yogurting ヨーグルティング

2015年01月31日

サイバーエージェント 時価総額1兆円を目指すか?

サイバーエージェントは1月29日、2015年9月期第1四半期の決算を発表した。連結業績の売上高は634億5100万円(前年同期比45.1%増)、営業利益は125億3500万円(同194%増)、経常利益は126億9400万円(同163.2%増)、四半期純利益は63億6100万円(同207.8%増)と増収増益で、過去最高の売上高と営業利益となった。 
利益が約3倍増と急拡大したなかには、2014年10月にDaum Communicationsの株式売却で得た利益42億円を含む、投資育成事業の営業利益48億円が挙げられる。しかしながら、決算説明会で登壇したサイバーエージェント代表取締役社長の藤田晋氏は、投資育成事業を除いた営業利益76億円は過去最高のものであり、その他の事業を含めて順調な期であったことを説明した。 
主力となっているインターネット広告事業は売上高331億円で、前年同四半期比35.7%増。特にスマートフォン向け広告売上高が前年同四半期比87.3%増とけん引した。ゲーム事業も売上高143億円で前年同四半期比26%増となり、国内のネイティブゲームの売り上げが好調だという。Ameba事業も売上高95億円で、営業利益が20.9億円と、構造改革により収益性が向上したという。
20150201
 








サイバーエージェント(4751) 5,220円 +700円 (+15.49%)
http://kabutan.jp/stock/chart?code=4751
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/chart/?code=4751.T&ct=z&t=6m&q=c&l=off&z=n&p=s,m25,m75,b&a=v,ss

足元の業績が飛びぬけてよいサイバーエージェントです
メイン事業はスマートフォン向け広告事業Ameba事業ゲーム事業の三本。
その中でも最も好調に見えるのがスマートフォンの広告事業ですにょ(σ´∀`)σ
現在、国内ではパソコンでネットを見るヒトの人数(もしくは閲覧回数)よりも
スマホでネットを見てるヒトの人数(もしくは閲覧回数)の方が上回ってるみたいだおね
特に両者の伸びという意味では比較にならないくらい後者が伸びています(●´ω`●)
その分野にいち早く大きな投資をしてサービスや人員を割いて成功したのがサイバーです。
決算資料のP17〜19あたりを見ると、まだまだ延びる余地があると感じるおね(*´∀`*)ムフー
http://pdf.cyberagent.co.jp/C4751/nKx5/fUyF/Z8jI.pdf

最近ではゲーム事業もやたら好調でグリーやDeNAを追い越す勢いだおね
もう少ししたらゲーム事業で国内TOP3にはいる可能性はあるでそう。
一方、先行していた2社はネイティブゲームに躓いて大きく出遅れてしまいました(´;ω;`)
グリーやDeNAは成功体験に囚われてネイティブゲームの開発が出遅れたからです。
なによりネイティブゲームではSNSが強みだったことがなんの強みにもなりません
そして今のところ大当たりしたゲームもほぼ0本といったところです

この手のゲーム業界は外から見えにくいのが難点だおね。
決算書やニュースだけを見ても「次どうなるか?」はわかりません。
一番よいのは業界関係者のブログをよんで勉強することかもしれません

【サイプロ】とあるサイトプロデューサーのブログ


20150131













一番最後にあるマイナス40億円というのは755とかに対する年間の投資額らしいです。
(755の名前の由来はホリエモンの刑務所での囚人番号だそうです)
サイバーの人に聞いたらそういってたのでまあ事実なんでそうφ(.. )
収益化はまだまだ先みたいで、足元ではしばらく投資費用先行みたい
ちなみにサイバーエージェントのすごいところは今回の決算がまだ第1Qてとこです
投資事業以外の事業についていえば「ゴール」ではなく「スタート」ってことでそ。

業績見通しはまだまだかなり低く見積もられてる印象がつおいおね
ゲーム事業の変動が大きいことを考慮しても通期で90億ってのはさすがに低すぎでそ
サイバーは今期で350億円くらいまでは伸びうるんじゃないかと思ってます
もしそこまで伸びれたら時価総額6000億円くらい
来期あたり営業利益500億円まで伸びたら時価総額1兆円の可能性も
現実味を帯びてくるだろうって予想してますにょ(σ´∀`)σ

ちなみに比較にしてる楽天グループの営業利益は900億円で時価総額は2兆円です。
サイバーエージェントは、楽天よりやや安定度に掛けるにも事実なので
この数字をそのまま当てはめることが正しい予想だとは思いません(´・ω・`)
・・・思いませんが、尺度としては参考にすべきでそう

これはあくまで超個人的な感ですが、サイバーは将来的に1兆円いくと思ってます
根拠は経営者が非常に有能だからですφ(.. )


ss2286234570 at 07:49│Comments(0) 新興企業 | 株価上昇

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