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2017年09月28日

FX証拠金倍率を引き下げ 10倍程度に、金融庁検討 その2

FX証拠金倍率を引き下げ 10倍程度に、金融庁検討
リスク管理を懸念、最大25倍の規制見直し
2017/9/27 18:45 日本経済新聞 電子版
金融庁は外国為替証拠金取引(FX)の証拠金倍率(レバレッジ)を引き下げる検討に入った。現行の最大25倍から10倍程度に下げる案が有力だ。外国為替相場が急変動した際、個人投資家や金融機関が想定を超える損失を抱えるリスクが高まっていると判断した。国内の取引高は約5千兆円に上る一方、FX業者への規制は銀行などに比べ緩い面がある。規制見直しで日本発の市場混乱を防ぐ。金融庁はFXの業界団体、金融先物取引業協会と規制見直しに向け協議を始めた。早ければ来年にも内閣府令を改正して実施する可能性がある。

金融庁はいずれレバレッジ変更をする可能性は高いとぼくちんも思います
ただしそれは「全通貨のレバレッジを10倍以下に下げる」という乱暴な制度ではなく
不足金の発生しやすいボラの高い通貨ペアはレバレッジを下げる
というある意味、あたり前の制度に変更すると予想してるんだおね
なぜならFXの法人口座では既にそのルール変更が導入済みだからですφ(.. )

リーマンショック後にレバレッジ規制が入ってからの過去7年間において
不足金が多く発生した通過ペアは南アランド円、トルコリラ円、スイスフラン絡み
(スイスが為替介入中止を発表直後、スイスフランが急騰して多額の損失が発生した)
おそらく金融庁が今後規制を強化してくるのはこのへんの通貨ペアに対してでそ
この金融庁の規制に対する姿勢はFXの法人口座を見れば一目瞭然だおね

2年ほど前に金融庁は法人口座のレバレッジを100倍から50倍下げると宣言して
過去の通貨ペアごとのボラティリティを計算して、
各通貨ペアごとに対して適切なレバレッジを設定するルールに変更しましたφ(.. )
その最新型のレバレッジ制度が導入されたのが2017年2月だおね。
この制度は日本の証拠金取引の中でももっとも画期的で最新型の制度です
いわば金融庁の実験的な試みであり、まさに試作品(パイロットタイプ)だおね。
この試作品を少し手を加えてもう少しシンプルなルールにした上で
おそらく金融庁はこれとほぼ類似した制度をFX個人口座でも導入するんでそう
各通貨ペアのレバレッジを見た瞬間に金融庁の意図がはっきりわかります。
まさに新興国通貨(エマージング通貨)を狙い撃ちにした制度になってるからです
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当初金融庁はFX法人口座のレバレッジを50倍程度に下げると発言していましたが
実際に過去のデータに基づいて算出された最新のレバレッジでは
ボラティリティが低い通貨ペアは高いレバレッジを容認しつつ
ボラティリティの低い通貨ペアだけ低いレバレッジに抑えこむ内容になっています
レバレッジが70倍を超えてるものもあれば30倍のものも混じっていますΣ(・ω・ノ)ノ
まさにこれが金融庁の目指してるレバレッジ制度だと思うんだおね
https://www.fxprime.com/simulate/simple_currency.html

FX法人口座みたいに毎週レバレッジが少しずつ変わるルールは解り辛すぎます
これでは初心者には理解し難いのでもっとシンプルにしないと認知してもらえません。
おそらく2018年以降導入されるFX個人口座のレバレッジ新規制では
通貨ペアを3〜4グループに分けるレバレッジ制度になるんじゃないでしょうか
もし3グループに区分けするとこんな感じでそうφ(.. )
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ボラティリティが低くて流動性が高い通貨ペアは高いレバレッジを容認しつつ
ボラティリティが低くて流動性がない通貨ペアは低いレバレッジに抑えこむイメージ
特に政治リスクが高い通貨ペアや安定性の低い新興国通貨(エマージング通貨)は
さらに低めの第4グループにしてもよいかもしれませんφ(.. )
実験を行ってその事例を参考にしながら新しいものを開発するのが一般的な流れです。
FX法人口座の試作品(パイロットタイプ)を完全に無視した上で
なんの実験も考証も検証もせずにレバレッジ上限10倍にいきなり規制するってのは
むしろそれによって不都合や問題点が見つかる可能性が高いのでやるわけがないでそ
日経新聞の記事を書いた記者はまず根本的に頭がイカレてるんだおね
金融庁が行ってる実験を元にして新しいルールや制度が作られるわけだから
当然ながらFX法人口座の事例にそった新レバレッジ制度になると予想してるお

この1〜2年間でもほんの数日で10%以上下落したことがある通貨ペア
つまり南アフリカランド円やトルコリラ円はまず間違いなくレバ規制入るでそ
あんなリスクの高い通貨で25倍建てたら危険すぎるからそりゃあたり前でそ(´・ω・`)
またドル円やユーロドルまでをレバ10倍以下に規制するのは経済合理性がないおね
日経225先物のレバが25〜30倍なのにFXだけ10倍に規制したとしても
結局のとこ為替が円高に動くと先物が急落して個人投資家が大きな損失出すんだから
本当にそこを防ぎたいと思うなら両方同時に10倍に規制しないとまったく意味がない


ss2286234570 at 04:17│Comments(2)このエントリーをはてなブックマークに追加 FX規制強化 | FX

この記事へのコメント

1. Posted by 少しホッとした   2017年09月30日 14:06
10倍は日経の勇み足なんですね
役所のことだからもう10倍規定路線の
ニュースだと思ってました

あと法人口座は今回の見直しに
無関係でいられるんでしょうか

しかしながら投資の将来を見据えると
こういう胸三寸に右往左往しないよう
レバの影響を出来る限り抑えられる
ワンショット売買のスキルが必要に
なりますね

日頃から分割売買をやっている人ほど
資金効率にダメージが大きいと
思います
2. Posted by なつ☆ていおう   2017年09月30日 14:18
南アフリカランド円あたりはドル円の半分の10〜13倍くらいになる可能性はあるんで
日経の記者が正しく情報を理解してないんじゃないのかな?
って感じました。

法人口座のレバ規制を見たら
個人口座がいきなりすべてレバ10倍以下に強制されるとか
明らかにおかしいって気がつくと思います。

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