2023年11月04日
ネット証券4Q（2022年4月〜2023年3月） 四半期業績比較
証券手数料「ゼロ時代」に 最大手SBIが仕掛けた消耗戦
2023年8月31日 5:00 日本経済新聞
ネット証券最大手のSBI証券と同2位の楽天証券は31日、日本株の売買手数料を無料にすると正式発表した。両社はそれぞれ1〜2割の収益源を失うことになり、いわば競合他社へ「捨て身の消耗戦」を仕掛けた形だ。証券各社に手数料の下げ圧力がかかるのは必至で、業界再編につながる可能性がある。
実は競合他社にとってSBI証券の施策はほぼ既定路線だった。2019年に将来の手数料ゼロ化を宣言。その後に具体的な時期として「23年度上半期」と説明していたためだ。
サプライズだったのは楽天証券だ。持ち株会社の楽天証券ホールディングスは現在、東京証券取引所への上場準備中で、日本株取引という収益源がなくなれば上場時の株式評価額が下がる恐れがある。
上場の主な目的が携帯電話事業で苦戦する親会社、楽天グループの資金調達であることをふまえると「今回ばかりは追随しないと思っていた」（他のネット証券幹部）。
予想に反し、楽天証券はSBI証券への対抗を決めた。SBIが無料化を発表すれば、すぐさま発表できるよう、水面下で準備していた。
SBI証券と楽天証券、日本株の売買手数料無料化を発表
2023年8月31日 10:42 日本経済新聞
ネット証券最大手のSBI証券と同2位の楽天証券は31日、日本株の売買手数料を無料にすると正式発表した。2024年に始まる新しい少額投資非課税制度（NISA）に向けて、個人投資家の囲い込みを狙う。大手2社のゼロ化を受け、業界では手数料の下げ圧力が強まる可能性がある。
SBI証券 2023年3月期 第4四半期通期（2022/4〜2023/3）決算
https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/kessanshiryou_230512.pdf
営業収益 1750億5,300万円（＋5.1％）
営業収益 1750億5,300万円（＋5.1％）
営業利益 621億3,000万円（＋0.3％）
経常利益 609億5,100万円（−1.8％）
当期利益 414億6,700万円（＋3.6％）
楽天証券 2023年3月期 第4四半期通期（2022/4〜2023/3）決算
営業収益 721億2,800万円（＋9.4％）
営業利益 136億2,600万円（＋36.9％）
経常利益 134億9,900万円（＋29.5％）
当期利益 74億9,700万円（＋37.5％）
松井証券 2022年3月期 2023年3月期 第4四半期通期（2022/4〜2023/3）決算
営業収益 310億7,100万円（＋ 1.5％）
営業利益 113億4,900万円（−11.1％）
経常利益 112億5,300万円（−12.0％）
当期利益 78億2,300万円（−31.6％）
https://kabu.com/pdf/Gykpdf/accountingline/shihanki2023_03.pdfGMOフィナンシャルHD 2023年3月期 第4四半期通期（2022/4〜2023/3）決算
https://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/140120220801509281.pdf
https://www.gmofh.com/ir/news.htmlhttps://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS93479/140120220801509281.pdf
営業収益 484億0,100万円（＋8.6％）
営業利益 95億3,200万円（−25.1％）
経常利益 86億6,300万円（−35.2％）
当期利益 10億4,100万円（−87.8％）
マネックスグループ 2023年3月期 第4四半期通期（2022/4〜2023/3）決算
https://www.monexgroup.jp/jp/news_release/irnews/auto_20230426553801/pdfFile.pdf
http://www.monexgroup.jp/jp/news_release.html
http://www.monexgroup.jp/jp/news_release.html
営業収益 793億0,400万円（−10.4％）
営業利益 不明
経常利益 46億6,900万円（−74.5％）
当期利益 33億2,400万円（−73.9％）
カブドットコム 2023年3月期 第4四半期通期（2022/4〜2023/3）決算
営業収益 200億8,300万円（＋ 1.3％）
営業利益 34億9,200万円（−31.9％）
経常利益 37億8,800万円（−26.0％）
当期利益 28億9,000万円（−20.1％）
今回もネット証券の2023年度4Ｑ通期の決算をまとめて比べてみたにょ（σ´∀`）σ
マネックスはコインチェックを買収して会社の形が大きく変動したので
マネックス証券単体ではなくマネックスグループの決算で比較していますφ(．． )
同様に、クリック証券は単体決算を開示してないので
（文字数喰うし長くてめんどくさいので以下GMOFHDに省略）
最近なんでネット証券の業績比較書かないかというととにかく面倒くさいから
以前は決算期が同一だったんで簡単に書けたけど、最近は決算期が異なってるんで毎回差分を修正しないといけないというクソ面倒くさいことになってます。
（ネット銀行は決算期が同一なんでけっこう簡単に比較が書けてしまうので楽です）
しかもマネックスグループがIFRS基準に変えたんで営業利益が不明だから比較できないというこれまた面倒くさい基準になってしまったからです(´･ω･｀)
別にIFRS基準に変えるのはいいけど、せめて他社と比較するために元の数字もオマケでいいからちゃんと計算して書くくらいの親切心は出してほしいですね
とはいえサボってるといつまでも書かないまま放置してしまうことになるし(´･ω･｀)
そろそろ楽天証券の上場が近づいてきたんで面倒くさい計算して書き上げました
今回の2023年第4四半期決算（通期決算）においては、大きな変動要因がありました。
��2022年2月に始まった米国利上げの影響で仮想通貨が強烈に暴落した
��2022年11月にFTXのバンクマン・フリードの詐欺行為で仮想通貨離れが起きた
ご存じの通り仮想通貨はいわば電子クズのチューリップ球根売買みたいなものなので、
アメリカが金利を下げると市場にジャブジャブ余った資金が流れ込んで、グロース株や仮想通貨が一気に上がるという非常にわかりやすい仕組みになっています
2022年初頭にからFRBが急激に金利引き上げをしたことで、NASDAQ指数や仮想通貨は
この頃から急激に暴落し、以降は坂道を転がるように下げ足を早めました(´･ω･｀)
また2022年11月に詐欺師のサム・バンクマンフリード率いるFTXが顧客預かり資産に手を付けて詐欺行為を行ったことがバレて仮想通貨の信頼が失墜しました
前年度（2021/4〜2022/3）は仮想通貨事業で大きく稼いでいたマネックスグループとGMOフィナンシャルHDの2社は上記の影響をもろに受けて業績が悪化してます
2022年11月11日
楽天証券がやたら業績が回復してるのは投資信託の積立に対して過度にポイントを支払っていて赤字だったので、ポイント付与率を下げたことが影響してそうです
おそらく入ってくる信託報酬手数料より支払いの楽天ポイントの方が多かったんでしょう。
（近年はやたらと投信の手数料や信託報酬が下がったのでマイナス鞘が発生したってこと）
採算が合わなくなったとはっきり書いてあるんで、ポイント還元率を下げて支払いすぎによって発生していた赤字を解消させたってことでしょうね(´･ω･｀)
ただ決算資料をいくら読んでも、詳細なデータ開示が何もないので不明点が多いです。
GMOフィナンシャルHDの当期利益（最終損益）がやたら下がってるのは前にも書いたGMOあおぞらネット銀行の黒字化が遅れたことで持ち株の評価損失41億円が発生したのと
タイのネット証券子会社で46億円の貸倒れが発生した件が大きく影響してるでそうね
当初は46億でしたがその後さらに追加で損失発生してたんで総額もっと増えていました
ただ上記は特損なので営業利益ではそれなりに稼いで安定して推移している様子ですφ(．． )
最近なんでネット証券の業績比較書かないかというととにかく面倒くさいから
以前は決算期が同一だったんで簡単に書けたけど、最近は決算期が異なってるんで毎回差分を修正しないといけないというクソ面倒くさいことになってます。
（ネット銀行は決算期が同一なんでけっこう簡単に比較が書けてしまうので楽です）
しかもマネックスグループがIFRS基準に変えたんで営業利益が不明だから比較できないというこれまた面倒くさい基準になってしまったからです(´･ω･｀)
別にIFRS基準に変えるのはいいけど、せめて他社と比較するために元の数字もオマケでいいからちゃんと計算して書くくらいの親切心は出してほしいですね
とはいえサボってるといつまでも書かないまま放置してしまうことになるし(´･ω･｀)
そろそろ楽天証券の上場が近づいてきたんで面倒くさい計算して書き上げました
今回の2023年第4四半期決算（通期決算）においては、大きな変動要因がありました。
��2022年2月に始まった米国利上げの影響で仮想通貨が強烈に暴落した
��2022年11月にFTXのバンクマン・フリードの詐欺行為で仮想通貨離れが起きた
ご存じの通り仮想通貨はいわば電子クズのチューリップ球根売買みたいなものなので、
アメリカが金利を下げると市場にジャブジャブ余った資金が流れ込んで、グロース株や仮想通貨が一気に上がるという非常にわかりやすい仕組みになっています
2022年初頭にからFRBが急激に金利引き上げをしたことで、NASDAQ指数や仮想通貨は
この頃から急激に暴落
し、以降は坂道を転がるように下げ足を早めました(´･ω･｀)また2022年11月に詐欺師のサム・バンクマンフリード率いるFTXが顧客預かり資産に手を付けて詐欺行為を行ったことがバレて仮想通貨の信頼が失墜しました
前年度（2021/4〜2022/3）は仮想通貨事業で大きく稼いでいたマネックスグループとGMOフィナンシャルHDの2社は上記の影響をもろに受けて業績が悪化してます
2022年11月19日
FTX「前代未聞の経営」 記録不十分・資金流用疑いも💣
2022年11月12日
FTX元CEOサム・バンクマンさん、詐欺と顧客資産の横領やってた･･･
2022年11月11日
客の資産に手を付けたFTXが破綻、仮想通貨で過去最大💣💣
楽天証券がやたら業績が回復してるのは
投資信託の積立に対して過度にポイントを支払っていて赤字だったので、ポイント付与率を下げたことが影響してそうですおそらく入ってくる信託報酬手数料より支払いの楽天ポイントの方が多かったんでしょう。
（近年はやたらと投信の手数料や信託報酬が下がったのでマイナス鞘が発生したってこと）
採算が合わなくなったとはっきり書いてあるんで、ポイント還元率を下げて支払いすぎによって発生していた赤字を解消させたってことでしょうね(´･ω･｀)
ただ決算資料をいくら読んでも、詳細なデータ開示が何もないので不明点が多いです。
2022年02月22日
楽天証券、投信に付与するポイントとクレカ積立ポイント改悪
GMOフィナンシャルHDの当期利益（最終損益）がやたら下がってるのは前にも書いたGMOあおぞらネット銀行の黒字化が遅れたことで持ち株の評価損失41億円が発生したのと
タイのネット証券子会社で46億円の貸倒れが発生した件が大きく影響してるでそうね
当初は46億でしたがその後さらに追加で損失発生してたんで総額もっと増えていました
ただ上記は特損なので営業利益ではそれなりに稼いで安定して推移している様子ですφ(．． )
松井証券（8628） 752円 −4円 （−0.53％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8628
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8628.T/chart
時価総額：1,950億円
マネックスグループ（8698） 667円 −3円 （−0.54％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=8698
https://finance.yahoo.co.jp/quote/8698.T/chart
時価総額：1,721億円
GMOフィナンシャルホールディングス（7177） 695円 ＋1円 （＋0.14％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=7177
https://finance.yahoo.co.jp/quote/7177.T/chart
時価総額：849億円
2023年01月31日
【タイ版OHT事件】GMOフィナンシャルHD、タイのネット証券子会社で46億の貸倒れ発生！第二のOHT事件か？
2022年11月23日
GMOあおぞらネット銀行の特損41億計上でGMOフィナンシャルHDの株価急落
2022年08月27日
ネット証券1Q（2022年4月〜2022年6月） 四半期業績比較
2022年05月15日
（仮）ネット証券 4Q（2021年4月〜2022年3月） 通期業績比較
2022年02月18日
ネット証券3Q（2021年4月〜2021年12月） 四半期業績比較
