スイングトレード 日記（BLOG）

2025年5月4日 3:18　日本経済新聞

2025年5月4日午前 9:40  ロイター

５社への総投資額は２０２４年末時点で総額２３５億ドルに上る。





※動画あり










ぶっちゃけ、読売グループのナベツネみたいに一生このまま引退はないと思っていた
バークシャー・ハザウェイのバフェットCEOが突如として引退を宣言しました

トランプ政権の関税引き上げ政策については耳に痛い反対意見の諫言を述べたり、
アメリカ国債が不安定になるとすぐざま自分の会社でアメリカ国債を購入して
市場の不安を打ち消すためにすぐさま動いたりと、自分や自分の会社だけでなく国や市場のためにも目を配って動くことのできる立派な人物であったと思いますφ(･ω･｀)

ちなみにバフェット氏は日本の商社株を売る気はないとわざわざコメントしてくれて
今後もバークシャー・ハザウェイは50年間は日本の商社株を売らないと長期投資に対する姿勢を示してくれたことで商社株ホルダーも胸をなで下ろしたかもしれませんが、
一方で、本気で50年ホールドする気の日本人投資家が実際いく人いるのかなと思います

バークシャー・ハザウェイは今後も100年以上続くかもしれませんが、個人投資家の人生はそこまで長くはないので同じ尺度で投資をしていくわけにはいきません…
商社株が悪い銘柄だとは思いませんが、経済や市場の動向によっては下がりますし
売却せずにただ現物株を持ってりゃいいんだとは正直なところ思えないおね





奇しくも現在においてはトランプ関税で各国間の輸出入が減退する傾向が見えており
物流の流れが滞って海運の業績が悪化するんではないかとニュースにもありました
またトランプ関税により世界的な景気が減退し、ガソリンなどのの需要の落ち込み予測があり、またOPECが原油増産を打ち出して原油価格がさらに下落をしています

商社の中でも丸紅や伊藤忠は原油価格の影響を受けにくい銘柄と言われていますが、
三菱商事や三井物産は原油価格や鉄鉱石などの資源価格の変動がもろに影響するので
商社株の中でもこれから値動きに差が大きく出てくるんではないかなという気がします。
少なくとも原油価格が下落すると業績が悪化しやすい商事や物産の株については、下げたからといってあまり安易に買いに行くのは微妙なタイミングではないでそか
その一方、原油価格の下落で燃料費が下がるメリットを享受できるJAL、ANA、エイチ・アイ・エスあたりがこれから順張りでの投資対象銘柄に加わっていく流れになりそうです

日本航空（9201） 2,629.5円　＋30円 （＋1.15％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=9201

このところ下げまくっていた商社株ですがバフェットの「株主への手紙」がきっかけで

大手商社株が一斉に窓をあけて大きく吹き上げる事態が起きました🌋

その一方で実際にバフェット爺さんが買い増し可能な上限株数割合はあまり高くなく

商社側も20〜30％も買い占めていいよとは認めてないのでそのへんがネックでそ(´･ω･｀)

日経の記事のどこかにありましたがバフェット爺さんが買い気を見せるのは悪くないけど

やはり商社株が本当に上がるのかはここから業績が伸びるかどうかで決まってきます

ちなみにアメリカではインフレ抑制のためにトランプ大統領が盛んに口先介入しており

OPECに対しても原油価格の引き下げ要請を行っている最中ですよねφ(．． )

原油価格が下がるとアメリカ国内でもガソリン価格が下がってインフレの抑制ができるし

なにより原油を売って軍事資金を稼いでるロシアの資金源を潰すことができます

これから先、OPECがトランプ大統領の要請に従って原油引き下げに応じるかは不明ですが

少なくとも継続的にアメリカが原油価格引き下げ圧力をかけることは市況に影響しそう

ここで注意なのが、三菱商事や三井物産は原油価格上昇で稼いできた商社銘柄なので、

もしこの先において原油価格が下落したり、上がらなければ業績の悪化につながります

そういう意味では三菱商事や三井物産は自動車セクターと同じ反トランプ銘柄でしょう

いくらバフェットが手紙が買い煽ったとしてもなかなか厳しいように感じられます･･･。

大手商社でも原油価格に業績が左右されない伊藤忠商事ならまだありかもしれませんが、

三菱商事や三井物産なんてのはもろに反トランプ政策銘柄なので厳しいんじゃないでそか

2020/8/31 9:36　日本経済新聞

31日の東京株式市場で日本の5大商社の株価は寄り付きから上昇し、上げ幅を拡大している。丸紅が一時前日比14%高となったほか、住友商事と三菱商事も約10%高で推移している。

直近で一番驚いたのは米バークシャーが日本の商社株買ったことかなφ(．． )
配当もいいし、割安感があったのも事実ではあるんだけど
原油先物の動向一発で業績が決まる銘柄が本当に割安なのかは謎ですよね
まあバフェットが買ったという触れ込みでみんなが買いまくって上がったから
結果的に割安だろうが業績がどうなろうがあんま意味なくなったのも事実ですけど

しかし個人的には今回のバフェットの件はなんの恩恵もありませんでした(´･ω･｀)
実はチャートがいいし業績も良かった伊藤忠持ってたんですよね。
テクニカル的に非常にきれいに右肩上がりだったんでよく売買してたんですよ
でも2600円達したころから上値が重くなって天上くさい動きになってきたんで
2600円ちょいのところで売っててすでに1株も持ってなかったんですよ
しかもそのちょっと後にバフェットネタが出るとかまじで許しがたいおね･･･。

最近は3月からずっと強かった食品系とかスーパーとかが徐々に弱くなってきて
外食、旅行系、観光系、航空機、派遣会社とかがガンガン上がってる気がします
非日常から元の日常に戻ってきてるんでトレンドが変わってきてるみたいですよね。
月次が悪かった神戸物産もいきなり叩き売られて暴落しちゃったんで
8/28にボロクソに売られて全部損切りしてけっこう派手に損してしまった(´･ω･｀)

三菱商事（8058） 2,591円　＋78.5円 （＋3.12％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8058
https://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=8058.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=m25,m75,b,e25,e75&a=v

2020/5/16 8:36　日本経済新聞

2020/5/14 8:03　日本経済新聞

米銀株はバフェット氏の「お気に入り」として知られている。USバンコープに加え、バンク・オブ・アメリカやウェルズ・ファーゴの筆頭株主だ。JPモルガン・チェースやゴールドマン・サックスにも多額の資金を投資してきた。同氏は長らく米経済の成長に「強気」で、その恩恵を最も受ける米銀株を好んでいた。

 
バフェット爺さんは2016年になって航空機株をかなり買いまくったようですが
2020年の新型コロナショックで持ち株投げまくったようですね(´･ω･｀)
地上でやってる商売なら自粛規制が緩和されたらすぐ営業再開できますが
航空機は国をまたいでるので相手方の国が拒否したら飛行機を飛ばせません
政府系金融から確実に融資受けれるからANAもJALも倒産はしないだろうけど
ドル箱のハワイ便なんてまずちょっとやそっとで再開できそうにないんで
普通に考えたらまったく上がりそうにないし、まだ下げ継続っぽいチャートですよね

日本とアメリカの事情は特に金融機関では法律や規制によって大きく異なるんで
バフェットのマネして金融機関を株を持つのが危険かどうかはわかりません
大企業はできるだけ手元の現金を手厚くしたいからトヨタも本田も金借りまくり
当然貸し手はメガバンクなのでそこそこ良い金利で何千億円も融資したんでしょう。
一方で、倒産が増えれば融資御焦げ付くので不良債権や回収不能債権も増えるでそ。

三井住友FG（8316）は来期の最終利益を−43.2%の予測に大きく引き下げました
しかし業績の悪化を予想しつつ配当据え置いたので株価的にはプラスでそう
なにより、他のメガバンの三菱UFJやみずほが来季の決算予測を
非開示にしてしまったのに比べたら三井住友FGは前向きな態度ですよね（´∀｀*)

三井住友FG（8316）　2,709円　−1.5円 （−0.06％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8316
https://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=8316.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=m25,m75,b,e25,e75&a=v
4月の頭に購入してたけどまったく上がる感じじゃなかったし
四半期決算を持ち越したくないので決算前に損切りして今はノーホールドですφ(．． )
来期の業績予測は悪かったけど悪いなりに発表したのが評価されたのか、
それとも高い配当金維持が評価されたのかはわかりませんが夜間PTSでは上げてます
たしか夜間で＋73円くらい上げてたと記憶してます
配当利回り7％あるからどこかで上がるとは思うんですけどねえ(´･ω･｀)

神戸物産（3038） 4,975円　−65円　（−1.29％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=3038
https://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=3038.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=m25,m75,b,e25,e75&a=v
1〜4月に驚異的に国内のスーパーやドラッグストアは売上伸ばしましたが
マスクや抗菌グッズ・トイレットペーパー・食品が売れまくったおかげでしょう。
前年比あるいは前月比であれだけ業績伸びたら株価上がるのも当然でしょう
でも足元では感染者数が軒並み低下してるのでこれから売れ行きは減るだけでそ
さらに自粛緩和となれば他の店舗も全国でどんどん営業を再開していくわけで
百貨店・外食・飲み屋その他すべての店舗にお客と財布を奪われてくから
業績も前月比で落ちてくだろうし当然ながら株価も伸びにくくなるでそ(´･ω･｀)
週足チャートで高値圏で大陰線が出てるから目先で買うのはよくないでそ

ライフコーポレーション（8194） 3,280円　＋95円 （＋2.98％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8194
https://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=8194.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=m25,m75,b,e25,e75&a=v
首都圏と関西圏に集中してスーパーの「ライフ」を出店してるライフコーポ
神戸物産よりはまだ日足チャートはいい感じφ(．． )
なつさんも檸檬堂のレモンサワーとおつまみ買いにスーパー行くことあるけど
2月くらいから全国で食料品や日用品の買い占めが盛んになったせいなのか
スーパーって安売りしなくなってむしろ保存効く食品は値上げしまくってますよね。
ライフの四半期決算見たらわかる通り営業利益がものすごく伸びてます

いなげや（8182） 1,653円　＋6円 （＋0.36％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8182
https://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=8182.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=m25,m75,b,e25,e75&a=v
首都圏というか東京・神奈川・千葉・埼玉だけにスーパー「いなげや」を出店してます
店舗網は首都圏中心なんで関東大震災きたら被害は甚大でしょうけど
関東圏の買い物客が増えれば自動的に業績が大きく回復するともいえるでしょう
毎年1〜3月は催しごとが多いんで例年業績が伸びやすい時期みたいですが
それでも四半期で比べてみたら営業利益と経常利益伸びまくったようです
消費者が買いだめに走ったので業績が回復してるとはっきり書かれてるおねφ(．． )

ウェルシア（3141） 7,736円　＋30円 （0.39％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=3141
https://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=3141.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=m25,m75,b,e25,e75&a=v
イオンの子会社で国内ドラッグストアの最大手でのウェルシアも株価は冴えません