スイングトレード 日記（BLOG）

米中貿易協議 双方が追加関税115％引き下げで合意
https://www3.nhk.or.jp/news/html/20250512/k10014802981000.html
2025年5月12日 21時50分　NHKニュース
アメリカと中国の両政府はスイスで行われていた貿易協議の結果、現在、相互に課している追加関税について115％引き下げることで合意したと明らかにしました。
また、一部の関税について90日間停止し、協議を続けるとしています。経済大国どうしが100％を超える関税をかけ合う異例の事態は、ひとまず緩和される形になります。

散々あれだけイキってたトランプ大統領が突如として柔軟姿勢に転換しました

ちなみにこのようなトランプ大統領の「プロレス作戦」は今回だけではなくて、第一次トランプ政権でも欧州や中国相手に何度もやって手のひら返しスープレックス決めました

交渉のプロだと自称しながら、わりと都合が悪くなるとすぐ方針が180℃転換させる。

大統領選挙においても「自分なら24時間以内にウクライナ紛争を終結させてみせる」と

テレビ番組やSNSでさんざん吹聴しといて大統領選挙で勝ったら即座に半年に延長して、

最近では紛争終結にどれだけ時間がかかるかわからないと適当な返答をしてます

トランプはそういう変節漢の嘘つき（プロレス野郎）だと理解する必要があります。

茶番劇というプロレスという非常にいい加減な政権運用するトランプ大統領だからこそ

インサイダー取引についてもかなりいい加減に行われてると思われます(´･ω･｀)

共和党の議員や身近な親しい人物に大量のインサイダー情報を事前に流してるんじゃないかと大きくうわさされてますが、誰一人真面目に調査しそうな傾向はありませんΣ(ﾟдﾟ;)

一応議会ではそれなりに追及してるけど基本的にはトランプ政権は無視してます

実際に「トランプ大統領だからインサイダー取引の勧誘くらいそりゃするよね」みたいな認識が強いので、政権が交代するまではまともに追及されないんじゃないですかね？

さて為替相場では、アメリカと中国がプロレスの手打ちをしたことでドル円が急変動

142円台から148円台までたった4日間で6円も円安に動く変動ぶりを見せました。

そもそもトランプ政権が中国に強気な姿勢を見せてただけに、ここまでいきなりカードを投げ捨ててゲームから降りるってのはあまり相場に織り込まれてなかったんでそ

ドル円買ってたロンガーはまさかの爆益で岐阜さんみたいに大儲けが続出でしょうが

トランプの言動を信じてたショーターは逃げ遅れて丸焦げに焼け死んだんじゃないでそか

今回は事前の情報がまったくのデタラメだったこともあって、ドル円をショートしてしまいかなり痛い目にあった投資家が非常に多いだろうと思われます(((( ;ﾟдﾟ)))

日銀は政府の子会社ではない、独自の判断ある−石破首相
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-10-12/SL8DRYT0AFB400
2024年10月12日 16:35　ブルームバーグ
石破茂首相は12日、日本銀行について政府の子会社ではなく、金融政策の決定には独自の判断があると述べた。日本記者クラブ主催の党首討論会での質疑で語った。
石破首相は今後の金融政策への対応について「期待を申し上げることはあるが、介入をすると捉えられることがないようによく考えていかなければならない」とした。
その上で、「政府が何を言ったとしても日銀は日銀として独自の判断がある」と指摘。植田和男総裁ら日銀の姿勢について「いかにして安定的に物価を推移させるかという使命感を総裁以下、みんな強く思っているはずだ」とも述べた。
石破首相は就任直後の２日に植田総裁と会談後、「追加利上げをするような環境にない」と発言したことで円安が急速に進んだ。翌日、政策判断に「時間的余裕はある」とした植田総裁の認識を念頭にしたと発言を軌道修正していたが、改めて日銀の独立性を尊重する姿勢を示した形だ。

市場側には今のところあまり影響は出てないけど石破総理の発言がブレブレですね

総裁選の頃は「利上げを容認」ってかなりはっきり明言していたはずなのに

総裁選で勝利するや否や日経平均が暴落したんで主張内容を180度転換しました(´･ω･｀)

わざわざ植田総裁の会見の場で「追加利上げを行う環境とは考えてない」と発言し

総裁選が終わった直後に言を翻すという、いい加減な発言をしていましたφ(．． )

もし「利下げ」「利上げ」について本当に本気で自分の信念をもって考えてるなら

1週間やそこらで発言が180度ひっくり返るなんてことはないはずです

石破総理は経済や金融にくわしくない経済オンチをもっぱら言われてるようですが

そもそも利上げ発言に信念もなんもなく言ってただけなのかもしれません･･･。

その後、石破総理の発言が「日銀の金融政策への介入ではないか」と叩かれたこともあり

またまは発言を180度撤回して自分の主張を変えてしまうという失態をしました。

他人に批判されたらすぐ撤回してしまう程度の根拠で自分の意見を主張してるなら、最初から自分のいい加減な意見なんてなにも主張しない方がマシなんじゃないでしょうか･･･。

一連の発言を見てると、思った以上に経済オンチ金融オンチのように感じます(´･ω･｀)

まあつまり「日銀の判断で必要に応じて利上げをしても問題ないよ」と承認しました

この件についてはあまりニュースでも取り上げられてないし市場にも影響してないけど、

今もなお想定よりもインフレ圧力が強いと日銀自身が判断するようであれば

2024年11〜12月あるいは2025年1〜3月に利上げの可能性は十分あるでそうφ(．． )

現在の日本は明らかにデフレからインフレに完全に転換しているようなので

あまり激しいインフレが続くならインフレ抑制のために利上げするのは適切だと考えます

もちろん0.5％とか0.75％みたいなアメリカみたいなキチガイみたいな利上げではなく

0.1％とか0.15％とか微調整してくような利上げなら容認されるべきと考えてますφ(．． )

景気回復のために利下げしろとか、「利下げするやつはアホ」とか言う人もいますが、それはあくまでアベノミクス前のバリバリのデフレ時代の古い考え方でしょう

現在が明らかにインフレであるならばインフレに対応した金融政策が行われるべきで、

アベノミクス時代の政策を金科玉条であるかのように今なお叫ぶのはアホのすることでそ

脱デフレ＆インフレ時代に突入したとあれば金利の復活の恩恵を受けやすい銘柄

つまり銀行、生損保あたりの銘柄が今後さらに注目されてゆくかもしれませんφ(．． )

住信SBIネット銀行はテクニカル的にも2,450〜2,480円あたりに支持線があります。

2,400円台にこの先突っ込んでくるようであれば買い増しする予定でいます（´∀｀*)

菅前首相と麻生副総裁、自民総裁選は首相経験者２人によるキングメーカー争いの様相
https://www.sankei.com/article/20240702-CPJYBVTKHVLZHO6AJPE5R4MCQI/
2024/7/2 13:59　産経新聞
９月の自民党総裁選は、菅義偉前首相と麻生太郎副総裁という首相経験者２人のキングメーカー争いの様相を呈している。岸田文雄首相（自民総裁）と距離を置く「非主流派」の中核の菅氏は反岸田の姿勢を鮮明にし、非主流派の中から誰を推すのか見定めている。「主流派」の要の麻生氏は再選がかかる岸田首相らから支援を期待されている。
菅、麻生両氏は、総裁候補と目される有力議員と相次ぎ会食している。菅氏は１日夜、石破茂元幹事長（無派閥）の誘いを受け、東京都内のホテルの中華料理店で食事をともにした。麻生氏と敵対している武田良太元総務相（二階派）も同席した。この場で総裁選対応が決まったわけではないが、石破氏について菅氏は６月２３日の文芸春秋電子版のオンライン番組で「主張を変えないところがいい」と評価した。
菅氏は、所属派閥が解散を決めた加藤勝信元官房長官（茂木派）についても「仕事をきちんとできる人」、小泉進次郎元環境相（無派閥）に関しては「改革意欲」があると評した。
菅氏は、派閥パーティー収入不記載事件による政治不信は、責任を取っていない岸田首相に一因があると批判している。次期総裁候補として「非主流派（反岸田）」「脱派閥」の条件の下で石破、加藤、小泉の３氏が念頭にあるようだ。

円が急騰、一時142円台　自民党新総裁に石破茂氏
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB2773A0X20C24A9000000/
2024年9月27日 15:35　日本経済新聞
27日の東京外国為替市場で円が対ドルで急騰し、一時1ドル=142円台後半を付けた。同日実施した自民党総裁選で石破茂氏が新総裁に選出された。市場では日銀の利上げ停止を求めていた高市早苗氏が勝利するとの思惑から事前に円売り・ドル買いの動きが膨らんでいたため、石破氏の勝利で巻き戻しの円買いが生じた。日経平均先物も夜間取引で2000円超急落した。円は石破氏の選出が決まる直前には1ドル=146円台前半で推移しており、3円超の円高・ドル安が進んだことになる。石破氏は円安に伴う物価上昇を問題視する姿勢を示していたこともあり、日銀の金融正常化路線が維持されるとの見方が円買いを促した面もある。
株式相場は下げで反応した。27日夕方の大阪取引所の夜間取引で日経平均株価先物が急落し、12月物が3万7700円前後と、27日の清算値（3万9850円）から2000円超下げた。対ドルの円相場の上昇で輸出企業が主力の日本株の売り姿勢が強まった。

今回、自民党総裁になった石破氏はそもそも議員票の入ってこない議員でした(´･ω･｀)

地方票は入ってくるけど議員票は入らないのでまずこれまで勝てない議員でしたが、

バックにいた菅元総理が小泉氏の票を一気にまとめてぶちこんだおかげもあって

おそらく初めてまともな議員票が入ったおかげで票集めに成功したようですφ(．． )

そして総裁選を決定づけたのはラストで旧岸田派の議員票が高市氏ではなく

麻生氏と袂を分かつて石破氏に60票以上の票をぶち込んだことが決定的となりました

これのは理由があってそもそも高市氏は安倍元総理よりもタカ派的なポジションです。

自民党には意外にも非常に右派と左派に分かれていて主義主張もかなりバラバラで、

宏池会である岸田派は高市氏と政治的な思想が真反対だったということがあります。

また高市氏が総裁になると連立政権を組む公明党の支持層から反発が起きる可能性が高く、下手をすると公明党との仲が決裂する事態を嫌ったとニュース記事にもありました

岸田総理が政治的なバランスをとるために石破氏を担いだということでしょうφ(．． )

一方で、石破氏は総裁選では勝利したものの政治的手腕は未知数でもあります(´･ω･｀)

それに以前から党内に敵が多く、石破氏を非常に嫌っている議員が多いのも事実

ぶっちゃけ石破氏は総裁選で掲げていた政策を早くも解散総選挙では下ろしており

そもそも本気で自分の掲げた政策をやる気があったのかすら疑問を持たれています･･･。

党内にも敵が多いだけ解散選挙の結果やその後に失敗が続くようであれば

すぐさま神輿から引きずり降ろされて更迭される可能性もあるでしょうΣ(･ω･ﾉ)ﾉ

（石破氏はそもそも党内に独自の支持層を持ってないので立場が弱いから）

もしそうなった場合は、2年も経たずにあっさりと高市氏に交代の可能性もあるでそ

FRBパウエル議長が8月末となる8月23日のジャクソンホール会議において

なお9月の利下げ開始という材料そのものはかなり織り込み済みであるのも事実(´･ω･｀)

単純に9月から利下げ開始するので株価が上がりっぱなしとまではいかないでそ

「どのくらい利下げするのか」とか「次回の利下げはいつ実施されるのか」といった追加的な材料の投下されるのか、それとも投下されないのかが大きく左右しそうです。

今後は2年間くらいはNYダウとNASDAQが上昇していくのではないかと考えられます

FRBの利下げ開始でアメリカ株は今後も朝に上昇を期待しやすい追い風の状況ですが

一方で、FRBが利下げをすると将来的にドルを買う需要がこれから下がっていくわけで

米ドルが売られて円高ドル安になっていくので日本の輸出系企業にとっては向かい風です

歴史的に見ても日本株は円安になると上がって円高になると下がるという傾向があり

FRBの利下げでアメリカ株は上がっていくでしょうけど日本株は円高で下げやすいでそう。

かつてコロナ過で2020年3月にFRBが緊急利下げしてからアメリカのハイテク株

特にハイテクグロース株が大きく上げたように今回も上げていくと予想されます

NYダウもNASDAQも上がって行くでしょうけど、為替はこれから円高に向かうのでΣ(ﾟдﾟ;)

仮にアメリカ株が100上がったとしても、円高の為替分で逆ザヤになって削られます

アメリカ株の現物であっても投信でも上昇幅は100ではなく50〜65くらいに削られるでそ。

円高ドル安の場合、ドル建ての日経平均は上がっていきやすいので上がって行くのですが

日本人が見ている円建ての日経平均はぶっちゃけ下げていくということです(´･ω･｀)

アメリカ人やアメリカの機関投資家が持ってる日本株はドル安効果で上がっていますが

日本人が持っている日本株は円高で向かい風ということもあり下げか横ばいって感じでそ･･･

FRBが9月に利下げをしたらおそらくその次は2024年末に再度利下げの可能性が増します。

すると利下げを見込んでさらにアメリカ株は上がって円高も同時に進みやすいでそ(´･ω･｀)

結果的に2024年末の日経平均は円高がさらに進んで下げやすいと思われます

NYダウやNASDAQは上げてるし、円高もそこまで過激な円高ではないであろうにしても

この先年末までの日経平均は高値は追わず、33,000〜36,000円ってとこじゃないでそか

そもそも2024年末には円高がさらに進みやすく130円台に突入してる可能性が高くφ(．． )

為替は135〜139円あたりまで円高がさらに強めにすすんでるであろうと考えたら、

日経平均はさらにもう少し安い30,000〜33,000円の可能性も当然ありえるでしょう

一方、日銀は今のとこ市場が不安定化においては拙速な利上げは行わないと説明してるし

そもそも円高で物価が下がれば、日銀が急いで利上げをする理由も後退していきます

円高で物価高が抑制されインフレが落ち着いて、もし日銀が利上げを急がないだとか

早急な利上げの検討は見送るといった姿勢が出てきたら、為替も多少は円安に戻すし日経平均っも上がっていく要素が出てくることも当然ありえますφ(．． )

また日銀は今でも一応は2025年以降の利上げ継続を検討してる姿勢がまだ強いので

まさか0.25％の利上げなんかはしないでしょうけど0.1〜0.15％の利上げ可能性は燻ぶっているので、銀行とか保険とか金融セクターもそこそこ上がって行くと考えてます

今回の日経平均4,451円暴落という惨劇の原因はもとはといえば為替の動きでした(´･ω･｀)

植田日銀総裁がインフレ対策として7/31に余計な利上げコメントを残してしまい、

それを煽るようにして年内に2回の利上げが実施されるだの、2025年は日銀が政策金利を1％まで引き上げるだのと非常にタカ派のニュースが多数流れるようになり

日銀がこのニュースを否定せずに静観したことが市場に止めをさしてしまいました(ﾟдﾟ)､ﾍﾟｯ

日銀としては政府からインフレ抑制のために利上げしろと何度も圧力をかけられ

バカの岸田が日銀関係者を呼んで日銀に利上げ圧力をさらにかけ続けたこともあって

誰一人として過激なタカ派ニュースを否定しなかったのがかなり致命的になりました

日銀がなにも否定しなかったことでタカ派のニュースが正しいものと判定されてしまい、一斉にキャリートレードの巻き戻しが発生して米ドルは141円まで暴落

たった1ヶ月で為替が20円も動いてしまったことで市場が不安定になり崩壊気味となり

ついでにイランによるイスラエルの報復攻撃といった不安材料が一極に集中してしまい、

あわせて欧米の金融機関が日本の先物取引でヘッジ取引を過剰に行ったことにより日経平均4,451円暴落という大惨事を引き起こすという結果になってしまいました(((( ;ﾟдﾟ)))

ただ一方で、その直後に日銀内田副総裁が目先の利上げを完全否定する発言をしたことで

相場は一転してタカ派からハト派にかわって劇的なまでの円安＆株高となりました

結局のところ発言や日銀の姿勢のみを根拠にして株価の暴落が起きてしまっているし、

その発言を全面否定したことだけで株価の急騰が起きているということΣ(ﾟдﾟ;)

そして日銀内田副総裁の利上げの完全否定によって「最初から利上げなんてなにもなかった」と判断されて日経は植田発言の前の価格まで戻りつつあります

重要なのは今回の株価下落は金融ショックや何らかの実際に起きた経済不安等ではなく

安易な発言とタカ派ニュースを否定しなかったという人為的に引き起こされたってこと。

はっきりいってしまえば誤報で株価が暴落したと言ってもよいかもしれません

今回のしょうもない人災に巻き込まれてしまった投資家は悲惨というしかないです(´･ω･｀)

結局のところ2024年8月の利上げショックと株価ショックは最初から何もなかった

という結末になったので、しばらくは元の価格に戻してくでそ

8月末までに日経平均28,000〜29,000円、ドル円は150円あたりまで戻りそうです。

日銀植田総裁の発言による変動前の価格に戻っていくだろうって話ですねφ(．． )

8月末まではやや安定的に動きそうですが8月のラストにFRBがどう動くかですおね(´･ω･｀)

2024年9月からFRBが利下げに踏み切るのであればもう少し具体的に話すかもしれません

パウエル議長がいつものように「データをもとに判断していく」との未回答したら

次回9月に持ち越しなのでしばらくボラティリティが低下するかもしれません

いずれにせよ次の山場があるとすれば8月末から9月頭にかけての期間でしょうφ(．． )

一番嫌なことはトランプ大統領がFRBの利下げの判断そのものに介入を匂わせており、

「FRBが利下げするなら米大統領選挙でオレ様が勝ってから利下げしろ」と

露骨にFRBの判断にまで踏み込んで介入しようと発言してること(´･ω･｀)

もしFRBがトランプに忖度して(圧力に屈して)9月の利下げを先送りにしたりしてしまうと

利下げがさらに遅れるとまた円高ドル安に巻き戻される可能性が可能性が出てくるので、

するとまた日本政府が日銀に圧力かけて「早く利上げしろ」と騒ぎだす懸念があります

FRBが市場予測通りに素直に9月から利下げに踏み切るのが最良のシナリオですが、

もしパウエルFRB議長がトランプに忖度して利下げ判断を先送りにしてしまったり

その結果またぞろ日銀の利上げ論が湧き上がってくると非常に複雑化してしまうでそ

正直なとこ米民主党のハリス氏もあんま好きじゃないけどトランプは危険ですおね

FRBに介入してメチャクチャに利下げしろと命令してパウエルの首も飛ばして

自分にイエスしか言わないFRB議長を選ぶ可能性が高いのでけっこうヤバいでそ(((( ;ﾟдﾟ)))

選挙で米民主党が勝てばFRB主導で慎重な利下げが実施されて緩やかな円高だろうけど

米共和党が勝ってしまうとムチャクチャな円高で株価暴落が起こりやすくなるでそ

ドル円が148円を割ったというニュースが出てたので記事を用意していたのですが、

記事が完成する前に146円台突入という状況に変わってしまいました(((( ;ﾟдﾟ)))

今回の日銀の利上げとアメリカのFRBの利下げは止めをさす事態になりますね(´･ω･｀)

今後いくらFRBがガッツリ利下げをしてアメリカ株が反騰に転じたとしても、

利下げをすればするほど米ドルが売られて円が買われるので円高のみが進みます

最近はFRBが9月前に前倒しで利下げするとか、年内に2〜3回利下げ実施するとか

色んなニュースが流れてますが今のところ先行きはよくわかりませんφ(．． )

ただいずれにしても利下げするとドルが売られて円が買われるわけで、さらに円高が加速するので日経は売りが加速してさらに厳しい状況になるのではないでしょうかΣ(･ω･ﾉ)ﾉ

まあそうは言っても、直近においては異常なハイペースで円高が進んでいるので

FRBの利下げそのものをすｄねい為替が織り込み済みの可能性も考えられますφ(．． )

もしそうならばFRBが利下げしてもさらに円高が進まず一旦戻す可能性もありえますが･･･

いずれにしても何をどれだけ」織り込んだのかがよくわからないので不透明感が強いでそ

東証大引け　日経平均、大幅続落し1285円安　下落幅と下落率は今年最大
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOFL255M40V20C24A7000000/
2024年7月25日 15:33　日本経済新聞
25日の東京株式市場で日経平均株価は大幅に7日続落した。終値は前日比1285円34銭（3.28%）安の3万7869円51銭だった。下落幅、下落率はともに今年最大となった。24日の米株式相場の大幅下落や外国為替市場での急速な円高進行を背景に、リスク回避の売りが主力株を中心に膨らんだ。海外投機筋による株価指数先物への断続的な売りも相場を下押し、大引け間際には下げ幅を1300円超まで拡大する場面があった。
24日の米株式市場では2024年4〜6月期の決算を発表したアルファベットやテスラの株価が急落し、他のハイテク株にも売りが波及した。この流れを引き継ぎ、25日の東京市場では東エレクやアドテスト、レーザーテクなど半導体関連が軒並み下落した。日銀が来週の金融政策決定会合で利上げを検討するとの思惑から円相場が1ドル=152円台まで上昇し、円安進行による利益の押し上げ期待の後退からトヨタやホンダなどの自動車株も総じて売られた。

最近は国内の利上げの話で為替が円高に向かってると説明されているようですがφ(．． )

あんなわずかな利上げ幅と、しかも7月内の利上げ可能性は非常に低いにもかかわらず

ここまで大きな為替変動を生んだというのは正直いって嘘くさいですよね

そんな不確かな情報とわずかな数字の変化であそこまで大きな資金が動くわけがない。

むしろそれより大きな理由は「円キャリー取引の逆流」が原因でしょう

今まではアメリカの金利は上がる、または高値を維持するという期待があったからこそ

一時的にドルが売られても粘り強い円高がこれまで続いてきたわけですが(´･ω･｀)

ここにきてついにFRBのパウエル議長も2024年9月以降からの利下げ開始に容認してるし

なにより欧州やカナダあたらいは先行して利下げに踏み切っているので、

円キャリー取引を仕掛けてた投資家も一斉にドル売り円買いを開始したんでしょう

これまで非常に長くそして大きな資金がドル買いをし続けてきたその反動として

その資金が逆流しはじめると日銀の為替介入なんて比じゃない規模になるでそう

しかも今回はドル高円安を仕掛けたその本尊が真っ先に逃げはじめたのでΣ(･ω･ﾉ)ﾉ

どうせすぐ反発してドル買いが再開してまた160円に戻すとは考えるべきじゃないでそ

目先ではあまりに短期に激しく円高がすすんだんでややリバウンドしそうですが(´･ω･｀)

この先も円高が長期的に続いていくという前提なら自動車・鉄鋼・工作機械などのセクターは思いっきり向かい風が吹きつけるのでさすがにまったく手が出ませんΣ(ﾟдﾟ;)

円安効果で利益を伸ばしてた企業が円高になったらもう救いようがないでしょう

現在のところ7月に日銀が利上げをするとはこれぽっちも思ってませんがφ(．． )

2024年内に日銀が利上げに踏み切る可能性なら十分あり得るかもと考えています

そう考えるとやはり銀行とか生損保あたりがこれから期待できそうなセクターでしょう。

ちょうど押し目があったので生損保をいくつか仕込んでみましたにょ(σ´∀`)σ

ネット銀行株はほとんど下げてもないので特に買い増しなど何もしていません

ただ日銀がもし年内あるいは来年に利上げするならば引き続き有望銘柄ですおね。

そもそも成長力が高くて、しかも利上げの恩恵があるとか二度おいしい銘柄でそう

想定としては今から3年以内に時価総額が2〜2.5倍になったら売却を考えてますφ(．． )

２カ月強ぶり円高値、日銀会合で臆測−株下落、金利上昇
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-07-24/SH3XN3T0G1KW00
2024年7月24日 14:07　ブルームバーグ
24日の日本市場は円相場が対ドルで一時２カ月強ぶり高値に上昇した。日本銀行が月末の金融政策決定会合で大幅な政策変更をするとの臆測で円が買われている。円高を嫌気して日本株は大幅に下落した。
国債買い入れの減額計画と同時に日銀が追加利上げを決めると予想するエコノミストは３割程度にとどまるが、市場では15ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）の利上げをするとの見方がくすぶる。実需のドル売り・円買いも加わり、円が上昇。日本株は日経平均株価が１カ月ぶりの安値に下落した。長期金利は上昇（債券相場は下落）した。
政府・日銀が円買い介入したとみられる11、12日を境にドル高・円安の潮目がいったん変わった。日銀会合直後の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では利下げの可能性を指摘する声も出ている。

2024年9月にもFRBが利下げに踏み切るのではないかという予測で円高にすすんでるところ

日本でも7月末に利上げに踏み切るのではないかという観測が強まっているのか

強烈な円高ドル安がすすんでおり、ついに153円台にまで突入しました

ただし、日銀は円安をけん制するために利上げを匂わすような発言を以前したものの

じゃあ本気で7月内に利上げを実施するかと言われたらその可能性は低いでそ

どちらかというと可能性が低いことを知っててわざとそのネタを取り上げて、ドル売りを加速するための材料に使われただけのような気がしますφ(．． )

短期的には円高ドル売りが加速して、日銀が利上げをしなかったら買い戻されそうです。

とはいえ、これまではアメリカでインフレが高水準で続くとの予測から

ずっとドルが買われて円が売られるという流れそのものは完全に遮断されそうですΣ(･ω･ﾉ)ﾉ

2024年9月以降に予想通りにFRBが利下げ開始に踏み切ることがあるならば

2〜3年くらいの期間はずっと円高ドル安がつづいていくことになると考えられます

今までとは逆回転の円高ドル安の流れが本格的になってくるのであれば

円安を背景として上がってきた日経平均はぶっちゃけ下げる可能性が高いでしょう

ただしFRBの利下げでアメリカのハイテク・グロース株とNASDAQは上がっていくので

その流れに釣られてソフトバンクみたいなのは上がっていくと予想しています

アメリカの株高に釣られて上げやすい銘柄については今後も上がりそうですが

円高が向かい風になってしまう輸出関連株はこれから先は業績を悪化させそうなので

自動車・自動車関連メーカー・工作機械などの銘柄は株価も業績も悪化しそうだおね

一方で食品・輸入関連銘柄につては円高で業績を伸ばしていくと思われます（´∀｀*)

ニトリとかドンキみたいな企業は株価と業績を伸ばしていくんではないでしょか

ドル建て日経平均はこれまでは日経がいくら上がっても円安で打ち消されて上がってませんでしたが、これからは円高ドル安の影響で上がっていくんではないでしょうか。

NASDAQは目先はハンド遺体の規制強化や上げすぎた反動でしばらく調整しそうですが

FRBが利下げを開始したらその後はまた上がっていくものと考えていますφ(．． )

7月以降から異常なくらい上げったので調整するのは仕方のないことでしょう(´･ω･｀)

2024年9月以降からアメリカで利下げが始まればいずれはさらに円高がすすみます(´･ω･｀)

と考えると、自動車セクターや機械セクターなどの輸出関連銘柄はなかなか厳しい。

円高で輸入品のコストが下がる銘柄や燃料費が下がってコスト改善が見込める空運セクターなんかの円高銘柄を仕込んで長期で保有しとくのがいいんじゃないでそか

そもそも円高になると日経平均自体が向かい風になって上がりにくいことになるので

日本株自体はあまり持たないとか投資銘柄を絞り込むなどの対応が必要でそうφ(．． )

円、156円台前半に上昇　日米要人から円安けん制相次ぐ
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB177XA0X10C24A7000000/
2024年7月17日 18:33　日本経済新聞
日米両国の要人から円安・ドル高をけん制する発言が相次ぎ、ドル売り・円買い圧力が強まっている。17日の外国為替市場で、対ドルの円相場が上昇し、一時1ドル=156円台前半を付けた。政府・日銀が為替介入に踏み切ったとみられる12日につけた157円30銭台を上回り、6月中旬以来、1カ月ぶりの円高水準となった。
16日に配信された米ブルームバーグ・ビジネスウィークのインタビューで、トランプ前大統領は「わたしたちは大きな通貨問題を抱えている。ドルと円、ドルと人民元は信じられないほど乖離（かいり）している」と話し、円安や人民元安を容認せず、ドル高を是正する意向を示した。13日の銃撃事件を受け、11月の米大統領選でトランプ氏が再選するとの見方が広がっている。トランプ氏が勝利すれば、財政拡大やインフレにつながるとの観測から、為替市場ではドル高圧力が強まっていた。
河野太郎デジタル相は17日、米ブルームバーグ通信のインタビューで「為替は日本にとって問題だ。円は安すぎる」と述べ、円安是正のためにも利上げするよう日銀に求めたと報じられた。円金利に上昇圧力がかかり、円高・ドル安につながった。

トランプ氏、ドル高は「大きな問題」　ＦＲＢ、選挙前利下げ回避を
https://www.jiji.com/jc/article?k=2024071700191&g=int
2024年07月17日09時18分　時事通信
１１月の米大統領選の共和党候補に指名されたトランプ前大統領は、１６日配信の米ブルームバーグ通信のインタビューで、米国がドル高により「大きな問題を抱えている」と述べた。連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）に対しては、選挙前に利下げを行わないよう求めた。
また、選挙前の利下げ決定について「やってはならないと分かっていることだ」とＦＲＢをけん制した。利下げは景気を押し上げ、再選を目指す現職のバイデン大統領に有利に働く可能性がある。市場ではＦＲＢが９月の金融政策会合で、利下げを決めるとの観測が強まっている。
ただ、トランプ氏はＦＲＢのパウエル議長について、「正しいことをするならば」任期を全うさせる考えを明らかにした。パウエル氏の議長任期は２０２６年５月、ＦＲＢ理事としては２８年１月。トランプ氏は大統領在任中、金融政策を巡ってパウエル氏と対立し、解任すら検討していたとされる。

数々の失言やボケ疑惑？で現役大統領のバイデンの支持率どころか進退まで怪しくなったことで、共和党側の大統領候補であるトランプの勝利の可能性がかなり大きく上昇

この結果、トランプの政治的な発言の重要性が一気にアップして注目されてますφ(．． )

トランプ元大統領は自動車・鉄鋼業といったハイテクとは真反対の支持層をかかえており、
オールドエコノミーで働く労働者の保護や支援を大きく打ち出してます。
現在のアメリカではドル高で自動車・鉄鋼の輸出競争力が非常に低下してることもあり
トランプはこれまで4年間ずっとドル高を否定してドル安を支持してる政治家です。

半年くらいまでは「大統領に就任したらFRBのメンバーを更迭してでも（ドル安のために）利下げを実施する」とまで過激な発言をしていました(´･ω･｀)

そうは言っても選挙が近いのでそこまで過激な発言は今のところしなくなりましたが、

一方的なドル高をけん制して、ドル安に是正する方針を強く主張しています

ただし、大統領選挙がある11月より前にFRBが利下げの開始を実施してしまうと

米大統領選より前に利下げで景気回復とドル高が是正されてしまい、選挙前にバイデンの支持率が回復するようなことをするなとFRBに警告しています

もしかしたら大統領に就任する可能性の高いトランプが外野から強烈にヤジを入れて

9月にも始まると予定されているFRBの利下げが11月以降に伸びるかもしれません(´･ω･｀)

とはいえ、トランプ自身は強烈なドル安信者なので年末〜2025年以降はこれまでとは一転して円高ドル安の方向に逆流していく可能性が非常に高いでしょうφ(．． )

日本としては円安が是正されて輸入品価格が下がって国内インフレを抑えこめますが、

一方で自動車などの輸出系企業は業績を大きく悪化させる可能性が高いでしょう

結果的に日本国内のハイテク株やグロース株は大きく上がると予想しています

日本はどちらかといえば2024年から利下げを開始したばかりである一方で

アメリカが2024年末から利下げを開始すると日本株的にはマイナス要素となります

そうは言ってもアメリカでハイテク・グロース株が上昇に舵を切って上がっていくなら

日本株もその恩恵を受けて上がっていく可能性はあるのであとは個別株次第でしょう

少なくとも国内の自動車とか鉄鋼などの銘柄は避けておく必要がありますね(´･ω･｀)

※個別銘柄の株価については7/18大引け時点の株価を書き足しました。

FRBのパウエル議長が数日前からインフレの低下と経済の過熱の低下を認めて

ついに2024年内にも利下げの可能性があることを示唆する発言を語りはじめました

そういったこともあって7/11(木)のCPI（米消費者物価指数）の発表は非常に注目が高かったのですが、実際にその発表内容は利下げ可能性を後押しする結果でした。

このCPIの結果が影響したのか、それとも政府・日銀による為替介入があったからなのか

介入の可否については不確かですが急激な円高が進んでいるようですφ(．． )

これまでの介入は日銀の単独介入的なものだったので反発が起きやすかったのですが、

今回はパウエルFRB議長や他のFRBメンバーも年内利下げの可能性は認めてるタイミングで、これから最短9月からアメリカが利下げを開始することになれば

日米の金利差が縮小してドルが売られて円が買われやすくなる分水嶺だっただけに

161円台から157円台までドルが急激に売られて円高になってもほとんど反発してません

これまでは日銀が単独で介入してるだけだったので圧力が弱かったのですが

これからはそもそもこの時点でドルを買い上げる理由がないので、ロンガーが単独でドルを買い上げなければ円安に戻らないので買い方はなかなか厳しそうです

いずれにせよ本当に2024年9月にもFRBが利下げを開始していくという運びになれば、

そもそもドルを買う理由そのものが消滅してしまうのでドル円の買いは先がありません

まだ現時点では為替の先行きについてはっきりとしたことが言えないのは事実ですが

アメリカのインフレそのものがこのまま軟着陸して終息に向かって行くのであれば

FRBも高い金利を容認する根拠がなくなるので利下げ開始の方向になっていくでしょう

利下げが始まればアメリカのハイテク株や値嵩株はさらに上がりやすくはなりますが

一方で為替はドルが売られて円高になるので米国株が上がっても為替分がマイナスです

ダウやNASDAQがいくら上がっても為替が130〜140円台と円高に振れたら

米国株の上げ幅をかなり為替で削られて利益を損なう局面になることは避けられません。

トータルで考えたら必ずしも楽観だけでは終わらないだろうってことですね(´･ω･｀)