制度（NISA）では主要5社すべてが無料だ。楽天証券も手数料収入の減少を金融収益などで補い、純営業収益が増えた。特別損失の発生で純利益こそ減少したが、本業のもうけを示す営業利益は増益を確保した。
減収減益になったのが三菱UFJeスマート証券だ。大口顧客に対する手数料優遇プランを拡充したことで手数料収入が減少。人件費やシステム経費が重荷となり最終減益になった。
松井証券はJCBと金融商品仲介業の契約を結び、独立路線の転換を進める。SBIHDは出資を受ける三井住友フィナンシャルグループと組んで、人工知能（AI）を活用した新たな投資信託を販売する。
楽天証券はみずほ証券と共同で富裕層を開拓するほか、マネックス証券はクレジットカードを使った投資信託積み立てなどで親会社のNTTドコモとの協業を広げる。
今期は証券口座の乗っ取りによる被害への補償が業績の重荷になる可能性がある。金融庁によると、口座乗っ取りが疑われるネット取引での不正な取引は売りと買いを合わせて1〜4月に計3049億円になった。足元でも被害は止まっていないという。
ネットと対面の大手証券10社は2日、各社の約款の定めにかかわらず顧客と個別に協議して被害を補償する方針を打ち出した。マネックス証券の清明祐子社長は9日の記者会見で、補償額の見通しに関し「まさに個別に連絡するところで、見積もれないのが正直なところだ」と言及した。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB060IR0W5A500C2000000/
2025年5月9日 18:11 日本経済新聞
主要ネット証券5社の2025年3月期決算が9日、出そろった。合計の純利益は前の期比2%減の798億円だった。3社が増益、2社が減益だった。国内株の売買手数料無料化で競争は激しさを増すなか、手数料の減少を補えるかどうかが分かれ目の一つになった。
SBI証券が9日発表した25年3月期決算は、売上高にあたる純営業収益が16%増の2114億円、純利益が1%増の478億円になった。国内株を含む株式などの委託手数料は19%減ったが、外国為替証拠金取引（FX）を含むトレーディング収益が2%増えたほか、信用取引にひも付く金融収益も30%増えた。
SBIホールディングス（HD）の北尾吉孝会長兼社長は9日の決算記者会見で「収益源の多様化で（手数料ゼロ化の）逸失利益を補ってあまりあるものにしようとしてきた」と強調した。
ネット証券は23年秋にSBI、楽天証券が日本株の売買手数料をゼロにし、少額投資非課税制度（NISA）では主要5社すべてが無料だ。楽天証券も手数料収入の減少を金融収益などで補い、純営業収益が増えた。特別損失の発生で純利益こそ減少したが、本業のもうけを示す営業利益は増益を確保した。
減収減益になったのが三菱UFJeスマート証券だ。大口顧客に対する手数料優遇プランを拡充したことで手数料収入が減少。人件費やシステム経費が重荷となり最終減益になった。
松井証券はJCBと金融商品仲介業の契約を結び、独立路線の転換を進める。SBIHDは出資を受ける三井住友フィナンシャルグループと組んで、人工知能（AI）を活用した新たな投資信託を販売する。
楽天証券はみずほ証券と共同で富裕層を開拓するほか、マネックス証券はクレジットカードを使った投資信託積み立てなどで親会社のNTTドコモとの協業を広げる。
今期は証券口座の乗っ取りによる被害への補償が業績の重荷になる可能性がある。金融庁によると、口座乗っ取りが疑われるネット取引での不正な取引は売りと買いを合わせて1〜4月に計3049億円になった。足元でも被害は止まっていないという。
ネットと対面の大手証券10社は2日、各社の約款の定めにかかわらず顧客と個別に協議して被害を補償する方針を打ち出した。マネックス証券の清明祐子社長は9日の記者会見で、補償額の見通しに関し「まさに個別に連絡するところで、見積もれないのが正直なところだ」と言及した。
SBI証券 2025年3月期 第4四半期通期（2024/4〜2025/3）決算
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/tanshin_250509.pdf
https://kabu.com/pdf/Gykpdf/accountingline/shihanki2025_03.pdf
今回もネット証券の2025年度3月期4Ｑの通期決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したので
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_250509.pdf
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
営業収益2388億6,700万円（＋17.4％）
営業利益 771億2,800万円（＋12.3％）
経常利益 766億2,500万円（＋10.2％）
当期利益 478億6,500万円（＋ 1.0％）
楽天証券 2025年3月期 第4四半期通期（2024/4〜2025/3）決算
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20250430_01.pdf
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20250430_01.pdf
営業収益1339億2,800万円（＋14.0％）
営業利益 319億7,500万円（＋ 7.9％）
経常利益 317億4,500万円（＋ 8.0％）
当期利益 149億8,300万円（−16.5％）
松井証券 2024年3月期 2025年3月期 第4四半期通期（2024/4〜2025/3）決算
https://www.matsui.co.jp/company/ir/pdf/2025_4.pdf
営業収益 392億0,400万円（＋ 6.5％）
営業利益 156億3,600万円（＋ 3.1％）
経常利益 152億9,200万円（＋ 1.6％）
当期利益 105億0,100万円（＋ 8.0％）
GMOフィナンシャルHD 2025年3月期 第4四半期通期（2024/4〜2025/3）決算
https://www.gmofh.com/ir/news.html営業収益 533億6,600万円（＋ 5.3％）
営業利益 87億9,500万円（−41.4％）
経常利益 78億4,100万円（−45.5％）
当期利益 44億4,900万円（−45.6％）
カブドットコム 2025年3月期 第4四半期通期（2024/4〜2025/3）決算
営業収益 236億4,100万円（＋ 0.3％）
営業利益 27億6,800万円（−43.1％）
経常利益 27億6,000万円（−43.2％）
当期利益 17億7,400万円（−32.0％）
マネックスグループ 2025年3月期 第4四半期通期（2024/4〜2025/3）決算
営業収益 738億1,400万円（＋20.5％）
営業利益 不明
経常利益−46億2,600万円
当期利益−50億6,700万円
今回もネット証券の2025年度3月期4Ｑの通期決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したので
マネックス証券単体ではなくマネックスグループの決算で比較していますφ(．． )
同様に、クリック証券は単体決算を開示してないので
（文字数喰うし長くてめんどくさいので以下GMOFHDに省略）
飛び抜けて業績の悪かったマネックスグループは大赤字だったようですφ(．． )
これは子会社のコインチェックグループを上場しようとして1Q〜3Qまでの期間に
上場の補助をした専門家への報酬費用が33億7,400万円とか上場関連費用が137億1,400万円とか一時費用が発生しただとか、4Qにさらに専門家への報酬費用が11億5700万円の一時費用が発生しただとか書いてあってこれが足を引っ張ったようです(´･ω･｀)
総額だと日本円で182億4,500万円なのでさすがにこれは費用がかかりすぎでそ
（実際にはその他の費用がもっと掛かるので総費用はさらに高いでしょう）
国内では仮想通貨会社の上場が無理なので、やや強引にコインチェックGをナスダックに上場させるために荒業を使ったのですが、その費用がかなり嵩んだようです
（図表がメチャクチャわかりずらいんで表で計算だけ表示してくれよ、と･･･）
.
確かに上場時はドル円152円の計算で1,611億2,000万円もの時価総額がついてたのでその時はよかったのですが、すでに株価が855億円と約半分まで急落しています
上場してもロックアップがあってそう簡単に親会社が株式を売り抜けれるわけでもないし、上場までに要した費用だけで182億円以上も発生したと考えると、
コインチェックの業績もいまいちだし株価も下がりっぱなしでかなり微妙な結果だおね
コインチェックグループ 4.22＄ ＋0.05＄ （＋1.20％）
時価総額：約855億円 ※ドル円152円で計算
GMOフィナンシャルHDはタイの子会社がかなり詐欺的な信用建玉の貸倒れが嵩んで
信用建玉400億円くらいの中から150〜200億円近く回収不能で損失が発生したようです
（パッと見ただけなのでもしかしたらあんまり正確な数字ではないかもしれません）
仕手株みたいなのばかり信用で買って回収不能になって全損になったのでしょう
ただタイからはすでに撤退とあったのでこれ以上の損失は発生していませんでした(´･ω･｀)
一番よくないのはカブドットコム証券（現三菱UFJ eスマート証券）の決算でそΣ(ﾟдﾟ;)
松井証券はFX事業に注力したことでFX事業がその他の事業の穴埋めしてましたが、
カブコムは証券事業に全ツッパなので証券事業の穴を埋めることができていません
カブコムの決算資料も読んでみましたが内容が薄くて非常にしょうもない内容でした
上場してないから仕方がないとはいえ、楽天証券の資料の方がはるかにマシです。
SBI証券・楽天証券などが手数料無料化に踏み切ったことで顧客の流出や手数料収入の減少が発生しており、さらに新サービスへの投資費用がかさんでるようですΣ(ﾟдﾟ;)
このままいけば親会社の三菱UFJ銀行のネット部門に吸収されるか身売りじゃないかな
親会社は金を持ってるんで松井証券を買収してカブドットコム証券と合併させる戦略をとる可能性も十分ありえると思いますがそのへんは不明です
松井証券（8628） 747円 −6円 （−0.80％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：1,937億円
マネックスグループ（8698） 757円 −2円 （−0.26％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,920億円
2025年07月04日
ネット証券2025年3月期3Q（2024年4月〜2024年12月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-07-04.html
ネット証券2025年3月期3Q（2024年4月〜2024年12月） 四半期業績比較
https://ss2286234570.livedoor.blog/archives/2025-07-04.html
2023年12月09日
ネット証券2024年3月期2Q（2023年4月〜2023年9月） 四半期業績比較
2023年11月09日
ネット証券2024年3月期1Q（2023年4月〜2023年6月） 四半期業績比較
2023年11月04日ネット証券4Q（2022年4月〜2023年3月） 四半期業績比較
2022年08月27日
ネット証券1Q（2022年4月〜2022年6月） 四半期業績比較
2025年08月13日
２０２５年４月 ネット証券比較
みずほ銀行・楽天証券、8万社に職場つみたてNISA ネットと対面融合
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB181CP0Y5A510C2000000/
2025年5月19日 18:55 日本経済新聞
みずほ銀行と楽天証券が企業の従業員向けビジネスで協業する。まずは職場内の少額投資非課税制度（NISA）や金融経済教育で共同サービスを始める。上場企業の8割と取引があり対面が強いみずほ銀行と広く個人にネットでサービスを提供する楽天証券が組み、8万社を目標に従業員のNISA口座の獲得と資産形成を支援する。
10月にも「職場つみたてNISA」のサービスを始める。2018年に始まった国の制度で、給与天引きで少額非課税の投資ができる。従業員が積み立て投資した金額などに応じて企業が奨励金を支給するのが一般的で、個人でNISAを使って積み立て投資をするより金銭的な利点がある。企業にとっては従業員のエンゲージメント（働きがい）を高められる施策として注目が高い。
みずほ銀行の営業担当者が対象となる取引先8万社に対して職場つみたてNISAの導入を働きかける。導入が決まれば企業の従業員は、楽天証券でNISA口座を開設し、給与天引きか口座振替で積み立て投資ができる。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB181CP0Y5A510C2000000/
2025年5月19日 18:55 日本経済新聞
みずほ銀行と楽天証券が企業の従業員向けビジネスで協業する。まずは職場内の少額投資非課税制度（NISA）や金融経済教育で共同サービスを始める。上場企業の8割と取引があり対面が強いみずほ銀行と広く個人にネットでサービスを提供する楽天証券が組み、8万社を目標に従業員のNISA口座の獲得と資産形成を支援する。
10月にも「職場つみたてNISA」のサービスを始める。2018年に始まった国の制度で、給与天引きで少額非課税の投資ができる。従業員が積み立て投資した金額などに応じて企業が奨励金を支給するのが一般的で、個人でNISAを使って積み立て投資をするより金銭的な利点がある。企業にとっては従業員のエンゲージメント（働きがい）を高められる施策として注目が高い。
みずほ銀行の営業担当者が対象となる取引先8万社に対して職場つみたてNISAの導入を働きかける。導入が決まれば企業の従業員は、楽天証券でNISA口座を開設し、給与天引きか口座振替で積み立て投資ができる。
ネット証券5社の純利益19%減 4〜6月、口座乗っ取り補償が重荷
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB019IX0R00C25A8000000/
2025年8月7日 19:05 日本経済新聞
主要ネット証券5社の2025年4〜6月期決算が7日、出そろった。合計の純利益は前年同期比19%減の198億円だった。取引量の急増に伴う法定の責任準備金の積み増しや、証券口座乗っ取りの被害補償が逆風となり4社が減益だった。増勢の一途だった顧客流入は鈍化しており、安全性も新たな評価軸になる。
マネックス証券は同日、4〜6月期の純利益が22%減の11億円だったと発表した。信用取引に関連する金融収支の減少を、投資信託関連の増収で補えなかった。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB019IX0R00C25A8000000/
2025年8月7日 19:05 日本経済新聞
主要ネット証券5社の2025年4〜6月期決算が7日、出そろった。合計の純利益は前年同期比19%減の198億円だった。取引量の急増に伴う法定の責任準備金の積み増しや、証券口座乗っ取りの被害補償が逆風となり4社が減益だった。増勢の一途だった顧客流入は鈍化しており、安全性も新たな評価軸になる。
マネックス証券は同日、4〜6月期の純利益が22%減の11億円だったと発表した。信用取引に関連する金融収支の減少を、投資信託関連の増収で補えなかった。
SBI証券は最終増益を確保したものの、楽天証券、マネックス、松井証券はいずれも純利益が減った。三菱UFJeスマート証券は最終赤字に転落した。
４月株式口座増加数
カブコム １１,４４６口座（−１９４３）−14.5％
マネックス ８,３７８口座（−３４７１）−29.2％
松井証券 ８,３１９口座（−１４０４）−14.4％
クリック証券 １,５６７口座（＋２１４）＋15.8％
マネックス ８,３７８口座（−３４７１）−29.2％
松井証券 ８,３１９口座（−１４０４）−14.4％
クリック証券 １,５６７口座（＋２１４）＋15.8％
※SBI証券、楽天証券は口座増加数を非開示にしてます。
４月信用口座増加数
松井証券 ２１４１口座（−６４０）
マネックス ３９５口座（−２０）
マネックス ３９５口座（−２０）
４月 月間株式売買代金(増減率)
楽天証券 25兆0,016億円（前月比＋1兆7125億円）＋ 7.3％
松井証券 4兆8,423億円（前月比− 928億円）＋ 1.9％
カブコム 3兆6,729億円（前月比− 2245億円）− 5.7％
マネックス 2兆1,435億円（前月比＋ 1694億円）＋ 8.5％
クリック証券 7,752億円（前月比− 192億円）− 2.4％
一日あたり株式売買代金(増減率)
楽天証券 1兆1,905億円（前月比＋260億円）＋ 2.2％
松井証券 2,305億円（前月比− 68億円）− 2.9％
カブコム 1,749億円（前月比−200億円）−10.2％
マネックス 1,020億円（前月比＋ 33億円）＋ 3.3％
クリック証券 369億円（前月比− 28億円）− 7.0％
クリック証券 369億円（前月比− 28億円）− 7.0％
信用残高
楽天証券 1兆0,101億円（前月比− 60億円）− 0.5％
松井証券 3,159億円（前月比− 569億円）−15.2％
カブコム 2,445億円（前月比−1169億円）−32.3％
マネックス 1,974億円（前月比− 280億） −12.4％
クリック証券 888億円（前月比− 230億円）−20.5％
各社の証券口座数
マネックス 273万1,174口座（＋8378）
カブコム 182万4,435口座（＋11446）
松井証券 165万7,750口座（＋8319）
松井証券 165万7,750口座（＋8319）
クリック証券 54万1,334口座（＋1567）
各社の信用口座数
松井証券 30万7,313口座（＋1575）
マネックス 16万5,423口座（＋395）
４月各社のFX口座数
クリック証券 85万2,522口座（＋2203）
マネックス 24万5,750口座（＋355）
松井証券 21万5,355口座（＋3969）
松井証券 21万5,355口座（＋3969）
４月各社のFX売買代金
クリック証券 265兆2,273億円 ＋21.9％
松井証券 45兆3,434億円 ＋15.1％
マネックス 17兆0,375億円 ＋51.0％
カブコム 8兆8,321億円 ＋ 6.9％
マネックス 17兆0,375億円 ＋51.0％
カブコム 8兆8,321億円 ＋ 6.9％
SBI証券や楽天証券の株式手数料無料化により株式売買代金が増えたとしても
当該ネット証券の業績や伸びとは関係なくなったので比較するのを中止していたんですが
（というのは建前で、調べて比較するのがめんどくさくなって止めただけなんですが）
投資スタイルを変えたことである程余裕な時間ができるようになったので再開します
しばらく更新してませんでしたが久しぶりに2025年4月分を更新しましたφ(．． )
岡三オンライン証券は親会社に吸収されてすでに証券会社ではなくなったし
単独で口座開設数や売買代金も非開示になったので比較対象から外しました(´･ω･｀)
（岡三オンライン証券は証券会社じゃなく吸収されて親会社のネット部門になった）
岡三オンライン証券は親会社に吸収されてすでに証券会社ではなくなったし
単独で口座開設数や売買代金も非開示になったので比較対象から外しました(´･ω･｀)
（岡三オンライン証券は証券会社じゃなく吸収されて親会社のネット部門になった）
カブドットコム証券は三菱UFJeスマート証券という死ぬほどダサい社名に変わりましたが
文字数が長くて死ぬほどめんどくさいのでこのブログではカブコム証券で行きます
2025年4月の東証営業日は20日で、前月3月より1日少ないので月間売買代金は減少傾向
3月は3/26〜4/7にかけてトランプ関税ショックで日経平均が7,000円暴落した期間です突如として打ち出してきた、トランプ関税の内容に市場が怯えていた時期なので
個人投資家も投資を控えたり、あるいは退場した投資家も多かったことでしょう(´･ω･｀)
日経平均チャート
そもそも2024年8月に3日で6,000円の暴力的な暴落を演じている日経平均ですから
去年の8月上旬にすでに多くの個人投資家が退場していると思われます(((( ;ﾟдﾟ)))
マネックス証券の株式データを見ると、信用残高が過去1年間で猛烈に減少してます
2024年4月：信用残高2,628億円 ➡ 2025年4月信用残高：1,974億円（−24.8％）
日経平均や個別株は明らかに足元で大きく上昇していっているわけです、
マネックス証券の信用残高はたった1年間で−24.8％と逆行しているようです(´･ω･｀)
もちろん大きく負けたことをきっかけに退場した個人投資家もいるだろうし、
一時退場して他の手数料が安いSBI証券や楽天証券に引っ越した投資家もいるでそう(´･ω･｀)
様々な理由が考えられますが、顧客離れがすすんでいると思われます
松井証券についても調べてみたところ2024年4月末時点の信用残高は3,834億円です。
内訳は下記URLで見ると2024年末時点では買い残3,514億円で、売り残320億円ですね
そして2025年4月末時点の信用残高は買い2,908億円、売り251億円で合計3,159億円です。
2024年4月末：3,834億円 ➡ 2025年4月末：3,159億円（−17.6％）
マネックス証券や特に松井証券は手数料が高くて信用金利も高いネット証券です。
しかも株式手数料や信用金利収益に営業収益（＝売上高）を大きく依存しています。
したがって、大きな相場変動で個人投資家が退場したり離脱したりで減少していくと
手数料収入もそうですが、安定した金利収益が減少して業績が厳しくなります(((( ;ﾟдﾟ)))
SBI証券や楽天証券は手数料収入への依存度が低かったんで手数料無料化に踏み切ることができたし、その後の業績もしっかりとしたものになってますが、
松井証券やマネックス証券は手数料収入への依存度が45〜50％近くあるわけで
もしこの辺のネット証券が手数料無料化に追随すれば即赤字転落になるでそ
しかしその一方で、流入してくる実際に取引をしてくれる顧客数が増えてるとは言えず
むしろ信用残高なんかは明らかに減少してるので金利収益も減ってしまいそうです
いずれにしても中堅ネット証券は退場かもしくは買収されるかでさらに消えていくでそ💀
2025年03月25日
２０２５年１月 ネット証券比較
2023年02月11日
２０２２年１１月 ネット証券比較
2022年12月15日
２０２２年１０月 ネット証券比較
2022年10月08日
９月 ネット証券比較
参照ページ
楽天証券
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/company/disclosure/business/fy2023.html
松井証券
https://www.matsui.co.jp/company/press/
カブドットコム証券
https://kabu.com/company/monthly_disclosure/order/default.html
マネックス
https://mst.monex.co.jp/mst/servlet/ITS/ucu/CompanyDisclosureMsGST
GMOクリックフィナンシャル
https://www.gmofh.com/ir/news.html
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/company/disclosure/business/fy2023.html
松井証券
https://www.matsui.co.jp/company/press/
カブドットコム証券
https://kabu.com/company/monthly_disclosure/order/default.html
マネックス
https://mst.monex.co.jp/mst/servlet/ITS/ucu/CompanyDisclosureMsGST
GMOクリックフィナンシャル
https://www.gmofh.com/ir/news.html
2025年07月04日
ネット証券2025年3月期3Q（2024年4月〜2024年12月） 四半期業績比較
ネット証券5社が32%増益 4〜12月、信用取引やFXで
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB125JD0S5A210C2000000/
2025年2月12日 19:26 日本経済新聞
主要ネット証券グループ5社の2024年4〜12月期決算が12日、出そろった。純利益は合算で1163億円と、前年比32%伸びた。大手2社が23年秋に日本株手数料を無料にし、売買手数料収入には下押し圧力がかかるが、信用取引の手数料増加や外国為替証拠金取引（FX）、投資信託での増収が業績を押し上げた。
SBIホールディングス（HD）、楽天証券、マネックスグループ、松井証券、三菱UFJeスマート証券（旧auカブコム証券）の決算が出そろった。マネックスGが12日発表した決算は58億円の最終赤字（前年同期は65億円の黒字）。子会社のコインチェックグループが米国市場に上場したことに伴う一時的な費用171億円を除けば、黒字になるという。
SBIHDは傘下のSBI証券の純利益が過去最高となったほか、SBI新生銀行も好調だった。楽天証券も営業利益は増加した。
23年秋にSBI証券と楽天証券が日本株の売買手数料ゼロ化に踏み切った。売買手数料収入には下押し圧力がかかり、SBI証券では24年4〜12月期に285億円（試算値）の逸失収益があった。三菱UFJeスマート証券は、手数料優遇プランの拡大で手数料収入が減り、28%の減益だった。ただ、無料化や新たな少額投資非課税制度（NISA）で個人投資家の裾野が拡大したことによる関連収益の増加が補っている。特に伸びたのは、信用取引などの金融収益だ。SBI証券では金融収益が前年同期比3割増えた。
新NISAで投信の残高が伸びたことも寄与した。楽天証券では24年12月時点の投信残高が前年同期比86%増えた。松井証券ではFXの収益が24年度に入ってから急増している。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB125JD0S5A210C2000000/
2025年2月12日 19:26 日本経済新聞
主要ネット証券グループ5社の2024年4〜12月期決算が12日、出そろった。純利益は合算で1163億円と、前年比32%伸びた。大手2社が23年秋に日本株手数料を無料にし、売買手数料収入には下押し圧力がかかるが、信用取引の手数料増加や外国為替証拠金取引（FX）、投資信託での増収が業績を押し上げた。
SBIホールディングス（HD）、楽天証券、マネックスグループ、松井証券、三菱UFJeスマート証券（旧auカブコム証券）の決算が出そろった。マネックスGが12日発表した決算は58億円の最終赤字（前年同期は65億円の黒字）。子会社のコインチェックグループが米国市場に上場したことに伴う一時的な費用171億円を除けば、黒字になるという。
SBIHDは傘下のSBI証券の純利益が過去最高となったほか、SBI新生銀行も好調だった。楽天証券も営業利益は増加した。
23年秋にSBI証券と楽天証券が日本株の売買手数料ゼロ化に踏み切った。売買手数料収入には下押し圧力がかかり、SBI証券では24年4〜12月期に285億円（試算値）の逸失収益があった。三菱UFJeスマート証券は、手数料優遇プランの拡大で手数料収入が減り、28%の減益だった。ただ、無料化や新たな少額投資非課税制度（NISA）で個人投資家の裾野が拡大したことによる関連収益の増加が補っている。特に伸びたのは、信用取引などの金融収益だ。SBI証券では金融収益が前年同期比3割増えた。
新NISAで投信の残高が伸びたことも寄与した。楽天証券では24年12月時点の投信残高が前年同期比86%増えた。松井証券ではFXの収益が24年度に入ってから急増している。
SBI証券 2025年3月期 第3四半期（2024/4〜2024/12）決算
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/tanshin_250207.pdf
https://kabu.com/pdf/Gykpdf/accountingline/shihanki2024_12.pdf
今回もネット証券の2025年度3月期3Ｑの決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したので
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_250207_2.pdf
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
https://www.sbisec.co.jp/company/about/ir/
営業収益1784億2,600万円（＋17.6％）
営業利益 604億8,900万円（＋13.8％）
経常利益 599億5,500万円（＋10.9％）
当期利益 389億3,100万円（＋ 7.5％）
楽天証券 2025年3月期 第3四半期（2024/4〜2024/12）決算
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20250203_02.pdf
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20250203_02.pdf
営業収益 989億1,800万円（＋14.7％）
営業利益 226億2,700万円（＋ 7.7％）
経常利益 243億7,600万円（＋ 8.2％）
当期利益 135億0,700万円（−16.5％）
松井証券 2024年3月期 2025年3月期 第3四半期（2024/4〜2024/12）決算
https://www.matsui.co.jp/company/ir/pdf/2025_3-pre.pdf
営業収益 296億9,800万円（＋12.2％）
営業利益 124億7,600万円（＋15.5％）
経常利益 124億3,300万円（＋16.0％）
当期利益 84億7,900万円（＋20.6％）
GMOフィナンシャルHD 2025年3月期 第3四半期（2024/4〜2024/12）決算
https://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/69efdca110e8/140120250204562306.pdf
https://www.gmofh.com/ir/news.htmlhttps://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/69efdca110e8/140120250204562306.pdf
営業収益 403億8,900万円（＋ 6.9％）
営業利益 45億7,400万円（−57.1％）
経常利益 42億7,200万円（−58.3％）
当期利益 19億4,500万円（−63.9％）
カブドットコム 2025年3月期 第3四半期（2024/4〜2024/12）決算
営業収益 178億5,700万円（＋ 4.8％）
営業利益 22億2,900万円（−29.8％）
経常利益 22億2,200万円（−31.5％）
当期利益 12億4,700万円（−27.9％）
マネックスグループ 2025年3月期 第3四半期（2024/4〜2024/12）決算
https://data.swcms.net/file/monex-group/dam/140120250210568715.pdf
https://www.monexgroup.jp/jp/investor.html
https://www.monexgroup.jp/jp/investor.html
営業収益 555億4,500万円（＋20.5％）
営業利益 不明
経常利益−69億3,900万円
当期利益−58億3,500万円
今回もネット証券の2025年度3月期3Ｑの決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したので
マネックス証券単体ではなくマネックスグループの決算で比較していますφ(．． )
同様に、クリック証券は単体決算を開示してないので
（文字数喰うし長くてめんどくさいので以下GMOFHDに省略）
最近はネット証券各社の決算期や損益計算書のフォーマットの大きな差異などがあり
（決算期も異なるし、マネックスGはIFRS対応によって営業利益すら正しい表記がない）
各社をまとめて比較をするのが非常に面倒で手間なので記事を書かなかったんですが、
住信SBIネット銀行を全株売ったりその他の保有株もあらかた売り終わったりで、投資研究にかける時間が少なくて済むようになって余裕時間が増えたので再開します
2023年4〜12月は特に前半で相場が盛り上がって株価もよく上がっていたので、
2023年比では2024年は伸びが低いというかマイナスのネット証券会社が多めでした
2024年はマネックスGは子会社のコインチェックをNASDAQに上場させたわけですが
上場のための一時的な費用がなんと171億円も発生してしまい大赤字に転落してます
GMOFHDは店頭FXや店頭CFD取引の業績は良くて売上高も伸びてはいたようですが、
これまた営業利益やその他の利益がそれぞれ大きく減っていたようです(((( ;ﾟдﾟ)))
ただし、タイの子会社は2024年12月末に撤退したとあるので今後の影響は減りそうです。
カブドットコム（現三菱UFJeスマート証券）は主に大口向けの手数料優遇プランを拡大したことで手数料収入が減ってしまい減益になったようです(´･ω･｀)
の手数料優遇プランを拡大したことで手数料収入が減ってしまい減益になったようです(´･ω･｀)マネックスGやGMOFHDの計上した費用や損失は一時費用なので2025年以降に影響しないため、長い目で見れば業績が大きく回復しやすいといえますが
カブドットコムの場合は経常的な収益（＝売上高）が減った影響なので長引くでそうご存じの通り、2025年1〜3月はトランプ政権成立直後でボラティリティも低めでしたが
2025年3月下旬からトランプが本気を出してきて関税引き上げ問題で大きな騒動を起こし
また7月以降もさらなる関税引き上げ交渉で大きな紛争を呼び起こしそうなふいんきです。
為替のボラも高いし、なにより株価指数の変動がものすごく高くなってきてるため
おそらく2025年以降はトランプのおかげでネット証券の業績も上向いていくでそう
（第一次トランプ政権下においてもボラティリティが急上昇して業績が伸びてました）2023年12月09日
ネット証券2024年3月期2Q（2023年4月〜2023年9月） 四半期業績比較
2023年11月09日
ネット証券2024年3月期1Q（2023年4月〜2023年6月） 四半期業績比較
2023年11月04日
ネット証券4Q（2022年4月〜2023年3月） 四半期業績比較
2022年08月27日
ネット証券1Q（2022年4月〜2022年6月） 四半期業績比較
2025年03月25日
２０２５年１月 ネット証券比較
去年のNISA新設口座数 大手証券会社で340万余 前年比1.5倍に
https://www3.nhk.or.jp/news/html/20250123/k10014701321000.html
2025年1月23日 16時44分 NHKニュース
去年1年間に大手証券会社で新たに開設されたNISAの口座の数は340万余りで前の年の1.5倍となり、NISAの拡充をきっかけに個人投資家のすそ野が広がっていることがうかがえます。
日本証券業協会がネット証券も含めた大手10社を対象に行った調査によりますと、去年1年間に新たに開設されたNISAの口座数は343万口座と前の年の新規開設の口座数の1.5倍となりました。また金融商品の買い付け額も「成長投資枠」と「つみたて投資枠」の合計で12兆8000億円余りと前の年と比べて3.7倍に増加しました。
https://www3.nhk.or.jp/news/html/20250123/k10014701321000.html
2025年1月23日 16時44分 NHKニュース
去年1年間に大手証券会社で新たに開設されたNISAの口座の数は340万余りで前の年の1.5倍となり、NISAの拡充をきっかけに個人投資家のすそ野が広がっていることがうかがえます。
日本証券業協会がネット証券も含めた大手10社を対象に行った調査によりますと、去年1年間に新たに開設されたNISAの口座数は343万口座と前の年の新規開設の口座数の1.5倍となりました。また金融商品の買い付け額も「成長投資枠」と「つみたて投資枠」の合計で12兆8000億円余りと前の年と比べて3.7倍に増加しました。
※動画あり
１月株式口座増加数
マネックス １５,６８０口座（＋５６４３）＋56.2％
カブコム ９,０７４口座（＋４７７）＋5.5％
松井証券 １０,５８２口座（＋１０６２）＋16.2％
クリック証券 １,５０５口座（−７０８）＋212.5％
カブコム ９,０７４口座（＋４７７）＋5.5％
松井証券 １０,５８２口座（＋１０６２）＋16.2％
クリック証券 １,５０５口座（−７０８）＋212.5％
※SBI証券、楽天証券は口座増加数を非開示にしてます。
１月信用口座増加数
松井証券 １５７５口座（−３００）
マネックス ４５４口座（＋３５）
マネックス ４５４口座（＋３５）
１月 月間株式売買代金(増減率)
楽天証券 21兆8,792億円（前月比＋ 381億円）＋ 0.1％
松井証券 4兆5,434億円（前月比−1,082億円）− 2.3％
カブコム 3兆7,114億円（前月比＋ 312億円）＋ 0.8％
マネックス 1兆9,187億円（前月比− 926億円）− 4.6％
クリック証券 7,316億円（前月比− 614億円）− 7.7％
一日あたり株式売買代金(増減率)
楽天証券 1兆1,515億円（前月比＋1115億円）＋10.7％
松井証券 2,391億円（前月比＋ 176億円）＋ 7.9％
カブコム 1,953億円（前月比＋ 201億円）＋11.4％
マネックス 1,009億円（前月比＋ 52億円）＋ 5.4％
クリック証券 324億円（前月比＋ 22億円）＋ 7.4％
クリック証券 324億円（前月比＋ 22億円）＋ 7.4％
信用残高
楽天証券 1兆0,101億円（前月比− 60億円）− 0.5％
松井証券 3,416億円（前月比＋443億円）＋14.9％
カブコム 2,691億円（前月比−187億円）− 6.5％
マネックス 2,125億円（前月比＋ 41億円）＋ 1.9％
クリック証券 1,023億円（前月比− 43億円）− 4.0％
各社の証券口座数
マネックス 269万6,296口座（＋15680）
カブコム 179万0,735口座（＋9074）
松井証券 162万9,758口座（＋7607）
松井証券 162万9,758口座（＋7607）
クリック証券 53万7,089口座（＋1505）
各社の信用口座数
松井証券 26万5,972口座（＋1575）
マネックス 16万4,211口座（＋321）
１月各社のFX口座数
クリック証券 84万6,220口座（＋2646）
マネックス 24万4,478口座（＋506）
松井証券 15万6,299口座（＋2434）
松井証券 15万6,299口座（＋2434）
１月各社のFX売買代金
クリック証券 255兆1,045億円 ＋16.1％
松井証券 9兆4,759億円 ＋ 2.3％
マネックス 14兆3,922億円 ＋46.2％
カブコム 6兆2,816億円 ＋ 6.1％
マネックス 14兆3,922億円 ＋46.2％
カブコム 6兆2,816億円 ＋ 6.1％
SBI証券や楽天証券の株式手数料無料化により株式売買代金が増えたとしても
当該ネット証券の業績や伸びとは関係なくなったので比較するのを中止していたんですが
（というのは建前で、調べて比較するのがめんどくさくなって止めただけなんですが）
投資スタイルを変えたことである程余裕な時間ができるようになったので再開します
しばらく更新してませんでしたが久しぶりに2025年1月分を更新しましたφ(．． )
岡三オンライン証券は親会社に吸収されてすでに証券会社ではなくなったし
単独で口座開設数や売買代金も非開示になったので比較対象から外しました(´･ω･｀)
（岡三オンライン証券は証券会社じゃなく吸収されて親会社のネット部門になった）
岡三オンライン証券は親会社に吸収されてすでに証券会社ではなくなったし
単独で口座開設数や売買代金も非開示になったので比較対象から外しました(´･ω･｀)
（岡三オンライン証券は証券会社じゃなく吸収されて親会社のネット部門になった）
カブドットコム証券は三菱UFJeスマート証券という死ぬほどダサい社名に変わりましたが
文字数が長くて死ぬほどめんどくさいのでこのブログではカブコム証券で行きます
しかし「eスマート」とかどんな腐った頭で考えたらこんなセンスで社名付けるんですかね？
たしかに1990年代はそんな感じの社名の会社ってネット証券関係なくありましたが、
すでにそれから25年以上たって令和になったのに脳みそがまるで変ってないというか･･･
こんな脳みそが壊死したか、25年間停止したままの人間がトップに居るのは怖いですね。
社名を決めたのはおそらく親会社の三菱UFJ証券か三菱UFJグループでしょうけども、
こんなセンスの欠片もない人間が上層部に居るというのは非常に怖いと思います(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ
2025年1月の東証営業日は19日で、前月12月より2日少ないので月間売買代金は減少傾向
しかし地合いがよかったのか1日あたりの株式売買代金は前月比でかなり増えています2年前の2022年のネット証券各社の月間約定代金と現在を比べてみると、やはりぶっちぎりというかほぼ独占状態で楽天証券が大きく伸びていることがわかりますφ(．． )
の各社ごとに見ていくと日本株手数料を無料化した楽天証券の約定代金のみ爆増してます
ちなみに2024年1〜3月頃までは地合いも良くてネット証券の多くも業績好調でしたが
2024年4月頃から売買代金が減少しはじめ2024年8月に日経平均4,500円暴落事件
が発生したことで、個人投資家の資産が傷んだのかそれとも退場者が多数出たのか💀月間の株式売買代金が右肩下がりに減っておりその後もずっと低迷しています(´･ω･｀)
その後もずっと低迷しています(´･ω･｀)（地合いだけでなく、株式メインの顧客層がSBI証券や楽天証券に流出しているんでそ）
日本株手数料を無料化してる楽天証券ならば株の売買代金が減っても業績に影響しませんが
松井証券、カブドットコム証券、マネックス証券あたりは今もなお日本株の手数料収益にかなり大きく依存してるので、この先の業績がかなり苦しくなりそうです･･･各ネット証券の四半期ごとの業績を見てると、2024年8月以降から急に株式売買が減少していて8/6の暴落で退場者がかなり多かったのか影響が大きく見てとれます
株の手数料収益に依存度の高い松井証券、カブドットコム証券、マネックス証券は手数料収益が減ったことにより四半期の売上高もガタガタと下げ基調のままなので(´･ω･｀)8/6の暴落で退場者がかなり多かったのか影響が大きく見てとれます特にこのところずっと業績の悪いカブドットコム証券あたりが最初に行き詰まりそうです
親会社が資本いれるんで潰れはしないだろうけど競争力が非常に弱くなってると感じます。
正直、数年後にカブドットコム証券はSBI証券か楽天証券に売り飛ばされてそうだおね
親会社もまだ値が付くうちに早めにカブドットコム証券を売り飛ばしてネット証券事業から撤退するんじゃないかな〜という印象を強く持っていますφ(．． )
いずれにしても中堅ネット証券は退場かもしくは買収されるかでさらに消えていくでそ💀
2023年02月11日
２０２２年１１月 ネット証券比較
2022年12月15日
２０２２年１０月 ネット証券比較
2022年10月08日
９月 ネット証券比較
参照ページ
楽天証券
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/company/disclosure/business/fy2023.html
松井証券
https://www.matsui.co.jp/company/press/
カブドットコム証券
https://kabu.com/company/monthly_disclosure/order/default.html
マネックス
https://mst.monex.co.jp/mst/servlet/ITS/ucu/CompanyDisclosureMsGST
GMOクリックフィナンシャル
https://www.gmofh.com/ir/news.html
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/company/disclosure/business/fy2023.html
松井証券
https://www.matsui.co.jp/company/press/
カブドットコム証券
https://kabu.com/company/monthly_disclosure/order/default.html
マネックス
https://mst.monex.co.jp/mst/servlet/ITS/ucu/CompanyDisclosureMsGST
GMOクリックフィナンシャル
https://www.gmofh.com/ir/news.html
2024年12月26日
三菱UFJ、auカブコムの全株取得 じぶん銀はKDDIに売却
三菱UFJ、auカブコムの全株取得 じぶん銀はKDDIに売却
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB191RX0Z11C24A0000000/
2024年10月19日 15:08 日本経済新聞
三菱UFJフィナンシャル・グループ（FG）は年度内にも、KDDIと共同出資するインターネット証券、auカブコム証券の全株式を取得する。KDDIは三菱UFJ銀行が保有するネット銀、auじぶん銀行の株式を取得する。お互いにネット金融会社を完全子会社にすることで、双方が強みを発揮したい分野に経営資源を集中する。
三菱UFJとKDDIはこれまでauカブコム、auじぶん銀行の両社に共同出資して運営してきた。auカブコムはauの金融持ち株会社のauフィナンシャルホールディングス（FH）が49%、auじぶん銀は三菱UFJ銀が22%出資する。今後は証券は三菱UFJが、銀行はKDDIが独自に事業を営む。事業上の協力関係は続ける考えだ。
三菱UFJ、ネット証券｢2強｣追う カブコムを完全子会社化
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB192HB0Z11C24A0000000/
2024年10月19日 21:00 日本経済新聞
三菱UFJが再編を決めた背景にはネット証券を巡る競争の激化がある。1月に始まった新しい少額投資非課税制度（NISA）を契機に貯蓄から投資に移行する流れが強まり、手数料の低いネット証券大手が口座数を一段と増やしている。足元の口座数はSBI証券が1300万、楽天証券は1100万に達するのに対し、auカブコムは約175万にとどまる。
NISA口座数はauカブコムの27万（6月末時点）に対し、楽天は552万、SBIは504万とさらに水をあけられている。SBIや楽天が国内株の現物取引の手数料ゼロに踏み切ったのに対し、収益基盤が弱いauカブコムは手数料ゼロ化の適用が一部顧客にとどまり、顧客獲得策でも後手に回っていた。
三井住友FGはネット証券最大手のSBIホールディングス（HD）と、みずほFGは2位の楽天証券と出資を含めた提携関係を構築しており、三菱UFJは対抗策の検討に迫られていた。
三菱UFJ、KDDIとの顧客連携は継続 auカブコム取得後も
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB2129N0R21C24A0000000/
2024年10月21日 18:17 日本経済新聞
auカブコム証券は2月にも「三菱UFJeスマート証券」に改める。KDDIとの資本関係はなくなるが、業務提携の形で事業面の協力を続ける方向だ。
具体的には金融サービスの利用で特典を受けられる「auマネ活プラン」などを継続する。auの通信プランの契約者を対象に、クレジットカードの契約やauじぶん銀行の預金口座の利用、auカブコム証券の証券口座などの利用で優遇を実施する仕組みだ。
例えばauカブコム証券の利用状況に応じて普通預金の金利が上昇したり、カード決済による投資資金の積み立てでポイント還元率が上昇したりする。
auカブコム証券とauじぶん銀の間で投資資金を自動で入金するサービスも続ける見通しという。「KDDIの顧客の利便性は落とさない」（関係者）との考え方が前提としてある。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB191RX0Z11C24A0000000/
2024年10月19日 15:08 日本経済新聞
三菱UFJフィナンシャル・グループ（FG）は年度内にも、KDDIと共同出資するインターネット証券、auカブコム証券の全株式を取得する。KDDIは三菱UFJ銀行が保有するネット銀、auじぶん銀行の株式を取得する。お互いにネット金融会社を完全子会社にすることで、双方が強みを発揮したい分野に経営資源を集中する。
三菱UFJとKDDIはこれまでauカブコム、auじぶん銀行の両社に共同出資して運営してきた。auカブコムはauの金融持ち株会社のauフィナンシャルホールディングス（FH）が49%、auじぶん銀は三菱UFJ銀が22%出資する。今後は証券は三菱UFJが、銀行はKDDIが独自に事業を営む。事業上の協力関係は続ける考えだ。
auカブコム証券の口座数は足元で約175万にとどまる。手数料の低さに強みを持つSBI証券や、ポイント経済圏との親和性をアピールする楽天証券に水をあけられている。SBIは三井住友FG、楽天はみずほFGと協力関係にある。新しいブランドのもとで幅広い顧客を獲得し、ネット証券分野でのシェアを高めていきたい考えだ。
auじぶん銀は低金利の住宅ローンを強みに顧客を広げており、近年個人の顧客基盤の維持・強化を打ち出す三菱UFJとターゲットが重複する面が出ていた。KDDIにとっては通信事業を強化する上で、銀行サービスとの連携が重要課題になっている。KDDIは今後、単独でauじぶん銀の成長を探る。
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB192HB0Z11C24A0000000/
2024年10月19日 21:00 日本経済新聞
三菱UFJが再編を決めた背景にはネット証券を巡る競争の激化がある。1月に始まった新しい少額投資非課税制度（NISA）を契機に貯蓄から投資に移行する流れが強まり、手数料の低いネット証券大手が口座数を一段と増やしている。足元の口座数はSBI証券が1300万、楽天証券は1100万に達するのに対し、auカブコムは約175万にとどまる。
NISA口座数はauカブコムの27万（6月末時点）に対し、楽天は552万、SBIは504万とさらに水をあけられている。SBIや楽天が国内株の現物取引の手数料ゼロに踏み切ったのに対し、収益基盤が弱いauカブコムは手数料ゼロ化の適用が一部顧客にとどまり、顧客獲得策でも後手に回っていた。
三井住友FGはネット証券最大手のSBIホールディングス（HD）と、みずほFGは2位の楽天証券と出資を含めた提携関係を構築しており、三菱UFJは対抗策の検討に迫られていた。
三菱UFJはauカブコム証券の全株式取得にあわせて、25年2月にも社名を「三菱UFJeスマート証券」に変更する。社名から「au」を取り、他の携帯キャリアを使う顧客が利用しやすくする。銀行のアプリを通じてauカブコムのサービスを利用しやすい体制を整えるなど銀行からの送客や、出資したウェルスナビなどとの相互連携も強化する。
三菱UFJ、KDDIとの顧客連携は継続 auカブコム取得後も
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB2129N0R21C24A0000000/
2024年10月21日 18:17 日本経済新聞
auカブコム証券は2月にも「三菱UFJeスマート証券」に改める。KDDIとの資本関係はなくなるが、業務提携の形で事業面の協力を続ける方向だ。
具体的には金融サービスの利用で特典を受けられる「auマネ活プラン」などを継続する。auの通信プランの契約者を対象に、クレジットカードの契約やauじぶん銀行の預金口座の利用、auカブコム証券の証券口座などの利用で優遇を実施する仕組みだ。
例えばauカブコム証券の利用状況に応じて普通預金の金利が上昇したり、カード決済による投資資金の積み立てでポイント還元率が上昇したりする。
auカブコム証券とauじぶん銀の間で投資資金を自動で入金するサービスも続ける見通しという。「KDDIの顧客の利便性は落とさない」（関係者）との考え方が前提としてある。
自分とあんま関係ないんで記事に書くのが遅れてましたがあらためて記事にしました
率直な疑問として、なんでauカブコム証券を三菱UFJグループの今回完全子会社化したのかなっていう部分が正直なところあんまり分かりません(´･ω･｀)
っていう部分が正直なところあんまり分かりません(´･ω･｀)「au」って社名についてるとドコモやソフトバンク系のキャリア利用者が流入してこないからって記事にあるけど、そもそもそんなに影響あるんかなって疑問がまずあります。
って疑問がまずあります。ただ記事の中を読むと、auじぶん銀行が派手に住宅ローン事業を拡大してきてるので、
これが三菱UFJ銀行と思いっきりバッティングしてるという指摘がありますφ(．． )
もしかしたら三菱UFJ側としたら本業ではない三菱UFJ証券とauカブコム証券のバッティングは許容できるけど、本業の三菱UFJ銀行とauじぶん銀行との本格的なバッティングはさすがに許容できないという判断になったのかもしれません(´･ω･｀)
＜三菱UFJグループとの連携強化の効果＞
�…名錣任惑笋譴覆ぐ貳命�用の新規売り銘柄数や新規売り可能な株数が多い。
��貸株の貸株料がまあまあよい。
��三菱UFJとの連携のおかげでIPO銘柄数が増えた。
残念ながら今さら大株主からKDDIを外して三菱UFJの一本に絞ったからといって
今さらauカブコム証券の商品ラインナップやサービスが劇的に向上するとは思えません
（もうすでにある程度の水準までやり切ってる感が強いので）
今まで散々、KDDIのau経由で口座開設数を増やしといてSBI証券や楽天証券よりも
口座開設数が劣ってるうんぬんを問題にしてるとこの意味があまりよくわかりませんが、
社名から「au」を外したら他のキャリア利用者が口座開設しやすくなって口座数が増えるという理論も正直なところ「頭おかしいのかな」と思わずにはいられません。
」と思わずにはいられません。もしかしたら今すでにカブコム証券がハイブリッド銀行口座みたいにシステム連携してるauじぶん銀行だけではなく、本格的に三菱UFJ銀行とauカブコム証券の間においてシステム連携を行ってハイブリッド銀行口座みたいなのを作りたいのかもしれません
もしそうならauカブコム証券は口座数だけでなく預かり残高も大きく増えそうですし
その結果、auカブコム証券の利益が大幅に増えてもKDDIと分け合うのはなんか損なので
大株主を三菱UFJ系に一本化した上で三菱UFJ銀行との連携を考えてるのかもしれません
ただし大株主からKDDIが抜けてしまって資本関係がなくなってしまうということは
KDDIグループがわざわざauカブコム証券に対して優遇を続ける意味も必要もないわけで、
いずれはマネ活プランからauカブコム証券を排除し、今のポイント還元率上乗せも
どこかのタイミングで解除されてauカブコム証券は排除されるともいえますφ(．． )個人的にauカブコム証券を利用したことがないので何の思い入れもないのですが
ただ「三菱UFJeスマート証券」という長くて言い難くてクソダサい社名だけは
もう少しまともな社名になんでしなかったのかとものすごく思います･･･(´･ω･｀)
そもそも「e」なんてつけるのはインターネッツ初期の1990年代の流行りであって
今さら「e」だの「スマート」だのネット証券の社名に付けるのダサすぎ(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ
そこは素直に「三菱UFJカブコム証券」でよかったんじゃねって思うわけです
まー逆にいえば、カブコム証券の現経営陣または三菱UFJフィナンシャルGの経営陣がどれほど強く旧カブコムの経営陣を嫌って、排除したかった気持ちがよく伝わってきます
三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306） 1832.5円 ＋21.5円 （＋1.19％）
2023年12月09日
ネット証券2024年3月期2Q（2023年4月〜2023年9月） 四半期業績比較
ＳＢＩと楽天、無料化で顧客増 見送り組も「影響なし」―ネット証券
2023年11月22日07時12分 時事通信
インターネット証券大手のＳＢＩ証券と楽天証券が国内株の取引手数料を１０月から無料化した。２社では無料化発表後の顧客獲得が大きく伸長。一方、見送った他のネット証券も「際立った影響は感じていない」（清明祐子マネックスグループ社長）といい、個人投資家が増えることによる市場全体の活性化を歓迎する声も上がる。ＳＢＩ証券の９月の新規口座開設数は、無料化発表前の７月に比べ５６．１％増。ライバルの楽天証券も１日あたりの開設数が、９月は前月比３５．６％増。「これまでと全然違う伸び」（北尾吉孝ＳＢＩホールディングス会長兼社長）、「もくろみ通り順調」（三木谷浩史楽天グループ会長兼社長）と、そろって好調だ。
一方、他のネット証券の新規口座獲得も堅調で、「顧客の状況をモニタリングしているが、目立った動きはない」（二宮明雄ａｕカブコム証券会長兼社長）という。むしろ「投資の裾野拡大につながるならば、効果はあるのではないか」（和里田聡松井証券社長）との見方も聞かれた。
楽天証券の口座数1000万超に 「NISA」拡充前に関心高まる
2023年12月5日 14時24分
優遇税制「NISA」が来年から拡充されるのを前に、投資や資産形成に対する関心が高まる中、ネット証券第2位の楽天証券の口座数が最大手のSBIホールディングスに続いて1000万を超えたことが分かりました。楽天証券の口座数はことし6月に900万を超えてからも増え続け、5日までに1000万を超えたということです。この会社では、50歳未満の顧客が全体の7割を占めているということで、NISAの拡充を前に若い世代を中心に将来の資産形成に対する関心が高まっていると見ています。
SBI証券 2024年3月期 第2四半期通期（2023/4〜2023/9）決算
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/tanshin_231110.pdfhttps://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_231110.pdf
営業収益1020億9,100万円（＋26.3％）
営業収益1020億9,100万円（＋26.3％）
営業利益 370億4,500万円（＋40.6％）
経常利益 375億6,800万円（＋48.8％）
当期利益 256億3,100万円（＋48.3％）
楽天証券 2024年3月期 第2四半期通期（2023/4〜2023/9）決算
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20231026_01.pdf
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20231026_01.pdf
営業収益 596億9,000万円（＋25.8％）
営業利益 181億4,900万円（＋210.7％）
経常利益 179億4,500万円（＋211.1％）
当期利益 125億1,300万円（＋235.1％）
GMOフィナンシャルHD 2024年3月期 第2四半期通期（2023/4〜2023/9）決算
https://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/b1c9a957/140120231031575953.pdf
https://www.gmofh.com/ir/news.htmlhttps://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/b1c9a957/140120231031575953.pdf
営業収益 246億8,700万円（＋12.8％）
営業利益 76億1,700万円（＋52.7％）
経常利益 73億2,800万円（＋45.6％）
当期利益 42億8,000万円（＋396.2％）
松井証券 2024年3月期 第2四半期通期（2023/4〜2023/9）決算
営業収益 190億8,600万円（＋27.9％）
営業利益 72億7,600万円（＋28.5％）
経常利益 72億4,300万円（＋29.4％）
当期利益 47億5,200万円（＋23.1％）
https://kabu.com/pdf/Gykpdf/accountingline/shihanki2023_09.pdfマネックスグループ 2024年3月期 第2四半期通期（2023/4〜2023/9）決算
https://www.monexgroup.jp/jp/news_release/irnews/auto_20231026572518/pdfFile.pdf
http://www.monexgroup.jp/jp/news_release.html
http://www.monexgroup.jp/jp/news_release.html
営業収益 448億8,600万円（＋15.0％）
営業利益 不明
経常利益 55億1,000万円（＋265.7％）
当期利益 42億5,700万円（＋341.3％）
カブドットコム 2024年3月期 第2四半期通期（2023/4〜2023/9）決算
営業収益 113億9,400万円（＋13.6％）
営業利益 20億3,600万円（＋ 0.5％）
経常利益 20億3,000万円（＋ 3.9％）
当期利益 10億4,000万円（−27.3％）
今回もネット証券の2024年度3月期2Ｑの決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したので
マネックス証券単体ではなくマネックスグループの決算で比較していますφ(．． )
同様に、クリック証券は単体決算を開示してないので
（文字数喰うし長くてめんどくさいので以下GMOFHDに省略）
さて今回もネット証券の第2四半期（2023年4月〜9月）の決算を比較してみますφ(．． )
結論からいえばいつものようにSBI証券の圧倒的な独走という結果になったようです。
営業収益（＝売上高）だけでなく営業利益、経常利益でも突出してるのが分かります。
近年においてはSBIホールディングスの業績は野村證券ホールディングスや大和証券グループと遜色ないレベルまで成長してきていますφ(．． )
たった1代でというか、たった20年間でSBIグループを起こして野村證券ホールディングスや大和証券グループに追いつくというのは驚愕的ですらあります
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_231110.pdf#page=2
2023年は日経が大きく上げたので野村證券HDや大和証券Gも大きく伸びていましたが
株価があまり上がらない低調な状況が続けばあっという間に差を縮めていきそうですね。
今の感じで行けばあと2〜3年で追いつくんではないかと予想されますφ(．． )
ただし10月1日からSBI証券も楽天証券も日本株手数料を無料化に踏み切っているので
次回の第3四半期決算以降はそれなりに影響を受けてきそうです(´･ω･｀)
今回の決算もどちらかといえば第一四半期（2023年4月〜6月）に株価が大きく上がった
ところで稼いでるので今期（2024年6月〜9月）はどのネット証券も落ち込んでいます
楽天証券は前回も書いた通り、投資信託の積立ポイントを引き下げたこともあってか
売上高はそう増えてないのに営業利益や経常利益がやたら増えていることがわかります。
2〜3年前から投信の手数料や運用委託報酬が大きく下がってきたので付与ポイントを下げなければ投信部門が実質的に赤字だったのかもしれませんφ(．． )
過度に付与しすぎたポイント数を減らし、今年になってから急激に業績回復してます
GMOフィナンシャルHDは昨年GMOあおぞらネット銀行の減損とタイのネット証券子会社の特損とでダブルパンチで大きく業績を落としましたが
本業のFXやCFDは堅調だったため今年は好調な業績を維持しているようですぬφ(．． )
なおGMOフィナンシャルHDもマネックスGも仮想通貨事業は今のとこ赤字のようです。
ただ2024年以降はFRBが利下げを実施すると見込まれているので、NASDAQやグロース株や仮想通貨が大きく上げ始めると見込まれています
個人的には2023年1月から仮想通貨取引を数年ぶりに再開したのでビットコインをメインにしてかなり儲かってますが、仮想通貨自体はまだブームになっていません
おそらく2024年以降に国内でもまた仮想通貨ブームが再燃して、特に小型通貨が大きく上げるんじゃないかと予想しています(´･ω･｀)
もし国内でもブームが再燃してて盛り上がってくれば仮想通貨事業も好転しそうです
（国内で仮想通貨ブームが再燃したら迷わず自分の保有分を売り払って逃げます
）
GMOフィナンシャルHDの仮想通貨事業
https://finance.logmi.jp/378669
マネックスグループの仮想通貨事業（コインチェック）
https://www.monexgroup.jp/jp/news_release/irnews/auto_20231026572518/pdfFile.pdf#page=7
来年からFRBが利下げを始めれば仮想通貨の上昇にも弾みがつくんではないかと思います。
またビットコインのETF承認が2024年以降に迫っているようなのでこれも追い風でそう
日本では2022〜2023年にかけて仮想通貨で痛手を受けた投資家が非常に多いといわれてるので、仮想通貨に手を出す流れがまだ起きていないようですが、
FRBの利下げとETF上場という大きな材料があるので資金が流れ込む可能性が高いです
子会社に仮想通貨大手を抱えてるGMOフィナンシャルHDとマネックスグループについては、2024年以降から仮想通貨事業の復活により追風効果が期待できそうですφ(．． )
あと11月頃からやたら為替が大きく動くようになったし、年明け以降も激しい円高の流れになる可能性が高いことを考えるとFX事業が収益アップに貢献してきそうです
カブドットコムはアメリカ株など各種商品サービスへの先行投資をしているらしく
その影響で業績が伸びてないみたいなことが決算資料に言い分けっぽく書いてありますた
しかし、2023年上半期はあれだけ日経が上がって株式市場が盛り上がったのにもかかわらず、証券事業に収益を依存してるカブコムがここまで業績が悪いのは予想外でした
一時はマネックスがダメすぎてカブコムが上位に立っていた時期もあったのですが(´･ω･｀)
最近は手数料無料化や手数料無料化廃止とかのごたごたで客離れが進んでる気がします。
あと最近は使いやすかったスマホブラウザ画面を廃止したことで、ユーザーからやたら批判を集めてるようなので客離れが起きてるのかもしれません
松井証券（8628） 738円 −5円 （−0.67％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：1,913億円
マネックスグループ（8698） 686円 −14円 （−2.00％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,770億円
さて今回もネット証券の第2四半期（2023年4月〜9月）の決算を比較してみますφ(．． )
結論からいえばいつものようにSBI証券の圧倒的な独走という結果になったようです。
営業収益（＝売上高）だけでなく営業利益、経常利益でも突出してるのが分かります。
近年においてはSBIホールディングスの業績は野村證券ホールディングスや大和証券グループと遜色ないレベルまで成長してきていますφ(．． )
たった1代でというか、たった20年間でSBIグループを起こして野村證券ホールディングスや大和証券グループに追いつくというのは驚愕的ですらあります
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_231110.pdf#page=2
2023年は日経が大きく上げたので野村證券HDや大和証券Gも大きく伸びていましたが
株価があまり上がらない低調な状況が続けばあっという間に差を縮めていきそうですね。
今の感じで行けばあと2〜3年で追いつくんではないかと予想されますφ(．． )
ただし10月1日からSBI証券も楽天証券も日本株手数料を無料化に踏み切っているので
次回の第3四半期決算以降はそれなりに影響を受けてきそうです(´･ω･｀)
今回の決算もどちらかといえば第一四半期（2023年4月〜6月）に株価が大きく上がった
ところで稼いでるので今期（2024年6月〜9月）はどのネット証券も落ち込んでいます
楽天証券は前回も書いた通り、投資信託の積立ポイントを引き下げたこともあってか
売上高はそう増えてないのに営業利益や経常利益がやたら増えていることがわかります。
2〜3年前から投信の手数料や運用委託報酬が大きく下がってきたので
付与ポイントを下げなければ投信部門が実質的に赤字だったのかもしれませんφ(．． )過度に付与しすぎたポイント数を減らし、今年になってから急激に業績回復してます
GMOフィナンシャルHDは昨年GMOあおぞらネット銀行の減損とタイのネット証券子会社の特損とでダブルパンチで大きく業績を落としましたが
本業のFXやCFDは堅調だったため今年は好調な業績を維持しているようですぬφ(．． )
なおGMOフィナンシャルHDもマネックスGも仮想通貨事業は今のとこ赤字のようです。
ただ2024年以降はFRBが利下げを実施すると見込まれているので、NASDAQやグロース株や仮想通貨が大きく上げ始めると見込まれています
個人的には2023年1月から仮想通貨取引を数年ぶりに再開したのでビットコインをメインにしてかなり儲かってますが、仮想通貨自体はまだブームになっていません
おそらく2024年以降に国内でもまた仮想通貨ブームが再燃して、特に小型通貨が大きく上げるんじゃないかと予想しています(´･ω･｀)
もし国内でもブームが再燃してて盛り上がってくれば仮想通貨事業も好転しそうです
（国内で仮想通貨ブームが再燃したら迷わず自分の保有分を売り払って逃げます
）GMOフィナンシャルHDの仮想通貨事業
https://finance.logmi.jp/378669
マネックスグループの仮想通貨事業（コインチェック）
https://www.monexgroup.jp/jp/news_release/irnews/auto_20231026572518/pdfFile.pdf#page=7
来年からFRBが利下げを始めれば仮想通貨の上昇にも弾みがつくんではないかと思います。
またビットコインのETF承認が2024年以降に迫っているようなのでこれも追い風でそう
日本では2022〜2023年にかけて仮想通貨で痛手を受けた投資家が非常に多いといわれてるので、仮想通貨に手を出す流れがまだ起きていないようですが、
FRBの利下げとETF上場という大きな材料があるので資金が流れ込む可能性が高いです
子会社に仮想通貨大手を抱えてるGMOフィナンシャルHDとマネックスグループについては、2024年以降から仮想通貨事業の復活により追風効果が期待できそうですφ(．． )
あと11月頃からやたら為替が大きく動くようになったし、年明け以降も激しい円高の流れになる可能性が高いことを考えるとFX事業が収益アップに貢献してきそうです
カブドットコムはアメリカ株など各種商品サービスへの先行投資をしているらしく
その影響で業績が伸びてないみたいなことが決算資料に言い分けっぽく書いてありますた
しかし、2023年上半期はあれだけ日経が上がって株式市場が盛り上がったのにもかかわらず、証券事業に収益を依存してるカブコムがここまで業績が悪いのは予想外でした
一時はマネックスがダメすぎてカブコムが上位に立っていた時期もあったのですが(´･ω･｀)
最近は手数料無料化や手数料無料化廃止とかのごたごたで客離れが進んでる気がします。
あと最近は使いやすかったスマホブラウザ画面を廃止したことで、ユーザーからやたら批判を集めてるようなので客離れが起きてるのかもしれません
松井証券（8628） 738円 −5円 （−0.67％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：1,913億円
マネックスグループ（8698） 686円 −14円 （−2.00％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,770億円
2023年11月09日
ネット証券2024年3月期1.Q（2023年4月〜2023年6月） 四半期業績比較
2023年11月04日
ネット証券4Q（2022年4月〜2023年3月） 四半期業績比較
2022年08月27日
ネット証券1Q（2022年4月〜2022年6月） 四半期業績比較
2022年05月15日
（仮）ネット証券 4Q（2021年4月〜2022年3月） 通期業績比較
2023年11月09日
ネット証券2024年3月期1Q（2023年4月〜2023年6月） 四半期業績比較
ドコモ、証券業に参入 マネックス証券を子会社に
2023年10月4日 14:47 日本経済新聞
NTTドコモは4日、証券業に参入すると発表した。マネックスグループと共同出資会社を作り、傘下にマネックス証券を置く。ドコモの出資額は約500億円で、マネックス証券はドコモの子会社になる。ドコモは利用者向けにマネックスと連携した資産形成サービスを提供、金融関連事業を拡大する。
資本面ではまずマネックスが中間持ち株会社を設立し、マネックス証券をその傘下に移す。2024年1月4日にドコモは持ち株会社の株式の48%をマネックスから約466億円で取得する。約20億円の増資も引き受け、出資比率はマネックスGが50.95%、ドコモが49.05%になる。
持ち株会社はドコモマネックスホールディングスと名称を変更する。ドコモの出資比率は過半数に満たないが、ドコモが取締役の過半数を指名する権利があることから、会社法や会計基準で定める実質支配力基準でドコモの連結子会社となる。マネックスの足元の口座数は220万、預かり資産は7兆円。マネックスの清明祐子社長はドコモとの提携でまずは500万口座、預かり資産15兆円を目指す方針を示した。
証券、喜べぬ増益・黒字化 対面営業に迫る「ゼロ化」
2023年10月31日 17:47 日本経済新聞
証券会社の業績が上向いている。31日までに発表した主要18社の2023年4〜9月期決算は、14社が前年同期比で最終増益となり、3社が黒字転換した。株高を追い風にリテール部門が軒並み好調だった。
SBI証券 2024年3月期 第1四半期通期（2023/4〜2023/6）決算
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/tanshin_230804.pdfhttps://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_230804.pdf
営業収益 515億5,000万円（＋33.9％）
営業収益 515億5,000万円（＋33.9％）
営業利益 183億9,900万円（＋51.3％）
経常利益 187億3,500万円（＋54.8％）
当期利益 130億9,700万円（＋54.4％）
楽天証券 2024年3月期 第1四半期通期（2023/4〜2023/6）決算
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20230802_02.pdf
https://www.rakuten-sec.co.jp/ITS/disc_PDF/kessann_20230802_02.pdf
営業収益 293億8,300万円（＋25.6％）
営業利益 95億1,200万円（＋153.9％）
経常利益 94億0,400万円（＋160.4％）
当期利益 67億4,600万円（＋230.3％）
GMOフィナンシャルHD 2024年3月期 第1四半期通期（2023/4〜2023/6）決算
https://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/140120220801509281.pdf
https://www.gmofh.com/ir/news.htmlhttps://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/140120220801509281.pdf
営業収益 133億4,100万円（＋17.5％）
営業利益 41億5,400万円（＋43.0％）
経常利益 39億1,900万円（＋33.0％）
当期利益 13億3,100万円（−25.0％）
松井証券 2024年3月期 第1四半期通期（2023/4〜2023/6）決算
営業収益 94億7,200万円（＋30.6％）
営業利益 35億9,600万円（＋27.2％）
経常利益 35億9,400万円（＋27.9％）
当期利益 23億6,000万円（＋21.3％）
https://kabu.com/pdf/Gykpdf/accountingline/shihanki2023_06.pdfマネックスグループ 2024年3月期 第1四半期通期（2023/4〜2023/6）決算
https://www.monexgroup.jp/jp/news_release/irnews/auto_20230727528580/pdfFile.pdf
http://www.monexgroup.jp/jp/news_release.html
http://www.monexgroup.jp/jp/news_release.html
営業収益 221億2,900万円（＋16.1％）
営業利益 不明
経常利益 28億5,200万円（＋164.5％）
当期利益 24億1,400万円（＋153.5％）
カブドットコム 2024年3月期 第1四半期通期（2023/4〜2023/6）決算
営業収益 58億9,700万円（＋17.0％）
営業利益 9億9,600万円（＋ 3.0％）
経常利益 10億0,000万円（＋ 1.4％）
当期利益 5億1,200万円（−22.3％）
今回もネット証券の2024年度3月期1Ｑの決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したので
マネックス証券単体ではなくマネックスグループの決算で比較していますφ(．． )
同様に、クリック証券は単体決算を開示してないので
（文字数喰うし長くてめんどくさいので以下GMOFHDに省略）
2023年3月期1Qはほぼどのネット証券も大幅な増収増益で大儲けだったようです
SBI証券の決算資料にはやたらと過去最高益と目立つようアピールしてあります。
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_230804.pdf#page=2
なんせ、2023年は年末からNASDAQが右肩上がりに反騰を開始していた時期ですし
なにより日経平均は2023年1〜6月の期間に1/4の安値25,600円から6/19の高値33,700円まで8,000円も上昇した時期なのでネット証券の業績がいいのは当然のことでそ
2023年3月期1Qはほぼどのネット証券も大幅な増収増益で大儲けだったようです
SBI証券の決算資料にはやたらと過去最高益と目立つようアピールしてあります。
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_230804.pdf#page=2
なんせ、2023年は年末からNASDAQが右肩上がりに反騰を開始していた時期ですし
なにより日経平均は2023年1〜6月の期間に1/4の安値25,600円から6/19の高値33,700円まで8,000円も上昇した時期なのでネット証券の業績がいいのは当然のことでそ
一方で、2022年4〜6月はアメリカ株式市場も日本株式市場も非常に悪かった時期です👹
2021年末にアメリカFRB議長のパウエルが金融引き締めを開始すると急に言い出して、
さらに2022年2月から利上げ開始するって言い出したんで、NYダウとNASDAQがボコボコに弱くて日経平均も年末からずっと右肩下がり
の非常に弱かった時期ですね(´･ω･｀)2020〜2021年はNYダウもNASDAQも強くて右肩上がりに上げまくってたんで、
日本でもアメリカ株ブームが起きてグロース株とかイケイケの投資信託が飛ぶように売れてましたが、翌年2022年1〜7月は壊滅的な勢いでNYダウとNASDAQが下げまくりでした👹
そんな状態だったからこそ前年比で業績が良いのはむしろ当然のことでしょうφ(．． )
ネット証券各社の業績を見ていくとぶっちぎりで業績が良いのがSBI証券でした🚀
株式だけでなく投信やFX・IPO・信用金利などほぼ全部門で安定的に稼いでいます。
楽天証券は営業収益（＝売上高）はそれほど伸びてなのに営業利益と経常利益がやたら伸びてるのはおそらく投資信託積立の付与ポイントを引き下げたからでしょう
楽天証券の投信部門は赤字だったんでしょう。利益が伸びたというより投信部門の赤字解消で本来の収益力が回復したって感じです
GMOフィナンシャルHDやマネックスグループは、前年2022年1〜6月は仮想通貨事業が落ち込みが激しく
ここが足を引っ張って前年度の業績がそもそも悪かったので、結果的に前年比でみると大きく業績が大きく回復したように見えるんでそうφ(．． )
GMOフィナンシャルHDはタイの子会社の特別損失が出て最終利益は減ってますが
営業利益などの利益を稼ぐ力は引き続き強いので復活は早そうです。ネット証券各社を見ていくと気になるのが松井証券とカブドットコムですね(´･ω･｀)
この2社は株式手数料と信用金利収入に大きく依存しており、本来なら今回のような株式バブル期において非常に大きく業績を回復してくる傾向が強かったのですがそれがありません
松井証券は長年かけて徐々に手数料を引き下げてきてるので、2012年〜2016年のアベノミクスの時期ほどの大きな業績回復を示すことはなかったようです。
またカブコムは2020年3月頃に一度株式手数料を全面無料化を行い、その結果思いっきり赤字に転落し、苦しくなって手数料復活を図ったこともあり、
以前より手数料水準が下がってるのでそんな影響もあって業績が悪いのかもしれません
特にカブコムはバブル期であっても営業利益も経常利益も回復くせず落ち込んだまま
2023年9月以降はSBI証券と楽天証券が株式手数料を無料化したので、これからずっと長期的に他のネット証券に大きな影響を与え続けるターンになるでしょう
この先ずっと顧客の流出が続くという前提で考えると、こんなバブル期においてですら業績が回復しなかったカブコムはかなり厳しい可能性が考えられます
2023年11月04日
ネット証券4Q（2022年4月〜2023年3月） 四半期業績比較
2022年08月27日
ネット証券1Q（2022年4月〜2022年6月） 四半期業績比較
2022年05月15日
（仮）ネット証券 4Q（2021年4月〜2022年3月） 通期業績比較
