2023年10月13日
2023年10月13日
ネット銀行 2024年3月期1Q（2023年4月〜2023年6月） 第1四半期業績比較
上場果たした住信SBIネット銀行、「BaaS事業」を第2の柱に位置づける理由
2023.05.24 日経FinTech
国内におけるBaaS市場を開拓してきた住信SBIネット銀行は、国内のネット銀行で初となる上場を機にさらなる攻勢をかける。2025年3月期には、現在10社のパートナー企業を20社以上に増やす。BaaS事業をネット銀行としての事業に当たるデジタルバンク事業と並ぶ柱としていく考えだ。
現状、住信SBIネット銀行におけるBaaS事業の規模はまだ小さい。2023年4〜12月期でのデジタルバンク事業の連結業務粗利益は433億円で、全体の9割超を占める。これに対し、BaaS事業は2020年のサービス開始後2年で黒字化したものの、連結業務粗利益は31億円と、全体の6％程度にとどまる。
それでも円山氏がBaaS事業を成長の柱とするのは、利益率が高いためだ。デジタルバンク事業の利益率は約5割だが、BaaS事業については「先行投資があるので直近は2割程度だが、実質的には8割程度が見込める」と、円山氏は力を込める。
「埋め込み型金融」で先陣切る住信SBIネット銀の�牾�拓力�甍貳夢覿箸�銀行機能を持つ時代
2023-04-19 財界オンライン
住信SBIでは、このBaaSの収益が、将来的にはデジタルバンクの収益と同等以上の規模になると見込んでいる。その特徴はシステムの利用料で稼ぐ「フィービジネス」であること。「アセットに依存しない、テック企業的発想によるビジネスモデルで利益率が高い」（円山氏）という特徴がある。
ただ、成長の柱と位置づける前述のBaaSにしても、すでに他のネット銀行、さらにはメガバンクも手掛け始めており、今後はさらなる競争の激化が予想される。それはつまり価格低下圧力が強まるということ。
すでに、住信SBIがサービスを提供している第一生命は、同時に楽天銀行のサービスも採用。楽天銀行はJR東日本にも採用されるなど攻勢を強める。さらにメガバンクでも三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）がNTTドコモに機能を提供、「dスマートバンク」の提供が始まっている。
この競争環境を、住信SBIはどう乗り越えていくのか。円山氏は「これまでの15社の採用は、ほぼ全てコンペで選ばれている」として「我々が提供する銀行機能が、常にお客様から高い評価が得られるように努力し続けること。システムの先進性、柔軟性などあらゆる面で他社より優れていることが大事。そのために投資し続ける」と語る。
住信SBIネット銀行 BaaS事業が口座数の伸びを牽引、黒字化も成長はこれから
2023年5月17日8:00 ペイメントナビ
住信SBIネット銀行は、2023年5月15日、2023年3月期通期決算記者会見を開催した。戦略事業であるBaaS（Banking as a Service）事業のパートナーが拡大するとともに、口座収益も増加して同事業は12億円の黒字となった。住信SBIネット銀行では、提携パートナーの増加とともにBaaS事業はさらに成長が加速すると考えている。
住信SBIネット銀行のデジタルバンク事業は、貸出金残高は前年度+22.3％増の6.5兆円、手数料収益は前年比+41％増の117億円と好調だった。住宅ローンの年間実行額は前年比+19.9％の成長となった。住宅ローン市場のシェアは第3四半期までの累計として、前年の4.4％に対し6.5％に伸長している。BaaSに関しては、口座数は前年比+200％、約3倍の81.9万口座を獲得。「粗利ベースでは、前年比162％増で黒字化を達成しました」
住信SBIネット銀行では、2025年3月期に400億円の経常利益を目指している。中期事業目標への進捗として、22年3月期の232億円から23年3月期は293億円に増加。24年3月期は340億円を予測しているが、順調に推移しているそうだ。
楽天銀行 2024年3月期 第1四半期通期決算（2023/4/1〜2023/6/30）
https://www.rakuten-bank.co.jp/company/disclosure/pdf/situation-230808.pdf
経常収益 326億3,500万円（＋12.2％）
経常利益 113億4,600万円（＋23.3％）
最終利益 80億8,700万円（＋22.3％）
預かり残高 9兆4,880億円（＋3.9％）
累計口座数 1,404万0,000口座（＋2.6％）
預かり増加金額 ＋3,582億円
口座増加数 ＋310,000口座
一口座あたりの預かり残高 67万5,784円
従業員数 不明
住信SBIネット銀行 2024年3月期 第1四半期通期決算（2023/4/1〜2023/6/30）
https://ssl4.eir-parts.net/doc/7163/tdnet/2316425/00.pdf経常収益 259億6,300万円（＋13.6％）
経常利益 80億0,100万円（＋10.2％）
最終利益 65億8,100万円（＋33.8％）
預かり残高 8兆5,827億円（＋0.7％）
累計口座数 635万0,000口座（＋3.4％）
預かり増加金額 ＋6,073億円
口座増加数 ＋21万0,000口座
一口座あたりの預かり残高 135万1,606円
従業員数 不明
ソニー銀行 2024年3月期 第1四半期通期決算（2023/4/1〜2023/6/30）
https://sonybank.net/pdf/SB_FY2023_1Q.pdf経常収益 238億0,400万円（＋41.7％）
経常利益 62億1,500万円（＋27.1％）
最終利益 41億5,000万円（＋24.0％）
預かり残高 3兆8,757億円（＋5.4％）
累計口座数 不明
預かり増加金額 ＋1,993億円
口座増加数 不明
一口座あたりの預かり残高 不明
従業員数 不明
https://www.bank-daiwa.co.jp/about/disclosure/financial/financial_statements_fy2023_pdf大和ネクスト銀行 2024年3月期 第1四半期通期決算（2023/4/1〜2023/6/30）
経常収益 210億8,200万円（＋91.0％）
経常利益 38億3,000万円（＋316.7％）
最終利益 27億0,700万円（＋313.3％）
預かり残高 4兆3,657億円（＋10.7％）
累計口座数 169万2,000口座（＋1.8％）
預かり増加金額 ＋4,254億円
口座増加数 ＋3万0,000口座
一口座あたりの預かり残高 258万0,200円
従業員数 104名（＋1人）
じぶん銀行 2024年3月期 第1四半期通期決算（2023/4/1〜2023/6/30）
https://www.jibunbank.co.jp/corporate/financial_information/pdf/statement_20230728.pdf
経常収益 178億7,600万円（＋25.3％）
経常利益 30億5,000万円（＋277.7％）
最終利益 21億1,600万円（＋278.7％）
預かり残高 2兆9,645億円（＋8.5％）
累計口座数 530万0,000口座（＋2.7％）
預かり増加金額 ＋2,343億円
口座増加数 ＋14万0,000口座
一口座あたりの預かり残高 52万8,402円
従業員数 不明
PayPay銀行 2024年3月期 第1四半期通期決算（2023/4/1〜2023/6/30）
https://www.paypay-bank.co.jp/company/financial/2024-quarter1.pdf
経常収益 140億1,000万円（＋20.6％）
経常利益 16億7,600万円（＋18.7％）
最終利益 11億4,400万円（＋15.6％）
預かり残高 1兆6,888億円（＋1.3％）
累計口座数 718万0,000口座（＋3.1％）
預かり増加金額 ＋219億円
口座増加数 ＋22万0,000口座
一口座あたりの預かり残高 23万5,211円
従業員数 637名（＋48人）
※業績は前年同期比、つまり1年前との比較です。
※口座数や預かりの増減は2023月3末の3ヶ月前との比較です。
※従業員数の増減は前年同期との比較です。
※社名が変わったのでジャパンネット銀行はPayPayに変更しました。ネット銀行の第3四半期決算が出そろったので各ネット銀行の業績比較をまとめました
新型コロナの始まった2020年3月から銀行窓口やATMではなく、日本でもようやくネットで決済したり振り込みを行うことが一般化してきてネット銀行が伸びてきました
ゆえに2020年春がまさにネット銀行の本当の意味での幕開けと言えるでしょうφ(．． )
ちょうどその頃から口座開設数や決済件数や成長速度が爆発的に伸びていますからね
ネット銀行各社の2024年3月期の第1四半期決算や資料を色々と読んでみましたがφ(．． )
相変わらず経常収益（＝売上高）だけでなく経常利益も極めて大きく伸びているようです。
じぶん銀行は去年の決算がよくなかったせいで業績が伸びてるように見えるだけですが、その他のネット銀行はどこも二桁の高い成長を見せています(*´∀｀*)ﾑﾌｰ
ちなみに黒田日銀がマイナス金利を導入した際は、地銀やメガバンクの業績が悪化して
ほぼ同時期に、資金運用で稼いでいた大和ネクスト銀行と住信SBIネット銀行の業績が二桁以上の激しい減収減益に見舞われたことをはっきり覚えています(´･ω･｀)
最近では植田日銀がマイナス金利の撤廃やその後の利上げについて発言したり匂わせてることもあってか、国内各行の金利水準も徐々に切り上げられてきています
早ければ年内もしくは2024年春にもマイナス金利が撤廃されるようであれば、さらにネット銀行の業績もロケットブースターのように加速してきそうですね🚀
大和ネクスト銀行はマイナス金利導入以降から一気に業績が悪化して低迷してきましたが
マイナス金利が撤廃されてすらない現時点において爆発的に業績が回復してきてる様子。
同様にマイナス金利以降から資金運用益が上手く上がらず業績が落ち込んでいた住信SBIネット銀行も、今後は大きな追い風となって業績の伸びが期待されます
上の記事にある通り、住信SBIネット銀行はここ2年くらいずっとBaas（Banking as a Service）事業に大きく投資しており、ようやくこれから大輪の花が咲きそうです🌸🌸
どこまで本当なのかってにもありますが、Baas事業は先行投資が落ちつけば利益率が20％か80％に改善できるだとか、将来的にはBaas事業が銀行事業と同じボリュームまで成長できるだとか事業の先行きにかなり強気な評価をしているようですねφ(．． )
https://www.itmedia.co.jp/news/articles/2303/29/news184.html
まあ実際Baas事業なんてメガバンが開発してるのは恐ろしく高単価なので、競争に持ち込んだら住信SBIネット銀行の方が選ばれやすいので取引先は増やしやすいでそ
住信SBIネット銀行は先行者メリットを生かしてまだまだ伸ばしそうな気がします（´∀｀*)
（楽天銀行もBaas事業始めてるけどまだ実績が少ないんで評価は必ずしも高くない）
つい最近10/10に住信SBIネット銀行が公開してる資料を読む限りでは、Baas事業が予想してた以上に速い速度で伸びてるなってのと、予想以上に利益率が高いように見えます
まずそもそもBaas向けの口座あたりアカウント手数料が116円/月って、100万口座に増やしたら毎月1.16億円入ってくるし、年間ではそれだけで約12億円の収入じゃないのかと
金利上げによる利ザヤの改善
とBaas事業の予想以上の早い成長を見る限りでは、住信SBIネット銀行の現在の時価総額は楽天銀行に比べてかなり割安感が強いように感じます
https://ssl4.eir-parts.net/doc/7163/ir_material_for_fiscal_ym14/142507/00.pdf#page=29
楽天銀行（5838）2,253円 −88円 （−3.36％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=5838
https://finance.yahoo.co.jp/quote/5838.T/chart
時価総額：3,931億円
来期業績予測：経常利益445億円、最終損益315億円
住信SBIネット銀行（7163） 1,507円 ＋27円 （＋1.82％）
https://kabutan.jp/stock/chart?code=7163
https://finance.yahoo.co.jp/quote/7163.T/chart
時価総額：2,272億円
来期業績予測：経常利益340億円、最終損益234億円
2023年06月23日
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2023年02月26日
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2022年12月16日
ネット銀行 2023年3月期2Q（2022年4月〜2022年9月） 第2四半期業績比較
2022年09月16日
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2022年06月19日
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