スイングトレード日記（BLOG）:11/18為替市況　米10月CPI3.2％上昇、コアも伸び鈍化

2023年11月18日

11/18為替市況　米10月CPI3.2％上昇、コアも伸び鈍化

米10月ＣＰＩ3.2％上昇、コアも伸び鈍化　利上げ終了観測裏付け

https://jp.reuters.com/markets/japan/funds/IL6KHTMX6JKATMU32JEUNNBQZ4-2023-11-14/

2023年11月15日午前 4:05　ロイター

米労働省が１４日発表した１０月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年同月比で３．２％上昇した。伸びは前月の３．７％から縮小し、市場予想の３．３％も下回った。基調的なインフレにも鈍化の兆しが出ており、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利上げ局面は終了したとの見方を裏付ける結果となった。

前月比では、家賃の上昇は続いたものの、ガソリン価格が下落する中、予想（０．１％上昇）に反して横ばい。前月比横ばいとなったのは１年超ぶり。前月は０．４％上昇していた。

ＦＷＤＢＯＮＤＳの首席エコノミスト、クリストファー・ラプキー氏は「ＦＲＢはさらなる進展を確認することを望んでいるが、インフレとの戦いは曲がり角を迎えたようだ」とし、「運が良ければ、景気後退を回避し、インフレも低下するだろう」と述べた。

NY円、大幅続伸　1ドル=149円55～65銭　一時2週ぶり高値　米利上げ観測後退

https://www.nikkei.com/article/DGXZASM7IAA05_Y3A111C2000000/

2023年11月18日 7:42　日本経済新聞

17日のニューヨーク外国為替市場で円相場は大幅に続伸し、前日比1円15銭円高・ドル安の1ドル=149円55～65銭で取引を終えた。米利上げ局面が終了したとの見方から米長期金利が一時およそ2カ月ぶりの低水準を付けた。日米金利差の縮小を意識した円買い・ドル売りが進んだ。一時は149円20銭と3日以来2週間ぶりの円高・ドル安水準を付けた。

米連邦準備理事会（FRB）による追加の利上げ観測が後退している。今週は10月の米消費者物価指数（CPI）などインフレ鈍化を示す経済指標の発表が相次いだ。米金利先物の値動きから金融政策を予想する「フェドウオッチ」によると、17日夕時点でFRBが12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）で現在の政策金利水準を維持する確率が100%となっている。

サンフランシスコ連銀のデイリー総裁も17日の講演で、経済見通しの不確実性を踏まえてFRBは「待つという大胆さ」が必要だと述べ、追加利上げに慎重な姿勢を示した。米債券市場では長期金利が4.37%と9月中旬以来の低水準を付ける場面があり、日米金利差の縮小を受けた円買い・ドル売りが膨らんだ。

🇺🇸 追加利上げ予想ほぼ消滅
・CPIが市場予想を下回ったので、FOMC見通しを更新
・追加利上げ予想は0%に
・来年3月の利下げ開始が3割強に上昇
・来年1年間で計1.0%の利下げを織り込む
・焦点は徐々に「高金利の長期化」→「利下げ」に https://t.co/XgGJ1iWbSM pic.twitter.com/4wS7qSTJ9V
— 後藤達也 (@goto_finance) November 14, 2023

11/14に発表されたCPIが予想より低下

これにより年内利上げの可能性がほぼ0％に

パウエルFRB総裁も「データを見て判断」としか言ってないので、現状では利上げの実施を判断する材料はなくなったとしてNASDAQ🍆が急騰しました

以前から何度か書いてる通り、為替は基本的に金利によって動きますφ(．． )
先々月くらいまではFRBが執拗に年内利上げを躊躇なく行うと繰り返し発言してたのでドル高円安傾向がしばらく続く流れになっていましたが、
10月末くらいから指標やデータがインフレ低下を示すようになり、パウエルFRB議長が急に軟化して利上げをする素振りをしなくなってしまいました

（2023年9月以降に年内もう1回の利上げを想定と言ってたのに結局見送ってます）
さらに今回のCPIの結果によって年内利上げの可能性はほぼ0％と見込まれてます(´∀｀)

市場ではすでに利上げは頂点に達して今後の利上げはないとの予想が圧倒的多数派に。
2023年12月以降のFRBの会合や発言では、来年2024年のいつから利下げが行われるかという発言待ちの状態なので、発言次第では大きくドル売りが発生しそうです

年末12月から年明け2024年1月のパウエルFRB議長の発言が注目されそうですφ(．． )

NASDAQ　チャート
https://us.kabutan.jp/indexes/%5EIXIC/chart